배당 포트폴리오로 생활비 마련법

배당 포트폴리오를 설계할 때는 개인의 자산 규모와 목표 생활비를 고려해야 한다. 예를 들어, 월 100만 원의 배당금을 목표로 한다면, 1억 원을 투자할 경우 연 12%의 배당률을 가진 포트폴리오를 구성해야 한다.

반면 2억 원을 투자한다면 연 6%의 배당률로도 동일한 월 100만 원을 받을 수 있다. 노후에 필요한 현금 흐름에 맞춰 배당 포트폴리오를 유연하게 조절하는 것이 중요하다고 평온 작가는 강조했다.

"배당 포트폴리오를 짜면은 월 100만 원씩 만들면은 1억으로 다른 거랑 합쳐서 생활하면은 상관이 없죠."

— 평온 작가

평온 작가는 2021년 초기 투자 시 AT&T, 존슨앤존스 같은 개별 종목에 투자했다고 밝혔다. 당시에는 고배당 ETF인 QRD를 알지 못해 개별 종목을 위주로 포트폴리오를 구성했다.

배당금 100만 원을 달성했을 때 투자에 대한 확신을 얻었으며, 약 4년간의 투자 후 배당 재투자의 가속 효과를 직접 체감했다고 설명했다.

"2021년에 처음 투자할 때는 그때는 사실은 이제 QRD를 모르고 ATNT 존슨 존스 이런 종목들로 했거든요."

— 평온 작가

투자에 있어 매수 타이밍을 고민하는 것보다 중요한 것은 꾸준한 지속성이다. 평온 작가는 거치식 투자가 즉각적인 배당금 재투자로 이어져 복리 효과에 훨씬 유리하다고 강조했다.

적립식 투자 또한 자산이 일정 수준 쌓이면 거치식 투자와 유사한 효과를 낼 수 있다. 특히 SCHD와 같은 고배당 ETF는 시장 타이밍을 재기보다는 현재 바로 매수하는 것이 장기적으로는 저점 매수 효과를 낼 수 있다고 조언했다.

"거치식이 훨씬 좋습니다. 당연히 거치식으로 하면 그만큼 배당이 나오기 때문에 재투자하기 때문에"

— 평온 작가

세대별 투자 전략은 성장주, 배당주, 채권 비중을 조절하는 것으로 달라진다. 평온 작가는 나스닥 추종 ETF인 QQQ, 배당 ETF인 SCHD, 그리고 중기 종합 채권인 BND 세 가지 종목을 예시로 들었다.

2030 세대는 QQQ 60%, SCHD 30%, BND 10% 구성으로 성장성에 초점을 맞춘다. 반면 5060 세대는 SCHD 60%, QQQ 30%, BND 10%로 배당을 통한 안정적인 현금 흐름 확보를 우선한다.

종목 수를 무작정 늘리기보다는 이처럼 핵심적인 세 종목에 집중하여 비중을 가져가는 것이 효과적이라고 조언했다.

"세 개 종목으로만 설명을 해 보겠습니다. 예를 들면 나스닥 추종하는 QQ 그다음에 배당으로 누구나 요즘에 아는 슈드 그다음에 채권 BND라는 중기 종합 채권 있거든."

— 평온 작가

S&P 500 수익률을 넘어서는 투자의 핵심은 하락장을 견디는 투자자의 인내심이다. 많은 투자자가 성장주 비중이 높은 포트폴리오가 하락할 때 공포에 질려 매도하고 도망가기 때문에 장기적인 수익률을 달성하지 못한다.

평온 작가는 하락 기간을 포기하지 않고 버텨내면, 이후 시장이 상승 전환했을 때 자산이 매우 빠르게 점핑하는 효과를 볼 수 있다고 강조했다. 이는 장기적인 관점에서 꾸준히 투자하는 것의 중요성을 역설하는 부분이다.

시장의 타이밍을 재서 싸게 사려고 하는 행위는 오히려 투자 기회를 놓치거나 불필요한 손실을 초래할 수 있으므로 주의해야 한다. 꾸준한 투자가 결국 S&P 500을 이기는 길이라고 설명했다.

"S&P 500 못 이기는 경우는 지속을 하지 않기 때문에 왜냐면 아까 말했는데 성장주가 이제 한 60% 70% 되면 하락할 때 못 견디고 팔고 도망가 버리니까"

— 평온 작가