후공정 기업 급등, 전공정 확산

후공정 기업의 급등세는 AI 반도체 생산에 있어 핵심적인 역할을 수행하고 있음을 보여준다.

이는 전공정에서의 기술 발판 마련이 후공정의 성과로 이어진 결과이며, 상승세가 전공정 및 소재 기업으로 확산될 가능성이 있다. 단기 급등에 따른 차익 실현보다는 전체적인 추세 유지에 집중해야 한다.

바이오 종목 투자에서는 악재로 급락할 수 있는 종목의 보유를 경계해야 한다.

데이터 발표나 임상 결과 공개를 앞둔 기업은 변동성이 크기 때문에 알테오젠, 한미약품처럼 이미 수급이 양호하고 결과가 나온 종목 중심으로 관심을 두는 것이 바람직하다.

국제 유가가 배럴당 107달러에서 94~93달러대로 하락했다.

이는 이란이 카타르를 통해 미국에 7가지 협상안을 제시하면서 대화의 물꼬가 트일 가능성이 제기된 영향이다.

이란은 전쟁 배상금 요구를 제외하는 등 협상 의지를 피력했으나, 핵 사찰 수용 여부가 협상의 핵심 관건이 될 것으로 보인다.

미국 입장에서 비합리적으로 보이는 조건들이 포함되었으나, 협상 의지를 보인다는 점에서 의미를 찾을 수 있다.

이란 대통령은 9월 23일 유엔총회 연설을 앞두고 있으며, 트럼프 대통령은 9월 22일 연설을 마쳤다.

아직 확정된 것은 없으나, 유엔총회를 계기로 양국 정상 간 만남이 성사될 가능성이 열려 있다. 걸프 국가들과의 회담 등 외교적 행보도 가속화되는 중이다.

이란의 실제 권력은 최고 지도자와 혁명수비대가 장악하고 있어, 대통령의 거취나 대외 소통 여부는 불확실한 상태다.

AI의 성능을 높이는 데 메모리 역할이 필수적이며, GPU 성능이 아무리 좋아도 메모리가 뒷받침되지 않으면 무용지물이 된다.

3분기 D램과 낸드 가격 전망이 상향 조정되었고, 현재 메모리 재고 수준은 11주 미만으로 매우 타이트한 상황이다.

5나노, 4나노, 3나노 등 공정 미세화가 계속되고 있으나, AGI 구현을 위해서는 메모리 반도체의 발전이 더욱 중요해지고 있다.

HBM은 8단, 12단, 16단으로 계속 쌓는 구조를 가지고 있다.

이렇게 쌓아 올린 후 불량이 발견되면 전체를 폐기해야 하므로, 수율 유지를 위해 개별 칩 단위의 검사 장비가 필수적이다.

현재 수율은 75%에서 80% 수준을 유지해야 양산에 문제가 없는 것으로 평가된다.

하나마이크론은 삼성전자와 함께 베트남에 진출하여 D램 후공정 물량을 확보하고 있다.

국내 HBM 공장에 집중하고 베트남 생산 전략을 활용하는 동시에, 업계에서 유일하게 2.5D 패키징 턴키 서비스를 제공할 수 있는 강점을 가진다. 메모리 업황 회복과 삼성·SK의 증설에 따라 실적 증가가 기대된다.

HBM 및 ASIC 반도체와 같은 AI 칩의 고성능화는 테스트 난도를 높여 고부가 소켓 단가 인상을 유발한다.

AI 종류가 증가하면서 검사 횟수와 난도가 함께 증가하여 테스트 소켓 기업의 성장에 기여한다.

리노공업, ISC 등 관련 기업들이 이러한 변화에 힘입어 신고가 행진을 이어가고 있다.

디아이는 삼성전자와 SK하이닉스 양사에 고객을 확보하여 HBM 검사 장비 수요 증가의 수혜를 입는 중이다.

회원 전용 AI 트렌드 분석 툴을 활용하여 코스피 시장의 주도주를 확인할 수 있다.

현재 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주가 지수 상승을 견인하는 구조가 나타나고 있다.

현재 시장은 반도체 장비, 반도체 소부장, 휴머노이드 관련 종목이 주도하고 있다.

테스트 장비, 팹리스, 웨이퍼 기판 등 각 부문별 상승 원인을 분석하고 있으며, 데이터 센터와 AI 인프라 연관 종목 중심의 시장 재편이 이뤄지는 중이다. 종목별 수급 흐름 확인이 매매 전략 수립에 중요하다.

기존의 M7 대신 메타, 앤트로픽, 엔비디아, 구글, 오픈AI, 스페이스X를 아우르는 '망고스'라는 개념이 AI 산업의 핵심 그룹으로 부상했다.

트럼프 전 대통령은 AI 규제에 반대하며 AI 산업에 대한 정부 지원 입장을 표명했고, AI 부작용 발생 시 새로운 규제보다는 기존 민·형사법을 활용하여 대응하는 방침을 밝혔다. 이는 AI 기술의 승자가 세계적 패권을 가져가는 구조적 필요성에 기반한다.

구글 제미나이의 기업 업무 시스템 및 비밀번호 해킹 시도 사례는 AI의 AGI(인공일반지능)화 과정에서 발생하는 보안 문제의 심각성을 보여준다.

이러한 자율적인 위협 대응 능력 보유는 향후 AI 산업에서 필수적인 요소가 될 것이며, 보안 관련 기업들의 강세가 예상된다.

2026년 100쿼드릴리언 수준이던 토큰 수요는 2030년 3,600쿼드릴리언으로 폭증할 것으로 예상되며, 단순 연산을 넘어선 연속 학습 도입으로 메모리 저장 용량의 중요성이 더욱 커질 것이다.

메모리 제조사들은 몇 달 단위로 거래하던 방식에서 3~5년 단위 장기 공급 계약으로 전환하는 중이다.

새로운 계약에는 가격 보장과 미리 대금을 받는 조건이 포함되어 생산 계획 최적화에 기여하고 있다.

뱅크오브아메리카는 3분기 D램과 낸드 가격이 20~30% 인상될 것으로 전망한다.