삼성전자 반격 준비, 시장 코스닥·소부장 주목… 웨스팅하우스 지분 인수설 '뜨거운 감자'

백인엽 매니저는 TV 방송 '용호상박'에서 비에이치아이(BHI)를 추천하고, VIP 가족방에서는 BH 종목을 추천하여 큰 수익을 얻었다고 밝혔습니다. 특히 BH 종목은 오늘 하루에만 13% 이상 급등하며 투자자들에게 높은 수익률을 안겨주었습니다.

최근 코스피 시장에서는 외국인 투자자들이 3조 9,499억 원을 순매도했음에도 불구하고, 개인 투자자들이 1조 1,410억 원, 기관 투자자들이 1조 2,252억 원을 순매수했습니다. 이처럼 외국인의 대규모 매물에도 불구하고 지수가 상승한 것은, 매물이 시장에 잘 소화되었음을 의미하며 외국인 투자자들의 호가를 억누르는 움직임이 없었기 때문으로 분석됩니다.

코스피 시장은 3거래일 연속 외국인 매도세가 이어지며 누적 매도 금액이 약 8조 원에 달했습니다. 반면 코스닥 시장에서는 이틀 연속 외국인 순매수가 유입되었습니다. 이러한 수급 상황을 고려할 때, 백인엽 매니저는 이번 주는 코스닥 시장이 증시를 주도할 가능성이 높다고 전망했습니다.

삼성전자가 15조 원 규모의 자사주 취득을 발표하며 주가가 바닥을 확인한 것으로 보입니다. 이 발표는 내일부터 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 하는 코스피 장세가 펼쳐질 가능성을 시사합니다. 또한, 삼성전자의 반등은 반도체 소부장 관련주들의 동반 상승을 이끌 것으로 기대되며, 이는 시장 전반에 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다.

백인엽 매니저는 "내일은 삼성전자와 SK하이닉스 중심의 코스피 장세가 될 수도 있어요. 오늘 상대적으로 코스닥이 많이 올랐기 때문에 삼성전자가 바닥을 확인한 것 같습니다."라고 말하며 삼성전자의 주가 흐름에 대한 낙관적인 시각을 드러냈습니다.

이러한 움직임은 그동안 코스닥 시장에 집중되었던 투자자들의 관심을 코스피로 다시 돌릴 계기가 될 수 있습니다. 삼성전자의 자사주 취득은 주주가치 제고와 더불어 주가 안정화에 기여하며, 대형주 중심의 시장 회복에 대한 기대감을 높이고 있습니다.

특히 반도체 업황 개선 기대감과 맞물려, 반도체 소부장 기업들은 삼성전자의 실적 회복에 힘입어 함께 성장할 잠재력이 큰 것으로 평가받고 있습니다. 투자자들은 이들 기업의 실적과 수급 동향을 면밀히 주시하며 투자 전략을 수립할 필요가 있습니다.

한미약품 주가의 움직임은 바이오 섹터 전반에 중요한 영향을 미칠 것으로 분석됩니다. 백인엽 매니저는 "만약 한미약품이 내일 또 상한가 간다 그러면 바이오는 또 좋다. 근데 만약에 역으로 생각하면 한미약품이 못 올라가면 바이오는 하락하겠죠."라고 말하며 한미약품 주가와 바이오 섹터의 연동성을 강조했습니다. 한미약품이 기술 이전 성과를 발표했음에도 주가 흐름이 기대에 못 미치는 것은 시장의 바이오 섹터에 대한 심리를 대변하고 있습니다.

한미약품이 3.5조 원 규모의 기술 이전 계약을 체결했음에도 주가가 하락하는 현상은 우리나라 바이오 시장의 구조적인 문제를 보여준다는 지적입니다. 백인엽 매니저는 "3.5조 원짜리 기술 이전하고 주가가 못 간다. 이거는 솔직히 우리나라 바이오 구조적인 문제입니다. 종목 문제 아닙니다. 개인 투자자들의 투자 심리 문제고 그리고 바이오 시장에 대한 불신의 문제입니다."라고 말하며, 개별 종목의 문제가 아닌 바이오 시장 전반에 대한 개인 투자자들의 투자 심리와 불신이 주가에 반영되고 있다고 진단했습니다.

한미약품의 기술 이전 계약에 따른 선급금 약 2,600억 원이 연내 매출로 인식될 가능성이 제기되었습니다. 백인엽 매니저는 "2,600억이라는 돈이 심사 기간 거친 다음에 약 30일 걸린대요. 정상적으로 진행된다라는 전제 하에 연내 매출 인식입니다. 거의 대부분이 영업 이익으로 인식된다라고 보시면 됩니다."라고 설명하며, 해당 금액은 비용 차감 후 대부분 영업이익으로 반영될 예정이라고 밝혔습니다. 이는 심사 절차가 정상적으로 진행될 경우 가능한 시나리오입니다.

미국 연방준비제도(연준)가 올해 기준 금리를 동결할 가능성이 있다는 분석이 나왔습니다. 이는 도널드 트럼프 전 대통령이 기준 금리 인하를 희망하고 있으며, 그의 연준 인사 기용과 연관이 있다는 시각입니다. 백인엽 매니저는 "미국 정부의 의지를 봤을 때 연준이 올해 기준 금리 진행을 안 할 수도 있다는 생각이 듭니다. 캐비노 씨가 트럼프 눈치를 본다고 생각합니다."라고 언급하며, 케빈 해싯(Kevin Hassett) 등 연준 인사들이 트럼프의 의중을 살필 가능성을 제기했습니다.

또한 미국 정부는 장기 국채 바이백 등 국채 금리를 낮추려는 정책 기조를 보이고 있어, 이는 연준의 금리 정책 결정에 영향을 미 미칠 수 있습니다. 트럼프 전 대통령이 재임 시에도 연준의 독립성을 비판하며 금리 인하를 압박했던 전례가 있어, 이러한 정치적 압력이 현재 연준의 통화 정책에 반영될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.

시장 전문가들은 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 연준이 신중한 태도를 취할 가능성이 높다고 보고 있습니다. 특히 대선을 앞둔 시점에서 트럼프의 발언과 미국 정부의 정책 방향은 투자자들의 주요 관심사가 될 것입니다.

파키스탄 중재하에 미국과 이란 간의 전쟁 종식 협의가 상당한 진전을 보였다는 보도가 나왔습니다. 이 보도에는 호르무즈 해협 재개 논의도 포함되어 있습니다. 백인엽 매니저는 "미국이랑 이란이랑 전쟁 리스크가 완화될 거다라는 기사가 나오면 시장이 급반등할 거라고 제가 말씀을 드렸잖아요. 파키스탄에서 이런 보도가 나왔다라는 거는 트럼프도 SNS에서 관련해서 조금 호재성 발언을 할 가능성이 높습니다."라고 설명하며, 전쟁 리스크 완화가 시장 급반등의 중요한 촉매가 될 것이라고 시사했습니다.

산업통상자원부는 한미 양국이 공동 출자하여 웨스팅하우스 지분을 인수하는 것은 사실과 다르다고 공식적으로 밝혔습니다. 그러나 정부의 부인에도 불구하고 원전 관련주들은 하락하지 않고 오히려 시장의 기대감을 유지하고 있는 상황입니다. 백인엽 매니저는 "산업통상부에서 한미 양국이 공동 출자하여 웨스팅하우스 지분을 인수하는 것은 사실과 다르다. 근데 저는 개인적으로는 아니 땐 굴뚝에 연기가 안 날 거라고 생각을 해요."라고 말하며 정부 입장과 시장 반응의 괴리를 지적했습니다.

미국의 웨스팅하우스가 비공식적으로 IPO를 추진하고 있으며, 원전 시공 능력 부족으로 한국 기업과의 협업이 필수적이라는 분석이 나왔습니다. 백인엽 매니저는 "원전 설계 쪽은 한전기술이고 주기 제작 그 미국의 웨스팅하우스가 지금 현재 비공식적으로 IPO 추진하고 있거든요. 근데 그 웨스팅하우스 같은 경우에는 자체적으로 이제 원전 건설하는 능력이 시공 능력이 부족합니다. 그래서 우리나라 기업이랑 같이 협업을 해야 됩니다."라고 설명했습니다. 이에 따라 현대건설(원전 시공), 두산에너빌리티(주기 제작), BHI 및 G2파워(기자재) 등 국내 원전 관련주들이 주목받고 있습니다.

BHI의 원자력 매출 비중은 1분기 기준 3.7%로 미미한 수준이지만, 주력 사업인 HRSG(배열회수보일러)가 가스터빈 시장의 쇼티지(부족 현상)로 인해 수혜를 받고 있습니다. 백인엽 매니저는 "이 BHI가 제가 지난번에 교육을 한번 다 시켜 드렸습니다. 이게 사실 실질적으로 원전 그 원전 매출 비중이 크지 않아요. BHI 이게 배열 해수 보일러 이게 메인입니다. 그리고 여기 보시게 되면이 배열레스 보일러가 이제 HRSG거든요."라고 설명하며, BHI의 주가 상승 동력이 원자력보다는 HRSG 사업에 있음을 강조했습니다.

화장품 및 피부미용 섹터에서는 클래시스, 파마리서치, 휴젤이 피부미용 3대장으로 언급되며 강세를 보였습니다. 더불어 한국콜마, 코스맥스, 코스메카코리아와 같은 ODM(제조자 개발 생산) 기업들이 사상 최고가를 기록하며 시장의 주목을 받았습니다. 백인엽 매니저는 "화장품 2대장 제가 별표까지 쳤습니다. 빨간색으로 한국 콜마 코스맥스 코스메카 코리아 세 종목 완전 대박 났습니다. 이 ODM이라는 거는 반도체로 따지면 파운더리 같은 기업입니다."라고 강조하며, 이들 ODM 업체를 반도체 파운드리 사업 모델에 비유했습니다.

과거 한국 화장품 업체들이 중국 시장에 크게 의존했으나, 현재는 중국 로컬 업체들의 경쟁 심화로 수익을 내기 어려운 상황입니다. 이에 실리콘투는 중국 매출을 배제하는 전략을 취하여 오히려 성공적인 성과를 거뒀다고 평가받고 있습니다. 이 전략은 중국 시장의 높은 경쟁 강도를 고려했을 때 효과적인 대응 방안으로 풀이됩니다.

반도체 소부장(소재·부품·장비) 섹터에서 주목해야 할 종목으로 PSK, 제주반도체, HPSP가 꼽혔습니다. 특히 HPSP는 고압 수소 어닐링 장비 기업으로, 2분기 영업이익률이 60%를 상회하는 높은 수익성을 기록하고 있어 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.

백인엽 매니저는 "반독체 서부장 베스트 탑 3 첫 번째 종목. PSK 여러분들이 지금 눈여겨 봐야 되는 종목 중에 하나 PSK. 그리고 HPSP 이거 같은 경우에도 고압 수소 언닐링 장비잖아. 영업 이익률이 되게 좋습니다. 2분기 영업 이익률이 60% 넘게 나옵니다."라고 밝히며 이들 종목의 잠재력을 높게 평가했습니다.

이들 기업은 반도체 산업의 핵심 기술과 장비를 제공하며, 산업 성장에 따른 직접적인 수혜가 기대됩니다. PSK는 피어 스트립(Peer Strip) 기술을 바탕으로 반도체 공정 효율을 높이고, 제주반도체는 팹리스 기업으로서 성장 잠재력이 크다는 평가를 받고 있습니다. HPSP의 고압 수소 어닐링 장비는 반도체 소자의 성능을 향상시키는 데 필수적인 기술로, 높은 기술력을 바탕으로 시장을 선도하고 있습니다.