은행의 미래, 기능 재편과 흡수 경쟁

미국 정치권에서 중앙은행 디지털화폐(CBDC)는 국가 패권을 준비하는 핵심 의제로 부상했습니다. 패권을 쥐려는 국가가 새로운 시스템을 선점하기 위해 빠르게 움직이는 양상입니다. 중국은 기존의 국제 표준 시스템에 도전하는 유일한 국가로, 미국의 금융 시스템 구축 시도를 견제하며 독자적인 시스템을 구축하려는 움직임을 보이고 있습니다.

현재 금융 시장에서는 전통적인 은행 시스템을 완전히 대체하기보다는, 은행의 핵심 기능을 흡수하려는 대규모 경쟁이 펼쳐지고 있습니다. 이는 총칼 없는 진정한 전쟁으로 비유될 수 있으며, 돈의 신뢰성, 중개 역할, 데이터 소유권, 그리고 거래 기술을 둘러싼 세력 간의 치열한 다툼이 진행 중입니다.

미래 금융의 핵심 경쟁력은 크게 네 가지 요소로 결정될 것이라는 분석이 나왔습니다. 첫째는 돈을 발행하는 힘, 둘째는 고객을 확보하는 힘, 셋째는 고객 데이터를 보유하는 힘, 그리고 넷째는 실제 거래를 실행할 수 있는 기술력입니다. 이 네 가지 요소를 누가 더 강력하게 통제하느냐가 금융 시스템 변화의 핵심 결정권자가 될 것입니다.

금융 시스템의 미래 주도권에는 인간계를 넘어선 존재인 AI의 등장이 중요한 변수로 작용할 것으로 보입니다. AI가 금융 의사결정의 주체가 될 가능성이 제기되면서, 누가 이 AI를 통제하고 활용할 것인가의 문제가 미래 금융 구조의 핵심 쟁점으로 떠오르고 있습니다. 미래에는 특정 인물이나 강력한 AI 시스템이 금융 전반을 컨트롤하는 시대가 올 수 있습니다.

미국 금융 시스템에 시스템적으로 도전하는 유일한 국가는 중국이며, 앞으로도 중국만이 유일한 도전자가 될 것이라는 분석이 나왔습니다. 중국은 도매 금융이 아닌 소매 금융 부문에서 디지털 통화의 강제적 상용화를 빠르게 추진하며 전 세계 금융 시장에 큰 영향을 미 미치고 있습니다. 이는 미국 중심의 기존 금융 질서에 균열을 내는 시도로 해석됩니다.

은행이 전통적으로 돈을 버는 방식에 대한 근본적인 변화가 시작되고 있습니다. 기존의 예대마진, 수수료 등의 금융 중개 수익원이 흔들리면서 은행의 수익 구조가 근본적으로 변하고 있음을 시사합니다. 이러한 변화는 은행의 존립과 역할 재정립에 중대한 영향을 미칠 것으로 보입니다.

은행의 가장 기본적인 돈벌이 방식은 예대마진입니다. 이는 고객으로부터 저금리로 자금을 수신하여, 이를 고금리로 대출해주는 방식으로 이익을 창출하는 구조입니다. 또한 은행은 대출 및 예금 외에도 다양한 서비스를 통해 수익을 얻는데, 수수료, 투자 및 파생상품 거래, 자산관리, 기업금융 등이 이에 해당합니다. 이처럼 은행은 다양한 방식으로 수익을 창출해왔습니다.

은행 자체가 완전히 사라지는 개념이 아니라, 은행의 역할이 축소되고 재편되는 방향으로 변화가 진행될 것으로 예상됩니다. 앞으로는 카카오톡이나 다양한 플랫폼, AI를 통해 금융 서비스가 일상화되면서 은행이라는 이름이 전면에 드러나지 않고 그 기능이 분산되는 시대가 도래할 것입니다. 이는 은행이 모든 금융 서비스를 종합적으로 제공하는 방식에서 벗어나 특정 기능만 수행하는 형태로 전환됨을 의미합니다.

과거 은행이 담당했던 송금, 결제, 환전, 대출 등 종합적인 금융 서비스 영역이 핀테크 기업들에 의해 파편화되고 있습니다. 토스 같은 핀테크 기업들은 사용자 편의성과 가격 경쟁력을 앞세워 기존 은행의 서비스를 대체하며 고객 접점을 빠르게 확보하고 있습니다. 이들은 은행이 제공하던 다양한 서비스를 '내가 해줄게'라고 제안하며 금융 시장의 주도권을 가져오고 있습니다.

대출 프로세스에서도 플랫폼 기업들이 고객 접점과 심사 과정을 선점하며 은행의 역할을 축소시키고 있습니다. 플랫폼은 고객의 실시간 매출 데이터를 활용하여 신용을 평가하고 대출 가능 여부를 판단하며, 핀테크는 여러 금융기관의 대출 상품을 비교 추천하는 서비스를 제공합니다. 이로 인해 은행은 더 이상 신용평가 독점권을 가지지 못하고 단순히 대출금 실행만을 담당하는 기능적 역할로 전락하고 있습니다.

아마존과 같은 플랫폼 기업들은 자사 플랫폼 내 판매자들의 실시간 매출 데이터를 활용하여 신용 평가를 수행하고, 즉각적으로 대출을 제안하는 방식으로 금융 서비스에 진출하고 있습니다. 예를 들어, 아마존은 판매자의 운영 자금을 위해 20만 달러 대출을 즉시 제안할 수 있습니다. 이러한 상황에서 은행은 자금 조달 및 대출 실행이라는 기능적 역할만을 수행하게 되어, 고객과의 직접적인 관계는 약화되고 금융 주도권은 플랫폼으로 이동하고 있습니다.

과거 은행의 주요 수익원이었던 송금 및 환전 수수료 모델이 핀테크 기업의 등장으로 붕괴 위기에 처했습니다. 핀테크 기업들은 공격적인 수수료 인하와 무료화를 통해 고객을 유인하며, 기존 은행 서비스의 고비용 구조에 대한 시장의 저항을 유발하고 있습니다. 과거에는 당연했던 송금 수수료가 이제는 고객 불만을 초래하고, 심지어 서비스 이용에 대한 인센티브를 제공하는 상황까지 발생하고 있습니다. 이러한 변화는 은행의 핵심 수익 모델에 대한 심각한 위협으로 작용하고 있습니다.