S&P 500, 괴리 속 사상 최고치 근접

S&P 500은 사상 최고치에 도달하려 하고 있지만, 대다수의 개별 주식은 사상 최고치를 기록하지 못하고 있어 상당한 괴리를 보이고 있습니다.

S&P 500 동일 가중 지수는 7주 연속 하락을 경험했으며, 이는 2022년 이후 최악의 시장 폭 침식을 나타내는 추세입니다. 주가 폭과 강도에서 볼 수 있듯이 현재 시장 심리는 극심한 두려움으로 정의됩니다.

이러한 역사적 시기들이 궁극적으로 시장 바닥을 형성했음을 발표자는 언급합니다. 동일 가중 지수의 부정적인 신호에도 불구하고 NASDAQ 100은 약 80 베이시스 포인트 상승하여 762에 도달하는 등 강세를 보였습니다.

기업 수익률 충격은 인공지능 인프라 구축 자금 조달을 위해 기업들이 차입하는 것과 관련이 있으며, 이는 시장 지원을 위해 지속되어야 할 중요한 요소입니다.

시장은 이미 이러한 조건들을 반영하고 있으며, 이는 3주 전 채널에서 예측했던 것입니다.

나스닥 100은 최저점 700에서 780으로 10% 이상 상승했으며, 시장 참여자들은 이미 상당한 두려움을 반영했습니다.

이러한 두려움에는 배럴당 109달러의 유가, 거의 5번의 금리 인상, 그리고 이란과 우크라이나의 장기화된 분쟁이 포함되었는데, 이는 총체적으로 근본적인 경제 회복력을 가렸습니다.

뉴욕 주 재무관 보고서에 따르면 월스트리트 기업 수익은 작년 대비 51.3% 증가했으며, AI 관련 부채 및 IPO 인수 수수료는 상반기에 68% 증가했습니다.

세계 100대 기술 억만장자는 올해 9월까지 총 8,450억 달러의 재산을 추가했으며, 일론 머스크(Elon Musk)가 이 총 증가액의 약 30-40%를 차지했습니다.

연방준비제도 기금 금리 전망은 최근 고용 데이터로 인해 이전 4.8에서 4.3으로 총 4.3회 인상이 예상됩니다.

발표자에 따르면 유가는 브렌트유 기준 98달러로 완화되었고, 10년 만기 국채 수익률은 정점에 근접하고 있습니다.

고유가와 금리 인상과 같은 부정적인 충격이 완화되면, 근본적인 경제 강세는 유지될 것으로 예상되며, 이는 환희에 찬 시장 랠리로 이어질 수 있습니다.

코스 회원 라이브스트림에서 논의된 이 포지션은 현재 약 35%의 수익률을 반영하고 있습니다.

러셀 2000 소형주 지수는 8월 14일 최고점 대비 8.5% 하락했으며, 이들 기업의 3분의 1 이상이 영업 이익으로 이자 지불을 감당하지 못하고 있습니다. 높은 국채 수익률로 인해 배당금이 무위험 5.29% 금리보다 매력적이지 않아 유틸리티 주식은 30일 만에 13% 하락했고, KBW 은행 지수는 예금 유출 우려로 8월 중순 이후 12% 이상 하락했습니다.

플랫폼의 향후 추가 기능에는 소비자 및 비즈니스 청사진을 위한 에이전트 AI 모듈이 포함되어 분석 기능을 향상시킵니다.

2027년 이전에 가입하는 사람들에게는 평생 액세스 프로모션이 제공되며, 그 이후에는 연회비가 도입될 예정입니다.

S&P 500과 러셀 2000은 내부 구조적 변화를 겪고 있으며, 주간 고용 시장 데이터는 22,000명과 23,000명 이상으로 예상치를 뛰어넘는 강세를 보이고 있습니다.

브로드컴(Broadcom), 엔비디아(Nvidia), 사이버 보안 회사 크라우드스트라이크(Crowdstrike)와 같은 AI 관련 주식에서 상당한 이득이 관찰됩니다.

제이미 다이먼(Jamie Dimon)은 클로드(Claude)와 같은 기술적 변화로 인해 사이버 보안 우려가 10배 증가했다고 언급하며 현재 시장 역학에서 AI의 중요한 역할을 강조합니다.

기업 수익률 하락과 유가 하락이 뒤쳐지는 섹터를 끌어올릴 것으로 예상됨에 따라 광범위한 시장 랠리가 기대됩니다.

마이크로소프트(Microsoft)와 AMD는 지속적인 상승 잠재력을 가진 핵심 주자로 강조되며 시장 모멘텀에 기여합니다.

동일 가중 S&P 500(RSP)의 두려움 수준이 감소하면 시장 폭이 확장될 것으로 예상되며, 현재의 사상 최고치는 2002년 또는 2022년과 유사한 더 광범위한 바닥 형성 과정을 의미할 수 있습니다.

Anthropic과 OpenAI와 같은 경제 호황의 인수자들은 잠재적인 위험 신호를 나타내며, 유가의 지속적인 하락은 시장 안정성을 위한 중요한 요소로 남아 있습니다.

오라클(Oracle)과 팔란티어(Palantir)와 같은 소프트웨어 회사들은 낮은 수익률로부터 이익을 얻을 것으로 예상됩니다. 약한 고용 보고서는 연방준비제도(Fed)의 금리 인상을 종료하고 추가 인하에 대한 기대를 해소함으로써 시장을 상승시킬 수 있습니다.

2000년에서 2002년 기간에는 2000년 3월부터 2002년 10월 4일까지 S&P 500이 47% 크게 하락했습니다.

이후 시장은 2002년 10월부터 2003년 3월까지 연방준비제도(Fed)의 개입 전까지 정체되었습니다. 2022년에는 S&P 500이 Fed의 인상 주기 동안 18.7% 하락하여 10월에 바닥을 찾았습니다.

발표자는 현재 시장 움직임을 2002년과 2022년의 이전 바닥과 비교하며, 둘 다 10월에 바닥을 찍었습니다.

동일 가중(RSP) 지수가 지난 금요일인 10월 2일에 바닥을 찍었을 수 있다는 제안이 있으며, 최근의 약세가 특정 섹터에 국한되었는지 또는 가장 부유한 기술 주식들을 제외한 모든 것에 대한 더 광범위한 약세장 추세를 나타냈는지에 대한 의문을 제기합니다.

이러한 관점의 변화는 네비우스(Nebius)의 성과에 의해 강조되는데, 216선에서 252로 상승하여 339를 목표로 하고 있지만, 코어위브(Coreweave)의 부채 수준에 대한 약간의 우려는 남아 있습니다.

궁극적으로, 이러한 주식에 대한 심각한 하락 압력은 일부 부채 우려에도 불구하고 지나갔다고 평가됩니다.

최고 수익률, 최고 유가, 최고 연준 금리 인상 기대는 더 광범위한 경제에 상당한 상승 잠재력을 제공하는 핵심 지표입니다.

이러한 요소들은 하드웨어 데이터 센터의 바닥 확인과 결합되어 긍정적인 전망을 강화합니다.

발표자는 지정학적 불안정과 같은 꼬리 위험을 불가능하다고 일축하며 시장의 미래 궤도에 대한 강력한 강세 입장을 유지합니다.