엔비디아, 호실적에도 주가 변동성… 마이크론·샌디스크는 시간외 상승

엔비디아의 가이던스에 중국 호퍼 출하량 매출이 포함되지 않은 것에 대해, 현재 중국향 호퍼 매출 비중이 작아 큰 의미는 없다는 분석이 나옵니다. 현재 가이던스에 반영되지는 않았지만, 향후 플러스 알파 요인으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 엔비디아의 생산은 정상적으로 원활하게 진행 중인 것으로 파악됩니다.

시장에서는 하드웨어 섹터에 대해 상반기 소프트웨어에 가혹했던 것과 마찬가지로 엄격한 잣대를 적용하고 있습니다. 특히 엔비디아와 같은 1등 기업에 대한 기대치가 높아져, 투자자들은 기업이 실적으로 그 가치를 증명하는지 확인하려 합니다. 상반기에 크게 올랐던 기업들에게는 이제 실제 성과를 보여줄 것을 요구하는 분위기가 형성되었습니다.

엔비디아가 오픈AI와 맺은 5억 달러 규모의 금융 플랫폼 계약에 대한 시장의 궁금증이 커지고 있습니다. 구체적으로 오픈AI에 얼마나 자금이 들어가고, 보증은 얼마나 서는 것인지에 대한 소명이 필요합니다. 또한, 빅테크 기업 전반에서 재무제표에 반영되지 않은 향후 계약 물량으로 인한 잠재적 부채 우려가 제기되고 있어, 엔비디아의 2억 달러 규모 잠재적 위험에 대한 설명이 요구됩니다. 시장은 현금흐름 감소의 원인에도 의구심을 가지고 있습니다.

개인소비지출(PCE) 물가가 예상치를 0.1% 소폭 상회했지만, 근원 PCE는 예상치에 부합했습니다. 이에 따라 시장에서는 PCE 물가 상승이 9월 금리 인상을 촉발할 수준은 아니라는 판단이 지배적입니다. 인플레이션이 여전히 높은 수준이지만, 연방준비제도(연준)가 금리를 인상할 만큼은 아니라는 의견이 많습니다. CME 페드워치 기준으로 9월 금리 동결 전망은 64%로 유효하며, 12월 금리 인상 가능성이 더 우세한 상황입니다.

시장에서는 제롬 파월 연준 의장이 잭슨홀 연설에서 경제적 상황에 대한 명확한 인사이트를 제시하기를 기대하고 있습니다. 파월 의장이 매파적 또는 비둘기파적 입장을 표명하든, 어떤 형태의 메시지라도 시장에 경제 방향에 대한 힌트를 줄 것을 원하고 있습니다. 매파적인 발언이 나올 경우 시장이 예상치 못한 움직임을 보일 가능성에도 대비해야 합니다.

8월 들어 장중 일간 변동성이 역사상 최저 수준까지 하락했습니다. 이는 시장 내 불안 요인이 여전히 존재함에도 불구하고 변동성이 크게 완화된 상태를 나타냅니다. 현재 시장에는 낙관론이 우세하지만, 일부에서는 여전히 밸류에이션 부담과 정책 변화에 대한 우려가 상존하고 있습니다.

로이터 통신에 따르면, 중국의 문샷 AI(Moonshot AI), 즉 케미케이스(KimiChat)가 설립한 회사가 마이크로소프트, 아마존, 구글과 클라우드 서비스 도입 협상을 진행 중입니다. 이러한 움직임은 인공지능 기술 경쟁이 심화되면서 미국 프론티어 모델의 수익성 저하로 이어질 수 있다는 우려를 낳고 있습니다. 글로벌 AI 기술 주도권을 둘러싼 경쟁이 더욱 치열해지는 양상입니다.

인공지능 기업 앤트로픽은 프리캐시플로를 희생하면서까지 컴퓨팅 파워 확보에 집중하고 있습니다. 데이터 센터 지연 우려에 선제적으로 대비하고, 경쟁 우위를 유지하기 위한 전략으로 풀이됩니다. 필요한 컴퓨팅 자원을 적극적으로 매입하며 기술 경쟁력 강화에 전념하는 모습입니다. 이러한 투자는 AI 산업의 핵심 자원인 컴퓨팅 인프라의 중요성을 강조합니다.

세일즈포스는 꾸준한 매출 성장세를 기록하며 시장의 우려를 불식시켰습니다. 특히 인공지능 기업 앤트로픽과의 파트너십 확장 발표가 주가 급등에 결정적인 요인으로 작용했습니다. 이러한 파트너십은 세일즈포스가 AI 기술을 활용한 사업 확장을 통해 미래 성장 동력을 확보하고 있음을 시사합니다.

메타는 소셜 미디어 플랫폼이 아동의 중독을 유발했다는 내용의 소송에 합의했습니다. 이번 합의로 메타는 총 167억 달러 규모의 지출이 예상되며, 여기에는 100억 달러의 법정 비용이 포함됩니다. 또한, 18세 미만 인스타그램 이용자의 하루 이용 시간을 2시간으로 제한하고 야간에는 사용을 차단하는 조치를 시행하기로 했습니다. 이는 아동 및 청소년의 디지털 건강에 대한 사회적 요구를 반영한 결과입니다.

메타는 아동 및 청소년 SNS 중독 관련 제한 조치를 도입하면서, 틱톡과 유튜브 등 다른 소셜 미디어 플랫폼들도 규제에 동참할 것을 요구했습니다. 메타는 이러한 조치를 단독으로 이행할 경우 70%만 부담하겠다는 조건부 조항을 내걸며, 타 플랫폼과의 공동 책임을 강조하는 입장입니다.

애플이 9월 9일에 '서프라이즈 앤 샤인(Surprise & Shine)'이라는 슬로건으로 신제품 발표 행사를 예고했습니다. 이번 행사에서는 폴더블 관련 기기가 공개될 것이라는 전망이 지배적입니다. 올해 폴더블폰 출하량은 1천만 대 이상으로 예상되며, 애플의 폴더블 시장 진출 여부가 큰 관심을 모으고 있습니다.

JP모건, 뱅크 오브 아메리카, 웰스파고, 산탄데르를 포함한 12개 이상의 글로벌 금융기관이 자체 스테이블 코인 발행을 추진하고 있습니다. 초기에는 달러를 중심으로 발행될 예정이며, 이후 유로 및 G7 국가 통화로 확대될 계획입니다. 이는 전통 금융권이 디지털 자산 시장으로 영역을 확장하려는 움직임으로 풀이됩니다.

비트코인이 달러 약세의 헤지 수단으로 부상하며 상승세를 보이고 있습니다. 일부 전문가들은 내년 중반까지 비트코인 가격이 15만 달러에 도달할 수 있다는 전망을 내놓고 있습니다. 이러한 낙관적인 시장 분위기 속에 골드만삭스 역시 코인베이스와 로빈후드의 목표가를 상향 조정하며 암호화폐 시장에 대한 긍정적인 시각을 드러냈습니다.