SFA, 팬오션, 에스앤에스텍, 현대모비스 성장 전망

무인 자동화 엔지니어링 기업 SFA는 제조 공정 전반의 물류 시스템을 설계하고 자동화 엔지니어링을 수행한다.

기존 디스플레이와 2차전지 중심의 사업 영역을 반도체, 연료전지, 물류 자동화 등으로 확대하며 산업 다변화를 꾀하고 있다.

이러한 사업 확장에 힘입어 2024년 연간 신규 수주액은 전년 대비 66% 증가한 약 1조 2천억 원 이상으로 예상된다. 디스플레이와 2차전지 합산 매출 비중은 2023년 75%에서 올해 상반기 52%로 축소됐다.

자사주 소각이 이루어질 경우 유통 주식 수가 감소하여 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 여기에 매출과 영업이익의 성장이 더해져 주가의 우상향을 견인할 것으로 전망된다.

팬오션의 3분기 매출액은 전년 대비 41% 증가한 1조 7,850억 원, 영업이익은 48% 증가한 1,849억 원을 기록하며 영업이익률 10.4% 이상을 달성할 것으로 예상된다.

벌크선 부문은 영업이익이 전년 대비 45% 증가할 것으로 전망되며, 벌크선운임지수(BDI)는 3,000포인트를 상회하고 있다.

SK해운으로부터 매입한 초대형 원유 운반선(VLCC)이 3분기 실적에 본격적으로 반영되기 시작했으며, 컨테이너선 및 탱커선 등 에너지 수송 부문에서도 영업이익 증가세가 지속되고 있다.

팬오션은 연간 하루당 25달러 수준의 운임을 예상하여 약 370억 원 규모의 추가 이익이 발생할 것으로 본다.

SK해운으로부터 인수한 VLCC 10척에 더해 내년에 2척을 추가로 도입하여 총 12척을 운영할 계획이다. 이를 통해 올해 대비 약 1,280억 원 이상의 영업이익 증가가 전망되며, 2026년 운임이 하향 안정화되더라도 수익성 개선세는 지속될 것으로 분석된다. 연간 영업이익 예상치는 올해 7,310억 원에서 내년 7,463억 원으로 상향 조정됐다.

에스앤에스텍은 EUV 펠리클을 국내 최초로 상용화하고 용인 공장 완공을 통해 생산 기반을 마련했다.

올해 하반기부터 EUV 펠리클 매출이 발생하기 시작하여 퀀텀 점프를 이룰 것으로 기대되며, EUV 노광 장비 내 소모품 특성상 지속적인 매출 증가가 예상된다. 1차 목표가인 3만 8,000원 달성 이후 2차 목표가는 5만 4,000원으로 상향 제시됐다.

현대모비스는 9월 30일 램프 사업 부문 스핀오프 및 매각을 공식화했다. 이는 사업 효율화를 목적으로 하며, 램프 사업 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중이 미미하여 회사 전체에 미치는 영향은 적을 것으로 판단된다.

이와 함께 현대차그룹의 로보틱스 투자 계획에 맞춰 로봇용 그리퍼와 액추에이터를 생산하며 신사업 진출을 가속화하고 있다. 올해 하반기부터 로봇 부품 매출이 가시화되고 이익 기여가 기대된다.

현대모비스는 지난 9월 30일 램프 사업 스핀오프를 공시하고 매각을 추진하고 있다.

1946년 설립된 프랑스 자동차 부품 기업 OP모빌리티와 약 6천억 원 규모의 계약을 체결하여 구체적으로 진행 중이다. 램프 사업 부문의 연간 매출은 약 1조 원 수준으로, 현대모비스 전체 매출 대비 영향이 크지 않아, 확보된 현금을 신사업 투자에 활용하여 경영 효율성을 높일 계획이다.

현대모비스는 현대차그룹의 로보틱스 투자 계획에 맞춰 휴머노이드 액추에이터 양산을 시작했다.

로봇용 그리퍼(손)와 액추에이터를 생산하며, 하반기부터 관련 매출이 발생하고 영업이익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

현대모비스의 가격 전략은 시초가 공략을 제시하며, 1차 목표가는 41만 원, 손절가는 30만 원으로 설정됐다.

조선일 MBN골드 매니저는 네이버 밴드 '조선일' 검색을 통해 더 많은 투자 정보를 제공하고 있으며, 10월 중소형주 랠리 대비 유튜브 채널을 통한 종목 추천을 예고했다.