테슬라 사이버캡, 월가 오해와 진실

웰스파고가 테슬라의 사이버캡에 대해 '실망스럽다'는 단어를 명시한 보고서를 발표했다. 이 보고서가 공개된 금요일 테슬라 주가는 약 6% 하락하며 시장의 우려를 반영했다. Herbert는 월스트리트의 이러한 반응이 사이버캡과 테슬라의 로보택시 전략에 대한 근본적인 오해에서 비롯되었다고 지적했다.

2022년 8월 18일 테슬라 경영진 회의에서 일론 머스크는 로보택시 설계에 대해 강력한 의지를 표명했다. 그는 차량에서 운전대, 페달, 심지어 사이드 미러까지 제거해야 한다고 주장하며, 이 결정에 대한 모든 책임을 자신이 지겠다고 말했다. 이러한 지시는 차량 설계의 근본적인 변화를 예고하며, 인간 운전이 아닌 인공지능 운전에 전적으로 의존하는 방향으로 나아가겠다는 테슬라의 비전을 분명히 했다.

테슬라는 2023년 경영진의 설득으로 로보택시와 일반적인 2만 5천 달러 모델을 동시에 개발하는 방안을 추진했다. 그러나 2024년 10월 3분기 실적 발표에서 일론 머스크는 저가형 모델 개발을 공식적으로 취소한다고 밝혔다. 그는 "일반적인 2만 5천 달러 모델을 내는 건 의미가 없어."라며 "그건 어리석은 짓이고, 우리가 믿는 바와 완전히 배치되는 일이다."라고 언급, 로보택시 중심 전략으로의 완전한 전환을 선언했다.

닉 크루즈 바 테인의 자료에 따르면 웨이모의 8대 차량과 테슬라 사이버캡 55대 사이의 운영 효율성에는 큰 차이가 있다. 사이버캡은 웨이모보다 훨씬 높은 운영 효율성을 보여주며, 이는 단순한 차량 수가 아닌 경제성 측면에서 우위를 점한다. Herbert는 이러한 비교가 사이버트럭의 운영 효율성조차 고려하지 않은 결과라고 덧붙이며, 사이버캡의 잠재력이 상당함을 시사했다.

조 테크마이어는 사이버캡을 단순한 차량 호출 서비스나 완전한 개인 소유의 개념을 넘어선 '슬라이더'로 정의했다. 이는 사용자가 필요에 따라 차량을 유동적으로 이용할 수 있음을 의미한다. 예를 들어, 월요일에는 차량 호출 서비스로 이용하고, 수요일에는 장보기를 위한 세션 예약 형태로 사용하는 등 사용자의 라이프스타일에 맞춰 다양한 방식으로 차량을 활용할 수 있다.

조는 테슬라 차량의 유연한 이용 모델을 단순 호출, 세션 대여, 구독 서비스, 차량 공유, 그리고 자가 소유의 6단계로 구분했다. 이 모델에 따르면 동일한 차량이 낮에는 호출용 택시로, 오후 3시 30분에는 예약 세션으로, 오후 7시에는 개인 차량으로 변모할 수 있다. 이는 두 가지 비즈니스 모델 사이의 타협점이 아니라, 그 자체가 하나의 통합된 제품 솔루션이다.

인구 밀도는 이동 수단의 가용 범위를 결정하는 중요한 요인이다. 오스틴 시내와 같은 고밀도 도심 지역에서는 차량 호출 서비스의 대기 시간이 짧아 세컨드 카를 대체할 수 있다. 반면 외곽 지역에서는 일일 대여 방식이 더 효율적이며, 교외 지역에서는 차량 호출, 세션 예약, 자가 소유 등 복합적인 이용 모델이 유효하다.

2인승 사이버캡은 아이가 있는 가정을 위한 유일한 차량이 되기에는 한계가 있다. 이에 조는 스스로 반론을 제기하며, 차량 구성의 다양성을 해결책으로 제시한다. 모델 Y와 사이버캡의 혼합 운영을 통해 다양한 사용자 수요에 맞춰 차량을 배정하는 시스템이 필요하다. 이러한 시스템은 효율적인 차량 배치와 함께 사용자 만족도를 높일 수 있다.

사이버캡 이전의 모든 차량은 인간이 운전하도록 설계되었기 때문에 성능, 핸들링, 가속력이 핵심 요소였다. 그러나 사이버캡 이후의 차량들은 처음부터 AI가 운전하도록 설계되어 탑승자의 편안함과 편리함이 최우선 고려 사항이 된다. 이러한 설계 패러다임 변화는 언박스드 제조 방식, 전자식 브레이크 등 비용 절감 요소를 결합하여 차량의 생산 효율성을 극대화한다.

일론 머스크는 운전대가 달린 저렴한 다음 제품을 포기하고, 테슬라의 엔지니어링 역량을 사이버트럭과 완전 자율 주행(FSD) 기술에 집중하기로 의도적인 결정을 내렸다. 이 결정은 회사의 자원을 가장 중요한 미래 기술에 올인하여 성공에 대한 절박함을 높이려는 전략의 일환이다. Herbert는 이러한 전략이 단순한 비용 절감을 넘어 기술 혁신에 대한 강한 의지를 반영한다고 분석했다. 모든 백업 계획을 제거함으로써 테슬라의 성공 가능성에 대한 믿음을 강화하는 선택이다.

테슬라의 AI 차량 로드맵의 핵심은 규제 승인 후 소비자 판매를 통해 전체 라인업을 구축하는 데 있다. 사이버캡은 운전 장치가 없는 최초의 판매 가능 차량으로, 소비자에게 판매된 후 그 위에 소형차, SUV 등 다양한 모델 라인업이 구축될 예정이다. 이 전략은 초기 모델의 소비자 판매를 통해 시장 데이터를 확보하고, 대량 생산을 통한 원가 절감을 가능하게 한다. 그는 판매하는 부분이 핵심이라고 강조하며, 이는 테슬라가 단순히 로보택시 서비스를 운영하는 것을 넘어 개인 소유의 AI 기반 차량 시장을 개척하겠다는 의지를 보여준다. 이러한 접근 방식은 테슬라가 미래 모빌리티 시장에서 주도적인 역할을 할 수 있는 기반을 마련할 것이다.