한국 증시, AI 투자와 국부펀드 유입으로 반등…외신도 주목

현재 대미 투자 1호 프로젝트가 공식적으로 공개되지 않은 상황에서, 시장에서는 조선과 원전 산업이 유력한 후보로 거론되고 있습니다. 이 프로젝트는 한국 기업의 대규모 미국 투자를 의미하며, 관련 산업의 성장 동력이 될 수 있습니다. 진행자는 "아, 지금 대미 투자 1호 프로젝트가 아직 확실하게 공개가 되지 않은 상태에서 시장에서는 다양한 쟁점들과 추측들이 오가고 있습니다"라고 밝혔습니다.

AI 가속기에서 메모리 반도체가 차지하는 비중이 50%를 넘어서면서, 미국은 AI 경쟁에서 주도권을 잡기 위해 메모리 반도체 확보에 집중하고 있습니다. 이는 AI 기술 발전의 핵심 요소인 메모리 반도체의 전략적 중요성을 부각시키며, 관련 산업에 대한 수요를 높이고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "결국 미국과 중국도 AI 싸움에서 메모리가 핵심이 되는 건데, AI 가속기에 들어가는 메모리 비중이 50%가 넘어가고 있습니다"라고 설명했습니다.

엔비디아의 매출이 급증하면서 AI 투자에 대한 기대감을 현실로 바꾸고 있습니다. 이러한 성과는 AI 산업 전반의 성장을 증명하며, 로봇 산업까지 함께 끌어올리는 동력이 되고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "중요한 건 엔비디아 매출까지 엄청나게 뛰어오르면서 지금 AI 투자에 대한 것들을 증명하고 있고 결국엔 지금 로봇까지 끌어올리고 있는 건데 로봇 같은 경우는 사실 이번 주부터 다음 주까지 또 엄청난 이벤트가 많이 있거든요"라고 말했습니다.

현재 기관 투자자들은 주식 포지션이 부족한 상태로, 시장이 10% 상승했음에도 펀드 수익률이 이에 미치지 못하면 펀드 매니저가 교체될 수 있습니다. 따라서 시장이 상승할수록 기관들은 수익률을 따라잡기 위해 주식 매수 포지션을 늘릴 수밖에 없는 상황입니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "기관들이 지금 주식 포지션이 많이 없다는 이야기입니다. 시장은 10% 올랐는데 이 펀드의 수익률이 10% 못 넘었다면 펀드 매니저 입장에서는 잘릴 수밖에 없습니다. 시장이 올라갈수록 기관 같은 경우 매수가 들어갈 수밖에 없죠"라고 강조했습니다.

글로벌 국부펀드들이 한국 주식 투자를 확대하고 있습니다. 노르웨이 국부펀드는 6개월 만에 한국 주식 보유량을 두 배로 늘렸으며, 싱가포르의 테마섹은 삼성전자와 SK하이닉스 매수를 확정했습니다. 중동 아부다비 국부펀드 또한 한국 시장에 대한 투자를 늘리고 있으며, 이들의 움직임은 한국 증시 상승에 긍정적인 영향을 미 미치고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "노르웨이 국부펀드가 6개월 동안 한국 주식 보유량을 두 배 확대했습니다. 싱가포르 테마섹에서도 삼성과 하이닉스를 매수하기로 확정했고, 중동 아부다비까지 하고 있는 상황입니다"라고 말했습니다.

현재 아시아 메모리 관련 종목들이 전반적으로 강세를 보이고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 아시아 메모리 시장의 주요 기업인 삼성전자와 SK하이닉스가 동반 급등하며 시장의 상승세를 주도하고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "지금은 아시아 메모리 종목들이 강세를 보이면서 아시아 메모리의 왕인 삼성전자와 하이닉스가 같이 급등하고 있는 겁니다"라고 언급했습니다.

삼성전자는 2026년까지 현금 흐름의 50%를 주주환원에 사용할 계획이며, SK하이닉스 또한 2025년부터 2027년까지 FCF(현금 흐름)의 50%를 주주환원으로 계획하고 있습니다. 이러한 주주환원 정책 강화는 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용하며, 기업 가치 상승에 기여할 것으로 예상됩니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "삼성 같은 경우도 26년까지 현금 흐름의 50%가 주주환원 계획돼 있는 거고 하이닉스 같은 경우도 25년부터 27년까지가 FCF(현금 흐름)의 50%가 이제 주주환원으로 계획돼 있는 거거든요"라고 밝혔습니다.

AI 기업 앤스로픽이 2028년까지 매출 2천억 달러(약 300조 원)를 달성할 것으로 전망했습니다. 이러한 폭발적인 매출 성장은 AI 인프라 투자의 정당성을 입증하며, 관련 산업에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "앤스로픽이 실적 가이던스 발표했는데 28년까지 매출이 2천억 달러를 전망하는 겁니다. (환산하면) 한 300조 가까이 되잖아요"라고 설명했습니다.

AI 기업들의 매출이 기록적인 성장세를 보이고 있습니다. 앤스로픽의 2분기 매출은 115억 달러를 돌파하며 전년 대비 14배 증가했고, 지난 분기 대비 두 배 이상 성장했습니다. 이는 AI 인프라 시장의 폭발적인 성장을 명확하게 보여주는 증거입니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "2분기 매출이 115억 달러 돌파했다는 얘기고요. 이게 전년 대비 14배가 증가한 거고 바로 지난 분기가 47억만 달러였으니까 바로 지난 분기 대비 두 배가 넘게 올라온 겁니다"라고 말했습니다.

미국 정부가 애플에 중국산 메모리 칩 구매를 중단하라고 요구하면서, 한국 메모리 반도체 기업들이 반사이익을 얻고 있습니다. 이러한 미국의 대중 반도체 규제는 한국 메모리 산업의 경쟁력을 강화하고 시장 점유율을 확대하는 기회로 작용하고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "미국 정부가 지금 애플한테 중국산 메모리 칩 구매하지 말라고 하면서 한국 메모리가 더 강해지고 있는 거거든요"라고 설명했습니다.

중국의 로봇 양산 기술이 가장 앞서 나가는 가운데, 유니트리가 19일 상장할 예정입니다. 유니트리 로봇은 제자리 점프 2m, 최고 속도 16.66의 성능을 자랑하며, 이는 휴머노이드 로봇 시장의 경쟁이 더욱 치열해질 것을 시사합니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "중국이 로봇 양산은 가장 앞서 나가고 있는 건데 유니트리 상장이 19일로 확장이 됐거든요. 제자리 점프만 2m가 가능하고 최고 속도가 지금 16.66이 나옵니다"라고 전했습니다.

현대차는 지난 금요일부터 로봇 생태계 구축을 본격화하며 계열사들에게 휴머노이드 전용 소재 및 부품 사업 계획 제출을 요구했습니다. 이는 현대차가 로봇 산업을 미래 핵심 동력으로 삼고 있으며, 관련 기술 개발 및 사업 확장에 적극적으로 나서고 있음을 보여줍니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "현대차 같은 경우는 지난 금요일부터 로봇 생태계 구축을 본격화한다고 하면서 계열사에다가 휴머노이드 전용 소재 부품 사업 계획을 제출하라(고 했습니다)"라고 밝혔습니다.

다음 주 예정된 현대차 인베스터데이에서 로봇 관련 구체적인 가이던스가 숫자로 제시될 예정입니다. 이에 따라 로봇 관련 종목들이 추가적인 상승 동력을 얻을 것으로 예상됩니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "다음 주에 현대차에 인베스터데이가 있거든요. 그 인베스터데이에서 또 로봇에 대한 어떤 가이던스가 정확히 숫자로 나올 예정이라서, 다음 주까지도 로봇 종목은 올라갈 수밖에 없겠다라는 거죠"라고 예측했습니다.

SK이터닉스는 SK그룹과 세계 최대 사모펀드인 KKR의 합작으로 설립되어, SK그룹의 분산된 재생에너지 사업을 통합 관리하고 총괄하는 역할을 합니다. 이러한 사업 구조는 SK이터닉스가 재생에너지 시장에서 중요한 위치를 차지하며 성장 잠재력을 가질 수 있음을 보여줍니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "SK이터닉스 같은 경우는 SK그룹하고 세계 최대 사모펀드인 KKR하고 합작을 해서 지금 흩어져 있던 SK그룹의 재생 에너지 사업을 한데 모아서 하는 거고 그걸 총괄하는 게 SK이터닉스입니다"라고 설명했습니다.

AI 기술 발전의 다음 병목 현상은 연산 능력이 아닌 연결성, 즉 광통신에서 나타날 것으로 예상됩니다. GPU가 수만, 수십만 개로 늘어나더라도 통신이 원활하지 않으면 성능을 제대로 발휘할 수 없기 때문입니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "AI의 다음 병목은 연산이 아니라 연결이다. 다시 말하면 GPU가 아니라 연결할 수 있는 광통신이다라는 건데요. GPU가 수만 개, 수십만 개로 늘어나게 되면 아무리 성능이 좋아도 통신이 안 되면 효과가 없거든요"라고 강조했습니다.

서진시스템은 베트남에 대규모 생산기지를 보유하고 있으며, 금속 가공부터 다이캐스팅, 조립까지 일관된 생산 체계를 갖추고 있습니다. 이는 광통신 수요가 폭발적으로 증가할 것에 대비하여 대규모 양산 능력을 확보하고 있음을 보여줍니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "베트남에 대규모 생산기지 보유하고 있고요. 금속 가공부터 다이캐스팅, 조립까지 해서 대규모 생산을 보유하고 있습니다. 광통신이 폭발하면 그에 대한 준비를 하고 있는 게 바로 서진시스템입니다"라고 밝혔습니다.

미국의 광통신 기업인 루멘텀(Lumentum) 등이 이미 신고가 근처까지 주가가 상승한 사례를 보면, 한국의 광통신 기업들 또한 상승세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 이는 글로벌 AI 인프라 확장에 따른 광통신 수요 증가가 국내 기업에도 긍정적인 영향을 미칠 것임을 시사합니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "루멘텀 보시면 아시겠지만 미국의 광통신 기업들은 이미 신고가 근처까지 올라가 있죠. 결국 우리의 광통신 기업도 올라갈 수밖에 없습니다"라고 예측했습니다.