AI 속도 조절론에 월가 반격 거세

AI 기술의 발전에 대한 속도 조절론이 샘 알트만과 게리 모데인 등 일부 인물에 의해 제기됐다. 그러나 데이 삭스 같은 시장 관계자들은 이에 반대 의견을 나타냈으며, 도널드 트럼프 전 대통령도 AI 속도 조절에 부정적인 입장을 표명했다.

반도체 기업 최고경영자들은 AI 관련 수요가 여전히 강하며 실적도 괜찮을 것이라고 시장을 안심시켰다. 이러한 분위기 속에서 엔비디아는 0.8%, AMD는 1% 상승하며 반도체주도 괜찮은 모습을 보였다.

하원은 이미 1년 전 자체 법안을 통과시킨 바 있다.

미국 최대 가상자산 거래소인 코인베이스의 주가 변동성이 주목되는 가운데, 프리마켓에서는 4.4% 이상 하락하는 모습을 보였다.

트럼프 행정부 관계자들이 현재의 원유 시장 혼란을 일시적이라 설명하지만, 쉐브런의 마이크 워스 최고경영자를 비롯한 미국 석유업계 경영진들은 세계 에너지 공급이 빠듯해지고 있으며 당분간 상황 개선이 어렵다고 밝혔다.

사우디아라비아의 호르무즈 해협 우회 송유관 폐쇄와 이라크 드론 공격으로 인한 송유관 손상 등 공급 차질 요인들이 겹치면서 에너지주 마진 확대 가능성이 제기된다.

크래프트 하인즈가 대표 브랜드의 경쟁력을 되살리기 위한 턴어라운드 전략의 일환으로 필라델피아 크림치즈의 신제품을 대거 출시한다고 발표했다. 당초 6억 달러로 예정됐던 제품 개발 및 투자 규모를 최근 7억 달러로 확대했다.

엣시에 대한 투자 의견을 기존 '시장 수익률'에서 '시장 수익률 상회'로 상향 조정했다.

구글 대신 AI를 통한 쇼핑 방식 변화가 엣시의 혜택으로 이어질 것이라는 예상이다.

시장에서는 미국 동부 시간 기준으로 내일 열릴 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리를 인상할 가능성을 80% 이상으로 반영하고 있다. 이에 채권 시장도 민감하게 반응하고 있다.

10년물 국채 금리는 4.996%를 기록했으며, 2년물 국채 금리도 4.65%를 기록하는 등 금리 상승 압력이 지속된다. 이러한 금리 인상 기대감은 단기물과 장기물 금리 모두에 영향을 미치고 있다.

헤지펀드가 보유한 미국 국채는 2조 달러로 5년 전보다 두 배 이상 증가했다. 헤지펀드의 국채 보유 자체는 큰 문제가 아니나, 이들이 사용하는 베이시스 트레이드 방식의 단기 매매가 레버리지를 이용하기 때문에 가격에 굉장히 민감하게 반응한다.

이러한 투자 방식은 국채 시장의 변동성을 키우는 요인으로 분석된다. 국제통화기금(IMF) 및 각국 중앙은행은 헤지펀드의 영향력을 예의주시하고 있으며, 시장 유동성 공급 측면에서는 긍정적이지만 가격 민감도에 대한 부담이 존재한다.

올해 하이퍼스케일러 AI 투자 관련 금액은 8천억 달러로 예상되며, 내년에는 1조 달러 이상으로 증가할 것으로 전망된다.

호라이젠 인베스트먼트 최고경영자는 실제 주문 취소나 데이터 센터 건설 계약 취소와 같은 구체적인 증거가 없음을 강조했다. 브로드컴 최고경영자도 AI 인프라 및 추론 수요가 매우 강력하다고 확인하며, 단순한 우려가 아닌 실제 투자의 둔화를 보여주는 증거를 확인해야 한다고 말했다.

브로드컴의 혹탄 최고경영자는 AI 모델 개발 속도를 늦춰야 한다는 목소리가 커지고 있지만, 여전히 AI 인프라 수요는 강력하며 회사의 장기 AI 매출 전망에도 변화가 없다고 단호하게 밝혔다.

그는 AI를 스스로 통제 불능 상태로 날뛰는 살아있는 동물이 아니라 하나의 도구에 불과하다고 정의했다. AI는 우리 사회와 인류의 생활 수준을 더 높은 단계로 끌어올릴 것이며, 거버넌스와 안전 장치 마련의 중요성을 강조했다.

트럼프 전 대통령은 엔비디아 서밋 참석 중 전화 통화를 통해 로봇이나 AI가 세상을 장악하지 않을 것이며, 이 모든 것은 사기(hoax)라고 밝혔다. 데이터 센터는 훌륭하며 사람들을 부유하게 만들고, AI는 인터넷보다 더 크다고 표현했다.

그는 AI 개발을 늦추자는 주장이 중국에 유리하게 작용할 수 있다고 주장하며, 경제 활성화 차원에서 AI 규제에 반대 입장을 명확히 했다.

이는 오픈AI 및 앤트로픽 등 주요 경쟁사와 AI 모델 테스트를 공유하자는 뜻이다.

머스크의 이러한 제안은 기술 공유를 통해 경쟁사에 뒤처진 자신에게 유리한 환경을 조성하려는 의도로 해석될 수 있으나, 경쟁사들이 머스크에게 핵심 기술을 공개할 명분은 부족한 상황이다.

목표 주가 또한 기존 46달러에서 65달러로 높였다.

아이온큐는 엔비디아와의 전략적 파트너십을 통해 클라우드 사업자로 도약할 것으로 평가되며, 계약 단가 상승(와트당 15~20달러)으로 케펙스(CAPEX) 부담이 상쇄될 것으로 전망된다.

이는 단기적인 AI 속도 조절론에도 불구하고 컴퓨팅 자원에 대한 근본적인 수요는 계속될 것이라는 관점을 제시한다.

브라이언 모이니핸 뱅크오브아메리카 최고경영자는 3분기 투자은행(IB) 부문의 수수료 수익이 약 16억에서 18억 달러에 이를 것으로 전망했다. 이는 시장 예상치인 20억 달러에 못 미치는 수치다.

채권 금리 변동성 확대로 기업들의 채권 발행 결정이 지연되고 있으며, 이러한 채권 발행 감소는 은행의 트레이딩 매출에 직접적인 타격을 주고 있다. 이로 인해 뱅크오브아메리카 주가는 급락하는 모습을 보였다.

스탠리 드러켄밀러는 우리가 '어닝 버블'에 있을 가능성이 상당하다고 경고했다. 특히 AI 인프라 투자는 언젠간 끝날 것이므로, 현재의 높은 이익이 계속될 것으로 가정해서는 안 된다고 밝혔다.

그는 은행권이 AI 트렌드에 편승해 기업 상장 수수료 수익에만 몰두하고 있다는 점을 지적했다. 금리 변동성 및 시장 불확실성으로 인해 은행 수익성에도 부정적인 영향이 있을 것으로 예상했다.