2차전지 LG엔솔·포스코퓨처엠 주목

마벨 테크놀로지의 AI 성장 전망과 장기 계약 소식이 시장에 활력을 불어넣으며 S&P 500과 나스닥 지수가 사상 최고치를 경신했다.

마벨 테크놀로지는 AI 성장에 대한 낙관적인 전망과 장기 계약 소식을 발표하며 관련 섹터의 상승세를 견인했다.

SK하이닉스 ADR은 시장에서 6%대의 낙폭을 기록했으며, 삼성전자의 잠정 실적 발표를 앞두고 국내 주식형 ETF의 리밸런싱이 예정되었다.

해외 증권사의 삼성전자 목표 주가 하향 조정과 국내 ETF 리밸런싱 예고는 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 매물 출회 우려를 키우는 요인으로 지목된다.

연말 제약 바이오 컨퍼런스 기대감과 에코프로비엠·주성엔지니어링의 수주 소식이 이어지며 코스닥 지수가 900선에 안착했다.

바이오 섹터는 연말에 집중된 제약 바이오 컨퍼런스에 대한 기대감과 HLB의 FDA 실사 소식이 긍정적인 영향을 미쳤다.

2차전지 섹터에서는 에코프로비엠의 삼성SDI 공급 계약과 포스코퓨처엠의 LFP 양극재 계약 소식이 투자 심리를 개선했다.

주성엔지니어링이 17%대 급등하고 심텍이 부각되는 등 반도체 소부장 기업들의 활약도 두드러졌다.

이에 따라 전력, 원전, 연료전지 관련주들의 추가 상승 여부가 관전 포인트가 될 것으로 보인다.

이는 삼성전자의 단기적인 변동성에 대한 주의를 요하는 언급으로 이어졌으나, D램, 낸드, HBM 업황은 여전히 견조할 것으로 분석했다.

AI 수혜 영역이 GPU뿐만 아니라 기판, MLCC 등 핵심 부품으로 확대되면서 투자 전략의 변화가 필요하다.

단순히 AI 매출 비중이 높은 종목을 선택하기보다, 물량과 가격이 동시에 높아지는 기업을 선별하여 투자해야 한다는 전략이 제시되었다.

수익성 높은 서버 및 전장용 제품 생산에 집중하고 신규 생산능력을 확대하는 기업에 주목해야 한다.

이러한 집중으로 범용 제품의 공급 부족이 심화되어 가격 상승 요인이 발생하고 있다.

DB증권은 삼성전기, 심택, 두산에 대해 긍정적인 전망을 제시했는데, 삼성전기는 수주 소식, 심택은 실적 개선 모멘텀, 두산은 소재 수요 증가를 근거로 들었다.

LG에너지솔루션은 경쟁력을 기반으로 한 수주 본격화와 공정 병목 해소 과제를 안고 있다.

포스코퓨처엠은 내년 출하 성장률 확대가 전망되며, LFP 양극재 수주에 대한 기대감이 크다. 특히 삼성SDI와 6조 원 규모의 LFP 양극재 공급 계약을 체결한 사실도 긍정적이다.

하나증권은 코스맥스 목표주가를 국내 증권사 중 최고 수준인 38만 원으로 상향 조정했다.

2분기 실적에서 국내 수익성 개선과 미국 법인의 흑자 전환, 동남아시아 법인의 턴어라운드가 확인된 점이 주효했다.

3분기 영업이익은 전년 대비 85% 성장할 것으로 전망되며, 특히 미국 시장에서 70% 성장이 예상된다.

HD현대일렉트릭은 높은 기저효과와 3분기 실적 부담으로 목표 주가가 하향 조정되었다.

수익성이 낮은 배전기기 매출 비중 확대는 전체 수익성 희석 우려를 낳는 요인이다.

다만 배전기기가 AI 데이터 센터 관련 수요를 기반으로 하고 있어 주가 하방은 견고하게 유지될 것으로 분석된다.

NH투자증권, 삼성증권, 미래에셋증권 등 주요 증권주들이 동반 하락세를 보였다.

증시 횡보로 인한 거래대금 감소와 올해 두 차례, 50bp 정도의 금리 인상 예상치가 증권주에 부담으로 작용하고 있다.

이에 따라 3분기 증권업종의 영업이익 컨센서스가 10% 안팎으로 하향될 가능성이 제기된다.

미래에셋증권의 경우 스페이스X 투자 가치가 환율 및 주가 변동에 따라 실적 리스크 요인으로 부각되고 있다.