정주용 대표, S&P 500과 AI 혁신 기업 투자 전략 제시

정주용 대표는 한국의 대표적인 반도체 기업인 삼성전자와 하이닉스를 사실상 하나의 종목으로 보아야 한다고 주장했다. 이들 기업이 K-반도체라는 큰 틀에서 같은 방향으로 움직이기 때문에, 반도체 산업 전반에 대한 이해를 바탕으로 투자해야 한다고 설명했다. 개별 기업의 미세한 움직임보다는 거시적인 흐름을 읽는 것이 중요함을 강조했다.

정주용 대표는 투자자들이 가격 변동에 일희일비하는 '가격 투자자'가 되기보다는, 기업의 본질적인 가치 성장을 보고 투자하는 '가치 투자자'가 되어야 한다고 강조했다. 가격 투자자는 단기적인 시장의 등락에 쉽게 지쳐 주식 시장을 떠날 가능성이 높지만, 가치 투자자는 꾸준하고 행복하게 투자를 이어갈 수 있다는 것이다. 그는 속 편하고 안정적인 투자를 위해서는 가치 투자 관점을 유지해야 한다고 조언했다.

정주용 대표는 시장 전체가 공포에 휩싸여 '역사적으로 최악의 상황'이라는 헤드라인 뉴스가 쏟아질 때가 오히려 최고의 매수 타이밍이라고 밝혔다. 이러한 시기는 적어도 2~3년 안에 반드시 찾아오며, 그때 과감하게 투자하는 것이 장기적인 수익을 가져다줄 수 있다는 설명이다. 그는 일반적인 투자 심리와는 반대로 움직여야 성공적인 투자를 할 수 있다고 강조했다.

AI 버블론에 대한 우려가 있지만, 정주용 대표는 단순히 가격 상승에만 주목하기보다 데이터 센터의 실제 효용성을 고민하는 것이 더 건전한 투자 접근이라고 말했다. 그는 GPU(그래픽 처리 장치)가 3년 차 된 것의 가격이 올랐다는 점을 예시로 들며, 이는 AI 기술의 실제 가치와 수요를 보여주는 중요한 신호가 될 수 있다고 설명했다. 투자의 본질은 기술의 실제 적용과 가치 창출에 있음을 강조했다.

정주용 대표는 대한민국이야말로 AI 모델이 제대로 활용될 수 있는 중요한 역할을 하는 나라라고 평가했다. 미국에는 첨단 제조 공장이 많지 않지만, 한국은 팔란티어(Palantir)와 같은 데이터 분석 플랫폼이 탐낼 만한 데이터가 가득 모여 있는 제조업 강국이라는 것이다. 그는 한국이 AI 혁신을 통해 제조업 경쟁력을 더욱 강화할 잠재력이 크다고 강조했다.

팔란티어가 제조업 현장에 침투하는 방식에 대해 정주용 대표는 '공장 문을 따고 들어와야 한다'는 표현을 사용하며 그 영향력을 설명했다. 이미 삼성과 HD현대와 같은 대기업 공장에도 팔란티어가 들어와 무서운 상황이라고 언급했다. 이는 팔란티어의 데이터 통합 및 분석 솔루션이 한국 제조업 현장에 깊이 관여하고 있음을 시사한다.

정주용 대표는 우리나라가 K-팔란티어적인 혁신을 통해 제조 현장의 데이터를 통합해야 한다고 주장했다. 그는 제조 현장의 데이터 격벽을 허물고 데이터를 실시간으로 스트림라인화하는 팔란티어와 같은 혁신이 산업별로 이뤄져야 한다고 강조했다. 이러한 제조업 AX(AI Transformation)는 한국 제조업의 미래 경쟁력을 좌우할 핵심 요소라고 설명했다.

정주용 대표는 팔란티어의 구체적인 수익 모델 중 하나로, 기업의 경영 및 제조 효율을 높여줌으로써 발생하는 이득의 일정 비율을 받는 계약 구조를 언급했다. 예를 들어, 한 달 동안 효율 증대로 얻은 이득의 10%를 팔란티어에 지불하는 방식이다. 그는 이렇게 한번 시스템에 통합되면 빠져나오기 어려운 특성이 있다고 덧붙였다.

정주용 대표는 AI 버블론에 대한 해결책이 바로 제조업 현장에 있다고 강조하며, 대한민국이 아시아 1등의 팔란티어스러운 데카콘(기업 가치 100억 달러 이상 스타트업)을 여러 개 배출할 가능성이 있다고 낙관했다. 그는 한국의 견고한 제조업 기반과 축적된 데이터가 AI 혁신을 이끌 중요한 자산이 될 것이라고 설명했다. 이는 한국이 글로벌 AI 시장에서 중요한 위치를 차지할 수 있다는 기대를 드러낸 것이다.

정주용 대표는 워런 버핏의 버크셔 해서웨이 투자 방식을 언급하며, 10년, 20년 이상 꾸준히 존속하면서 성장하는 코카콜라와 같은 회사를 찾아야 한다고 조언했다. 그는 단기적인 유행이나 테마에 휩쓸리지 않고, 오랜 기간 안정적으로 존재하며 가치를 창출할 수 있는 기업에 투자하는 것이 중요하다고 강조했다.

정주용 대표는 AI 기업 엔트로픽(Anthropic)의 가장 무서운 강점은 돈이나 AI 모델의 기술적 파워가 아니라고 평가했다. 오히려 엔트로픽이 가장 윤리적이고 철학적으로 단단하다는 점을 높이 샀다. AI 기술이 발전함에 따라 윤리적이고 철학적인 기반이 더욱 중요해질 것이며, 이러한 가치를 지닌 기업이 장기적으로 성공할 것이라고 내다봤다.

투자를 시작하는 방법에 대해 정주용 대표는 관심 가는 종목이 있다면 망설이지 말고 소액이라도 투자해볼 것을 권했다. 예를 들어 10주와 같이 적은 수량을 보유함으로써, 자신의 가설이 맞는지 직접 경험하고 검증할 수 있다는 것이다. 이렇게 초기 가설이 옳다고 판단되면, 이후 100주, 1천주로 투자 규모를 점진적으로 늘려나가는 전략을 제시했다.

정주용 대표는 주식 시장의 본질을 '장기적으로는 실적의 함수이며 저울, 단기적으로는 인기 투표'라고 설명했다. 이는 장기적으로 기업의 실적이 주가에 반영되지만, 단기적으로는 투자자들의 심리와 유행에 따라 주가가 변동한다는 의미다. 투자자들은 이러한 시장의 이중적인 특성을 이해하고, 장기적인 관점에서 기업의 실적에 집중해야 한다고 강조했다.

정주용 대표는 엔비디아의 젠슨 황 CEO와 테슬라의 일론 머스크 CEO의 비전 실현 시간표가 다르다는 점을 지적했다. 젠슨 황은 비교적 2년 단위로 약속을 맞추는 경향이 있지만, 일론 머스크는 3~4년을 기다려도 약속을 지키지 않을 때가 많다는 것이다. 그럼에도 불구하고 머스크는 특유의 매력이 있어 투자자들의 기대를 모은다고 덧붙였다.

휴머노이드 로봇 투자와 관련하여 정주용 대표는 완제품을 만드는 회사보다는 그 '두뇌' 역할을 하는 운영체제(OS)와 솔루션을 개발하는 회사가 더 큰 수익을 창출할 것이라고 전망했다. 특히 한국의 경우, 제조 현장의 데이터를 통합하고 효율을 극대화하는 솔루션 기업들이 중요한 역할을 할 것이라고 강조했다. 그는 이러한 솔루션이 휴머노이드의 활용 가치를 높이는 핵심이라고 설명했다.

정주용 대표는 반도체 산업에서 얻은 수익을 양자, 입자가속기, 물리학, 천문학 등 기초과학 분야에 더 많이 투자해야 한다고 역설했다. 이러한 투자가 이루어져야만 우리나라에서도 일론 머스크와 같은 혁신가들이 더 많이 나올 수 있으며, 근본적인 기술 혁신이 가능하다는 것이다. 그는 단기적인 성과에만 집중하기보다 장기적인 관점에서 기초 과학에 대한 투자가 필수적이라고 강조했다.

AI 시대에 직장을 잃을 수 있다는 우려에 대해 정주용 대표는 새로운 접근법을 제시했다. 자신의 직장을 위협하는 AI 기술을 개발하는 회사에 지분 투자를 하는 방식으로 리스크를 상쇄할 수 있다는 것이다. 즉, AI 기술의 발전에 의해 일자리가 사라질 가능성이 높다면, 그 기술을 통해 성장하는 기업에 투자하여 수익을 얻는 전략을 제안했다.

정주용 대표는 S&P 500 지수 투자를 가장 기본적인 AI 시대 투자 전략으로 추천했다. 그는 심도 있는 분석이나 공부가 부담스러운 투자자라면, 아무 생각 없이 S&P 500을 매수하는 것만으로도 사실상 AI 산업에 투자하는 효과를 얻을 수 있다고 설명했다. S&P 500에는 AI 관련 대기업들이 다수 포함되어 있기 때문에, 지수 투자가 AI 시대의 흐름을 반영하는 효과적인 방법이라는 것이다.