유가·국채 금리 하락, 기술주 급등

미국 10년물 국채 금리가 5%대에서 4% 후반대로 내려왔다.

이러한 하락세는 유가 하락에 따른 물가 부담 완화 기대감이 주된 원인으로 작용했다. 반면, 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 가능성이 남아 단기 금리 변동은 미미했다.

미국 중부 사령부가 호르무즈 해협의 원유 수송량이 최근 6개월 사이 최대 수준으로 늘었다고 밝혔다.

또한 트럼프 전 대통령이 이번 주 뉴욕 UN 총회에서 이란 대통령과 만날 의향을 시사하면서 외교적 긴장 완화 기대감이 커졌고, 원유 공급이 우려보다 원활하다는 판단이 시장에 작용하며 유가가 하락했다.

금 가격 하락은 안전 자산 수요 감소를 의미하며, 구리 등 산업용 금속 가격 상승은 경기 민감 흐름을 반영했다.

이러한 현상은 시장의 방향성이 방어주에서 성장주 중심으로 이동하고 있다는 판단을 뒷받침했다.

이러한 소식은 AI 기술주 중에서도 AI 연관성이 높은 반도체, 데이터센터 관련 기업들의 강세를 이끌었다.

이는 워너 브라더스 디스커버리와 파라마운트 합병을 둘러싸고 캘리포니아주와 파라마운트 간 합의가 임박했다는 보도에 따른 것이다.

또한, AI에서 가상자산으로 투자 관심이 이동할 것이라는 자금 순환 기대감과 증권거래위원회(SEC) 및 상품선물거래위원회(CFTC)의 친화적인 태도로 강한 규제를 회피할 수 있다는 해석이 시장에 영향을 미쳤다.

수요일에는 미중 정상회담이 열릴 예정이며, 무역 휴전 연장 여부와 AI 안전을 담보하기 위한 대화 채널 구축 방안이 논의된다.

화요일과 수요일에는 연방준비제도(Fed) 주요 인사들의 릴레이 연설과 함께 주요 경제 지표 발표가 예정되어 있다. 금요일에는 소비자 기대 인플레이션과 내구재 주문 지표가 발표될 예정이다.

이외에도 화요일에는 오토존과 토르 인더스트리스, 수요일에는 신타스, 제너럴 밀스, 페이체스 등의 실적 발표가 이어진다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 물가 상승의 원인이 유가뿐 아니라 서비스 전반의 가격 압력 때문이라고 진단했다.

그는 미국 경제가 연준의 금리 인상을 견딜 만큼 강하다고 평가하며, 금리 인상이 서비스와 소비 수요를 식혀 물가를 낮출 수 있다고 보아 연내 추가 금리 인상 가능성을 시사했다.

오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 연방준비제도(Fed)가 목표로 하는 2% 물가로 돌아가는 길이 경제적 고통 없이는 어렵다며 매파적 입장을 표명했다.

그는 AI 투자 열기가 미국 경제 수요를 감당하기 어려운 수준으로 밀어 올리고 있다고 비판하며, 공급 충격이 일시적이지 않고 그 규모와 지속 기간이 커지고 있다고 덧붙였다.

굴스비 총재는 AI 투자 과열 수요를 식히기 위해 금리를 더 올려야 한다고 경고했다.

현재 시장에서는 연방준비제도(Fed)가 10월과 12월에 각각 0.25%포인트씩 금리를 올릴 가능성을 39.7%로 가장 높게 반영하고 있다.

10월 동결 후 12월 한 차례 인상 경로가 35%로 뒤를 이으며, 연말까지 최소 1회 이상 금리 인상 확률은 88%에 달한다.

이 체계는 대규모 사이버 공격, 생화학 무기 개발, 군사 시스템 오작동 등으로 인한 오인 방지 목적을 가진다.

양국 간 불투명성을 해소하고 AI 강국으로서의 책임감을 높일 필요성이 대두되었다.

일본 중앙은행이 정책 금리를 1%에서 1.25%로 인상했음에도 불구하고 엔화 가치는 달러 대비 하루에만 1% 약세를 보였다.

이는 시장이 일본 은행의 금리 인상을 기대보다 소극적이며, 향후에도 적극적인 추가 인상이 어렵지 않겠느냐는 '비둘기파적 인상'으로 받아들인 결과이다. 내부 반대 의견(7대 2 표결)도 시장의 의구심을 키워 금리 차 유지를 통한 엔 캐리 트레이드 유인이 지속될 것이라는 분석이 나온다.

지난 금요일 일본 당국이 일본 은행들을 대상으로 '레이트 체크'를 했다는 보도가 나왔다.

이는 단순한 구두 경고를 넘어선 실질적인 외환 시장 개입 신호로 해석되며, 지난 7~8월 외환 개입에 사상 최대 15조 4,000억 엔을 투입했던 사례가 있어 향후 행보가 주목된다.

웨스팅하우스가 이르면 다음 달 10월에 IPO 신청서를 공개하고 상장을 추진할 예정이다.

2017년 파산했던 웨스팅하우스는 브룩필드 자산운용이 인수했으며, 목표 기업 가치는 500억 달러 이상이다.

이러한 움직임은 미국 정부의 AI 데이터센터 전력 수요 대응을 위한 원자력 발전 부활 기대감이 반영된 것으로 보인다.

한국전력(한전)과의 인수 논의도 있었으나, 한전의 210조 원대 부채 등 재무 부담이 변수로 작용한다.

시장에서는 연내 두 차례 금리 인상 가능성을 높게 반영하며, 최소 한 번 이상 올릴 확률도 거의 90%에 달하는 상황이다. 현재의 기술주 상승세는 지난주 충격에 따른 안도 랠리로 풀이된다.