잭슨홀 앞 뉴욕증시 보합세…마벨 급락

다우지수는 0.21% 상승한 53,730을 기록했으며, S&P 500은 0.12% 올랐다.

반면 나스닥은 0.14% 하락했고, 러셀 2000도 0.08% 내리며 전반적으로 큰 변동 없이 횡보하는 모습을 나타냈다. 시장의 공포 지수로 알려진 VIX 지수는 16.9를 기록했다.

마벨 테크놀로지의 주가가 프리마켓에서 7.5% 급락하는 모습을 보였다. 회사는 2분기 매출 25억 달러를 기록해 시장 예상에 부합하는 수준이었고, 향후 매출 전망도 높였다.

그러나 투자자들의 관심은 현재 실적보다 구글과의 AI 칩 계약에 쏠려 있었는데, 이 계약의 실현 시점이 2029년으로 알려지면서 기대보다 시기가 늦춰진 것에 대한 실망감으로 주가가 하락했다.

소프트웨어 업체 엘라스틱은 주가가 21% 급등했다. 2027 회계연도 1분기 매출이 전년 대비 15.2% 증가하여 시장 예상치를 웃돌았고, 연간 매출 전망도 약 20억 달러 수준으로 상향하며 이익 전망도 예상치를 넘어섰다.

선 구매 후 결제 업체인 어펌도 9% 상승했다. 4분기 총 거래액이 141억 달러를 기록하여 시장 예상치인 134억 달러를 크게 상회했으며, 활성 이용자 수도 20% 증가한 약 2,800만 명을 기록하며 실적 호조를 보였다.

사모펀드 어드벤트 인터내셔널과 결제 업체 스트라이프로 구성된 컨소시엄이 페이팔 인수 추진을 포기했다는 소식이 전해지면서 투자 심리가 위축되었다.

당시 페이팔 이사회는 제한받은 인수가격이 회사의 가치를 충분히 반영하지 못한다고 판단한 것으로 알려졌으며, 결국 인수 무산으로 인해 주가 하락을 면치 못했다.

현재 WTI는 1% 넘게 내린 82.64달러, 브렌트유는 0.58% 내린 89.18달러를 기록하고 있다.

이란의 최고 외교 당국자가 미국과의 외교 협상 재개가 불가능하지 않다고 긍정적인 입장을 밝히면서 유가가 하락한 것으로 풀이된다. 현재 원유 선물 시장은 백어데이션 상태를 유지하고 있다.

비트코인은 현재 7만 9,158달러를 기록하고 있다. 이번 주 한때 8만 달러를 돌파하기도 했으나, 이후 조정을 이어가고 있는 모습이다.

전문가들은 비트코인이 과매수 영역에 진입하면서 차익 실현 매물과 신규 숏 포지션이 나올 가능성이 커졌다고 분석하고 있다.

엔비디아가 중소 클라우드 업체들을 대상으로 진행하던 자금 조달 지원 사업인 'AI 컴퓨트 파트너십' 프로그램을 중단했다.

이 프로그램은 GPU 매출 일부를 배분받는 수익 모델을 추진했는데, 이는 엔비디아가 독점적 지위를 이용해 당국에 조사를 받을 수 있다는 우려가 제기되면서 조기에 중단된 것으로 알려졌다.

이 프로그램은 네오클라우드 업체가 수십억 달러의 GPU를 확보하도록 지원하며, 최종 고객 확보에 실패할 경우 엔비디아가 해당 용량을 매입하는 약정을 포함했다. 엔비디아 관련 약정 규모는 약 360억 달러에 달했다.

엔비디아는 AI 컴퓨트 파트너십 프로그램에서 특정 기준 가격을 넘어가는 초과 매출의 50%를 배분받는 구조를 가지고 있었다. 이와 함께 거래처 결정에도 관여하는 조항이 포함되어 과도한 간섭이라는 논란이 발생했다.

일각에서는 엔비디아가 우월적 지위를 이용해 상대방의 매출에까지 관여하는 것이 아니냐는 비판이 제기되었고, 이는 반독점 규제 당국의 조사를 촉발할 수 있다는 우려로 이어졌다.

당국은 엔비디아의 높은 시장 점유율 자체보다는 이를 이용해 경쟁을 제한하고 있는지 여부에 주목했다.

법무부는 경쟁사 등을 대상으로 정보 수집을 진행하며 엔비디아의 시장 지배력 남용 가능성을 면밀히 살피고 있다.

국방부는 앤트로픽을 공급망 위험 기업으로 지정했지만, 법원은 이를 위헌으로 판단했다.

법원은 국방부의 이러한 조치가 헌법 수정 제1조를 위반한 것으로, 정부 비판에 따른 제재 의도에 따른 것이라고 지적했다.

이 판결은 정부가 특정 기업을 공개적으로 본보기 삼으려는 의도로 블랙리스트에 올리는 행위가 법적으로 허용되지 않음을 명확히 보여주는 사례로 평가된다.

앤트로픽은 국방부 블랙리스트 해제 판결 등 상황 속에서 IPO를 본격화하고 있다. 노동절 이후 IPO 투자 설명서를 공개하고 이르면 9월 말이나 10월 초 상장하는 방안을 추진하고 있다.

앤스로픽은 IPO 과정에서 새로운 주식을 발행하는 것뿐 아니라 기존 주주들이 보유한 주식 일부를 함께 매각할 수 있도록 하는 방안도 검토하고 있다.

또한 IPO 시 보호예수 기간 연장을 검토하고 있으며, 자체 반도체 개발을 위한 인수합병 전략을 통해 클로드 모델의 효율성을 제고하는 것을 목표로 하고 있다.

엑스 인수 추진은 중단되었지만, 앤스로픽은 엑스와의 협력 논의로 전환하여 AI 반도체 설계 내재화를 통해 개발 기간을 단축하고 클로드 모델의 효율성을 높이는 전략을 모색하고 있다.

엔비디아의 젠슨 황 CEO는 빅테크 기업들의 자체 칩 개발 움직임에 대해 견제하는 발언을 내놓았다. 그는 엔비디아가 단순히 특정 AI 작업만 처리하는 반도체 하나를 판매하는 것이 아니라고 강조했다.

젠슨 황은 엔비디아가 GPU, CPU, 네트워크, 소프트웨어 등을 결합하여 AI 모델의 학습부터 추론까지 전부를 지원하는 전체 AI 팩토리 플랫폼을 제공한다고 밝혔다. 이는 자체 칩 프로젝트가 현실적인 난관에 부딪히며 중단될 가능성을 시사하는 발언으로 해석된다.

자체 칩 생산에는 현실적인 난관이 많다는 분석이 제기되었다. 칩을 설계하는 것과 수백만 개를 실제로 생산하는 것은 전혀 다른 문제로, 파운드리에 생산을 맡길 경우 수율 문제가 필연적으로 발생한다.

또한 고대역폭메모리(HBM) 확보 경쟁이 치열해지면서, 자체 칩 생산을 추진하는 기업들은 파운드리와 HBM 확보라는 이중고를 겪게 될 것이라는 전망이다.

스페이스X는 루이지애나 스타베이스 건설에 2035년까지 1억 달러를 투입할 계획이다. 그러나 이 1억 달러는 스페이스X가 여러 사업에 투입할 것으로 예상되는 전체 투자 규모에 비하면 일부에 불과하다는 지적이 나온다.

건설 비용 증가에 따른 전체 투자 규모에 대한 우려가 커지고 있으며, 스페이스X가 성장 속도가 투자 속도를 따라잡아야 하는 과제를 안고 있다는 비판이 제기되고 있다.

선박 위치를 알려주는 자동 식별 장치(AIS)를 끄고 운항하는 이른바 '다크 크로싱' 선박이 늘면서 실제 기름을 싣고 오는 선박은 훨씬 더 많을 수 있다는 분석이다.

이에 따라 중동의 수정된 원유 수출량은 하루 100만 배럴 상향 조정될 수 있으며, 이는 유가 급등을 제한적으로 만들 것이라는 분석으로 이어진다.