선물·옵션 만기일, CPI·PPI 변동성 주의

양시장 모두 외국인과 기관 매도세로 코스피가 7,000선을 반납했다. 이날은 선물·옵션 만기가 한꺼번에 겹치는 ‘네 마녀의 날’로, 수급 변동성이 커질 수 있다. 오전에 강세를 보이던 종목도 오후에는 하락할 가능성이 존재한다.

만기일의 수급 변동성은 기업의 가치나 시장 상황이 본질적으로 나빠지는 것을 의미하지 않는다. 외국인 선물 및 프로그램 수급을 확인하여 저점 매수 기회를 모색해야 한다. 실적, 수주, 정책 모멘텀을 보유한 종목에 주목하는 것이 유리하다.

오전에는 추격 매수를 자제하고 신중한 자세를 유지한다. 오후 2시 이후 외국인 선물과 프로그램 수급이 어떻게 유입되는지 확인하는 것이 중요하다. 하락하는 종목 중 저점 매수 기회를 포착하여 활용해야 한다.

다음 주 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 생산자물가지수(PPI)와 소비자물가지수(CPI)가 순서대로 발표된다. 이들 지표 결과에 따라 금리 전망은 물론 증시 방향도 크게 바뀔 수 있다. 시장 예상치 대비 물가 상승 폭이 중요한 변수로 작용한다.

현재 시장은 연준의 금리 인상 가능성에 6대 4로 무게를 두는 분위기다. 반면, 경제학자 70%는 금리 동결을 예상하고 있어 의견이 대립하고 있다. 시장 내에서는 물가 상승에 대한 경계감이 고조된 상황이다.

물가 지표가 시장 예상치를 밑돌면 시장에 가장 긍정적인 시나리오가 펼쳐진다. 미국 국채 금리가 하락하고 달러 강세가 완화될 수 있다. 이는 성장주에 전반적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

오늘 저녁에 발표될 PPI와 내일 저녁에 발표될 CPI 지표를 면밀히 지켜봐야 한다. 특히 헤드라인 물가보다 근원 물가 지표에 집중하는 것이 중요하다. 예상치에 부합하거나 하회할 경우 FOMC에서 금리가 동결될 가능성이 커진다.

로보티즈는 지난 8월 26일 매수 추천 이후 38% 상승률을 기록했다. 2분기 매출은 전년 대비 95% 증가한 154억 원을 달성했으며, 영업이익도 20억 원을 기록하며 흑자 전환에 성공했다. 상반기 액추에이터 출하량이 20만 대로 지난해 연간 수준에 근접했다. 특히 북미 지역 매출이 142%, 중국 지역 매출이 154% 급증하며 해외 시장에서의 성장세를 입증했다. 회사는 2028년까지 우즈베키스탄 생산 기지를 확대할 계획이다. 로보티즈의 2차 목표가는 39만 원으로 제시됐다.

세미파이브는 삼성전자 파운드리의 공식 DSP(디자인 솔루션 파트너)로, 고객사가 원하는 반도체 칩의 설계부터 패키징, 테스트, 양산까지 전 과정을 연결하는 기업이다. AI 스타트업 및 데이터 센터용 맞춤형 전용칩 설계와 양산을 담당하고 있다. 특히 하이퍼엑셀 데이터 센터용 AI 추론 가속기 공급 계약을 2028년까지 체결하며 안정적인 성장 동력을 확보했다. 올해 상반기 신규 수주액은 423억 원으로 이미 전년 연간 수주액을 초과했다. 세미파이브의 매수가는 현재가, 목표가는 20,500원, 손절가는 13,000원으로 설정됐다.