美 고용 서프라이즈에 금리 인상론 재부상

최근 발표된 비농업 부문 고용 지표가 시장의 예상치를 크게 뛰어넘어 투자 시장에 큰 변동성을 불러왔습니다. 당초 5만 6천 명 증가를 예상했지만, 실제로는 16만 2천 명의 고용이 이루어져 예상치의 약 3배에 육박하는 수치를 기록했습니다. 반교수는 "비농업 부분 고용이 21에서 55, 5만 6천을 예상했는데 16만 2천이나 나왔어요. 예상대로만 나와 줬으면 되는데 너무 많이 나왔습니다"라고 설명하며 예상치를 훨씬 웃도는 결과에 대한 우려를 표했습니다. 이러한 고용 증가세는 실업률 4.1%라는 결과를 가져왔습니다.

예상치를 크게 웃도는 고용 지표 발표 이후, 금리 인상에 대한 시장의 불안감이 다시 고조되고 있습니다. 9월 금리 인상 확률은 50% 미만에서 상승세를 보였으며, 이는 곧 2년물 국채 금리의 7bp 급등으로 이어졌습니다. 반교수는 "이러다 보니까 지금 금리가 조금씩 뛰려고 하고 있어요. 예 선물 시장은 지금 일단 빠져 있고요. 자 그다음에 금리 자체가 4.78로 2bp 정도. 네 지금 이년물은 7bp나 지금 뛰고 있습니다"라고 설명하며 금리 인상 가능성 증대에 따른 시장의 반응을 전했습니다. 선물 시장 또한 하락세를 면치 못하고 있습니다.

크리스토퍼 월러 연방준비제도 이사가 채권의 안전 자산 역할에 대해 의문을 제기하는 발언을 내놓아 주목을 받고 있습니다. 월러 이사는 채권이 더 이상 안전 자산 역할을 하지 못하며, 시장 상황이 좋지 않을 때 투자자들이 채권 대신 달러를 선호하는 현상이 나타나고 있다고 언급했습니다. 반교수는 "어제 크리스토퍼 월러 이사가 나와서 이런 얘기를 했습니다. 채권이 더 이상 안전 자산 역할을 못 한다. 바닥으로 떨어졌는데 이게 뭐 상황이 안 좋으면은 채권을 사는 게 아니라 달러를 사는 그런 상황이죠"라고 말하며 채권의 안전 자산 지위 상실에 대한 우려를 전달했습니다. 이는 채권 시장의 투자 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

인공지능(AI) 모델 시장의 경쟁이 더욱 치열해질 전망입니다. AI 스타트업 엔트로픽(Anthropic)이 다음 달 상장을 준비 중인 것으로 알려졌습니다. 반교수는 "엔트로픽이 상장 준비를 하고 있습니다. 이제 다음 달에 상장을 해요. 인공지능 프론티어 모델, 라지 랭귀지 모델 쪽에 엔트로픽과 오픈 AI가 앞다투어 지금 경쟁을 하고 있는 상황입니다"라고 말하며 엔트로픽의 상장이 시장에 미칠 영향을 강조했습니다.

동시에 오픈 AI는 새로운 아스트라 모델인 GPT 6를 공개하며 AI 기술 개발 경쟁에 불을 지폈습니다. 이 모델은 특히 사이버 보안 기능을 강화한 것으로 알려져, 단순한 언어 모델을 넘어선 포괄적인 AI 솔루션으로의 확장을 예고했습니다.

엔트로픽과 오픈 AI는 거대 언어 모델(LLM) 분야에서 선두 경쟁을 벌이고 있으며, 양사의 움직임은 AI 산업 전반에 큰 파급 효과를 가져올 것으로 보입니다. 이번 상장과 신규 모델 출시는 AI 기술의 발전 속도를 가속화하고 관련 산업에 새로운 투자 기회를 제공할 것으로 기대됩니다.

이러한 경쟁은 AI 기술의 발전뿐만 아니라 관련 생태계에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다양한 AI 모델의 등장은 기업과 소비자의 선택권을 넓히고, 각자의 니즈에 맞는 최적의 AI 솔루션을 도입할 수 있는 기회를 제공할 것입니다.

최근 시장에서는 2년물 국채 금리가 6bp(베이시스포인트) 상승하는 등 변동성이 확인되고 있습니다. 반교수는 "지금 보시면 이념물 채권 금리 6bp나 지금 올라 있어요. 예, 많이 올라왔죠"라고 언급하며 금리 상승 추세를 강조했습니다. 이러한 금리 변동은 오는 9월 금리 인상 확률에도 영향을 미칠 수 있습니다. 다음 주 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 있어, 시장의 변동성은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.

메모리 반도체 섹터가 반등세를 보이며 주요 기업들의 주가도 상승세를 기록했습니다. 삼성전자는 2.409% 상승했으며, SK하이닉스도 3% 올랐습니다. 반교수는 "그러더니 이제 삼성도 올라왔습니다. 2.409%로 올라왔고요. 예, 브로드컴이 생각보다 많이 안 떨어졌죠. SK 아닉스도 자 3% 올랐고요"라고 언급하며 반도체 관련주의 긍정적인 움직임을 전했습니다. 브로드컴과 키옥시아 등 다른 반도체 관련주들도 동반 강세를 보였습니다. 이러한 움직임은 반도체 산업의 회복 기대감을 반영하는 것으로 풀이됩니다.

위성 이미지 및 데이터 기업 플래닛 랩스(Planet Labs)가 놀라운 실적을 발표했습니다. 주당순이익(EPS)이 흑자로 전환되었으며, 매출은 1억 1,600만 달러를 기록하며 예상치를 1,100만 달러 상회했습니다. 이는 전년 대비 58.1% 증가한 수치입니다. 반교수는 "플랜 주당순위 놀랍게도 플러스로 전환했어요. 매출이 1억 1,600만 달러 나왔습니다. 1,100만 달러 더 잘 나왔어요"라고 밝히며 플래닛 랩스의 실적 호조를 강조했습니다. 비록 기관별 목표 주가에는 편차가 있지만, 반교수는 기존 목표가인 52달러를 유지하며 긍정적인 전망을 내비쳤습니다.

스포츠웨어 브랜드 룰루레몬이 호실적을 발표했음에도 불구하고 공매도 세력의 거센 압박에 직면해 있습니다. 룰루레몬은 주당순이익 2.9달러를 기록하며 예상치를 상회했고, 매출 또한 24억 달러를 달성하는 등 견조한 성장세를 보였습니다. 반교수는 "룰루레몬. 아니 공매도들이 얼마나 공격을 하는지 룰루레몬 주당순위 2불 9인에 나와서 1불 1, 3c가 더 잘 나왔어요"라고 언급하며 실적 대비 과도한 공매도 공격에 대한 의문을 제기했습니다. 뛰어난 실적에도 불구하고 주가 흐름은 공매도 압력으로 인해 불안정한 모습을 보이고 있습니다.

룰루레몬의 실적 발표에도 불구하고, 월가의 주요 투자은행들이 목표 주가를 일제히 하향 조정하는 움직임을 보였습니다. 이러한 시장 분위기를 반영하여 반교수 또한 룰루레몬의 목표 주가를 126달러에서 106달러로 낮추기로 결정했습니다. 반교수는 "저희도 적정 주가는 106으로 내리겠습니다. 목표 주가 126으로 네. 하고요. 자, 일단은 보수적으로 보도록 하겠습니다"라고 밝히며 보수적인 투자 대응을 권고했습니다. 전반적인 분위기가 좋지 않은 만큼, 신중한 접근이 필요하다는 입장입니다.

사이버 보안 기업 제이스칼라(Zscaler)가 예상치를 뛰어넘는 호실적을 발표했음에도 불구하고 주가는 4% 하락세를 보였습니다. 제이스칼라는 주당순이익과 매출 모두 전망치를 상회하는 뛰어난 성과를 거두었습니다. 반교수는 "제이스칼라가 전망을 잘 내놨는데도 불구하고 4%가 지금 빠집니다"라고 언급하며 이러한 주가 하락에 의문을 표했습니다. 이는 사이버 보안 분야의 경쟁 심화와 전반적인 금리 상승의 여파가 복합적으로 작용한 결과로 분석됩니다.

테슬라의 로봇 택시 서비스 '사이버캡'의 공식 홈페이지가 드디어 공개되었습니다. 이용자들은 안드로이드폰과 애플폰을 통해 앱을 다운로드하여 사이버캡 이용 방법과 디자인을 직접 확인할 수 있게 되었습니다. 반교수는 "로봇 택시 공식 홈페이지가 드디어 나왔어요. 네. 그래서 자, 안드로이드 폰, 삼성폰을 쓰든 애플폰을 쓰든 다운받아서 이제 자, 한번 보실 수가 있습니다"라고 설명하며 홈페이지 공개 소식을 전했습니다.

이와 함께 테슬라 사이버캡의 아시아 시장 진출 계획도 발표되었습니다. 테슬라는 아시아 지역으로 활동 영역을 넓힐 계획임을 밝혔으나, 실제 서비스가 시작되기 위해서는 공유 택시 허가 등 각국 규제 당국의 승인이 필수적입니다. 반교수는 "이 사이버캡이 아시아로 이제 온다고 합니다. 네. 그래서 아시아로 이제 그 활동을 넓힌다 이렇게 얘기를 하는데 공유택시 허락을 일단 받아야겠죠, 지금"이라고 말하며 규제 문제를 지적했습니다.

이번 공식 홈페이지 공개와 아시아 시장 진출 계획 발표는 테슬라의 자율주행 기술 상용화에 대한 의지를 보여주는 중요한 단계로 평가됩니다. 하지만 웨이모(Waymo)의 사례에서 볼 수 있듯이, 로봇 택시 서비스가 실제 대중에게 제공되기까지는 넘어야 할 난관들이 많을 것으로 예상됩니다.

테슬라의 로봇 택시 서비스 '사이버캡'이 아시아 시장으로의 활동 영역 확대를 추진하고 있습니다. 테슬라는 아시아 시장 진출 계획을 밝히며 글로벌 서비스 확장에 대한 의지를 드러냈습니다. 반교수는 "이 사이버캡이 아시아로 이제 온다고 합니다. 네. 그래서 아시아로 이제 그 활동을 넓힌다 이렇게 얘기를 하는데 공유택시 허락을 일단 받아야겠죠, 지금"이라고 언급하며 아시아 시장 진출에 앞서 각국의 공유 택시 허가 문제가 선결되어야 함을 지적했습니다. 웨이모와 같은 선례들을 참고하여 규제 당국과의 협의가 중요할 것으로 보입니다.

최근 금리 상승의 영향으로 자동차, 은행, 에너지, 헬스케어 등 대부분의 업종에서 약세가 두드러지는 가운데, 일부 기술주와 반도체 관련 기업들은 견조한 흐름을 유지하고 있습니다. 반교수는 "다우 대부분 지금 기술주들이 지금 떨어지고 있는데 자, 엔비디아, 구글은 아직까지 잘합니다"라고 언급하며 시장의 양극화를 설명했습니다. 특히 엔비디아, 구글, 캐터필러, 시스코 등은 강세를 보였으며, AI 및 데이터 센터 관련 기업들의 주가 흐름이 양호한 것으로 나타났습니다. 이는 인공지능 관련 산업의 지속적인 성장 기대감이 반영된 결과로 풀이됩니다.

최근 발표된 일자리 지표의 급증은 시장에 양극화 현상을 심화시키고 있습니다. 일자리 증가에 따른 금리 인상 부담으로 다우존스 산업평균지수와 S&P 500 지수는 조정을 겪고 있습니다. 반교수는 "지금 일자리가 너무 많이 늘어나서 예, 그래서 다우 SP500은 쉬고 있고요. 나스닥은 잘 버티고 있습니다"라고 설명하며 시장 상황을 진단했습니다. 반면 나스닥은 기술주 중심으로 상대적인 강세를 유지하며 선방하고 있습니다. 특히 반도체와 데이터 센터 관련주들이 시장 상승을 견인하며 긍정적인 흐름을 보였습니다.

시장에서 그동안 약세를 보였던 메모리 반도체 관련주들이 반등세를 나타내고 있습니다. 샌디스크, 시게이트, 웨스턴 디지털 등은 강세를 보였으며, 엔비디아는 230달러를 넘어서는 등 주요 반도체 기업들이 전반적인 상승세를 이어갔습니다. 반교수는 "AI 쪽에서는 아유, 샌디스크, 시게이트, 웨스턴 디지털. 그동안 약세를 보이던 것들이 올라옵니다. 자 엔비디아 230불 넘어가고 있습니다"라고 언급하며 반도체 섹터의 긍정적인 변화를 강조했습니다. 반면 테슬라, 팔란티어, 넷플릭스 등 일부 종목은 하락세를 기록하며 대조적인 모습을 보였습니다.

양자 컴퓨팅 기업 아이온큐(IonQ)의 주가가 150달러에서 170달러 사이에서 바닥을 형성할 것이라는 의견이 제기되었으며, 현재 약 160달러 수준에서 바닥을 다지고 있는 것으로 분석되었습니다. 반교수는 "150에서 170 사이에서 바닥 형성하지 않을까 얘기 드렸는데 자 한 딱 160 정도에서 바닥 형성하고 있습니다"라고 설명하며 아이온큐 주가의 현 상황을 진단했습니다. 이러한 분석은 투자자들이 아이온큐 주가의 향후 흐름을 판단하는 데 중요한 기준점이 될 것으로 보입니다.