수익률보다 '끝까지 지킬 수 있는가'가 좋은 포트폴리오의 핵심
최소 3~5년 생활비로 쓰지 않아도 되는 자금과 일시적 20~30% 자산 하락을 견딜 여유가 포트폴리오의 성패를 가른다.
투자금은 최소 3년에서 5년 동안 생활비로 쓰지 않아도 되는 자금이어야 하며, 자산이 20~30% 하락해도 일상생활에 지장이 없어야 한다.
위 두 가지 조건이 충족되지 않는다면 투자자는 매수 버튼을 누르지 말아야 한다.
아티클을 불러오는 중입니다
장기 투자를 위한 포트폴리오 구성 시 수익률보다 중요한 것은 투자자가 끝까지 지킬 수 있는지를 스스로에게 묻는 것이다.
최소 3~5년 생활비로 쓰지 않아도 되는 자금과 일시적 20~30% 자산 하락을 견딜 여유가 포트폴리오의 성패를 가른다.
투자금은 최소 3년에서 5년 동안 생활비로 쓰지 않아도 되는 자금이어야 하며, 자산이 20~30% 하락해도 일상생활에 지장이 없어야 한다.
위 두 가지 조건이 충족되지 않는다면 투자자는 매수 버튼을 누르지 말아야 한다.
6개월에서 1년 내 사용할 자금은 하락장 조우 시 강제 손절 위험을 키운다.
단기적인 시장 방향성은 월가의 전문가들도 예측하기 어렵다.
6개월에서 1년 이내의 자금은 하락 시 손절하게 되어 손해를 볼 위험이 크다고 경고했다.
메타의 AI 에이전트 뮤즈 출시 이후 기술주 전반이 강세를 보였다.
시장은 AI가 챗봇을 넘어 실생활 도구로 진화했다는 신호를 반영하고 있다.
데이터 센터 구축 등 빅테크의 실질적인 설비 투자가 지속되고 있으며, 미국 기업 이익 전망치가 21주 연속 상향 조정된 점도 긍정적 신호로 해석했다.
미국 10년물 국채 금리 5% 상회와 경기 지표 호조에 따른 추가 금리 인상 가능성, AI 투자를 지연시킬 데이터 센터 전력 부족이 향후 시장의 3대 리스크다.
미국 10년물 국채 금리가 5%를 상회하면서 주식 이외의 다른 투자처로 자금이 분산될 위험이 커졌다.
경기 지표의 호조가 미국 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 명분이 될 수 있는 역설적인 상황이며, 데이터 센터 전력 공급 부족이 AI 투자 속도를 늦출 가능성도 존재한다고 경고했다.
환호 속에서 봐야 할 리스크 보면 첫째 금리입니다. 금리가 이렇게 높으면 주식 말고도 돈이 갈 곳이 생길 것 아닙니까?
투자에 앞서 자금의 성격과 규모에 대해 두 가지 질문을 스스로 던져야 한다.
투자 기간과 감내 가능한 손실 금액을 퍼센트가 아닌 구체적인 수치로 파악하고, ETF의 추종 지수와 구성 종목을 이해하는 과정이 동반되어야 한다.
추가로 투자하려는 자산의 구성을 본인이 충분히 설명할 수 있는지도 자문할 요소다.
금리 인상기에도 기술주는 이익 증가로 버티는 모습을 보이지만, 추가 금리 인상 등의 리스크는 여전히 존재한다.
포트폴리오 구성 시 미국의 대표 기업들에 폭넓게 투자하면서 추가로 성장 가능성에 주목하는 반도체, AI 인프라 관련 분야의 비중을 더하는 전략을 고려할 수 있다고 제시했다.
성장주의 경우 높은 수익률을 기대할 수 있지만 변동성 또한 크다는 점을 유의해야 한다고 조언했다.
개인마다 경제적 상황, 매달 필요한 생활비, 연금 수입 등 모든 것이 다르기 때문에 투자 포트폴리오도 개인별 맞춤형으로 구성해야 한다.
연금 수입 유무와 경제적 조건에 따라 동일 연령대라 하더라도 포트폴리오의 비중은 다르게 설정해야 한다.
수익의 크기보다 자산 손실 시 일상생활의 유지 여부가 투자에서 더 중요한 질문이다.
노후 대비 투자를 위해서는 첫째 투자 규모, 둘째 나이, 셋째 경제적 현실, 넷째 월 생활비와 연금 흐름, 다섯째 투자 성향의 다섯 가지를 중요하게 고려해야 한다.
개인별 환경을 면밀히 분석하여 자신만의 투자 원칙을 수립할 필요가 있다.
투자 자산의 금액이 커질수록 하락 시 느끼는 무게감과 타격이 완전히 다르므로, 수익률 추구보다는 자산 보호에 더 신경 써야 한다.
5천만 원의 20% 손실은 1천만 원이지만 10억 원의 20% 손실은 2억 원으로, 체감하는 손실의 크기가 비교할 수 없이 커진다.
기다릴 시간이 짧을수록 변동성이 큰 자산 비중을 줄이는 것이 하락장에 대처하는 핵심이다.
50대 초반은 하락장 이후 회복을 기다릴 시간적 여유가 있으나, 60대 후반이나 70대 은퇴자는 회복 기간을 예측하기 어려워 대응이 쉽지 않다고 전문가들은 분석한다.
기다릴 수 있는 시간이 짧을수록 변동성이 큰 자산의 비중은 줄이는 것이 합리적이라고 조언했다.
개인별로 주택담보대출, 자녀 결혼 자금, 부모님 부양 등 경제적 책임의 무게가 다르다.
곧 써야 할 돈은 투자 자산이 아닌 준비된 지출로 분류해야 한다.
부채 유무와 경제적 상황에 따라 투자할 수 있는 자금의 성격이 결정되므로, 이러한 점을 명확히 파악하는 것이 중요하다.
장기 투자를 신봉하는 사람도 막상 계좌가 마이너스 30%가 되면 밤잠을 설치기도 하는 등, 머리로 아는 것과 몸이 견디는 것은 분명히 다르다.
본인의 실제 견딜 수 있는 수준이 객관적인 투자 성향이므로, 이를 정확히 판단한 뒤 자산 배분을 결정해야 한다고 조언했다.
자막에서 근거가 되는 대목을 찾아 답합니다.
힐링여행자의 다음 글도 받아볼까요?
힐링여행자에 새 영상이 올라오면, 방금 읽으신 것처럼 정리해서 메일로 보내 드릴게요.
