중국 CXMT의 시장 위협과 미국의 반도체 투자 압박… K-반도체 샌드위치 위기

중국의 YMTC가 낸드 시장에서 이미 14%의 점유율을 기록하며 빠르게 성장하고 있습니다. 전병서 소장은 YMTC가 상장하게 되면, 디램 시장의 CXMT와 유사하게 낸드 시장에 큰 위협이 될 것이라고 경고했습니다. 이는 기존 시장의 경쟁 구도를 흔들고 가격 하락을 유발할 수 있어 한국 반도체 기업들에 직접적인 타격이 될 것으로 보입니다.

디램은 손톱만 한 공간에 누가 더 많은 회로를 집어넣느냐 하는 '집적 경쟁'에 중점을 둡니다. 반면 낸드 플래시는 압축이 아닌, 위로 층층이 쌓아 올리는 '적층 경쟁' 방식으로 기술 발전을 이루고 있습니다.

낸드 반도체의 핵심 기술인 3D 스태킹(적층) 기술은 400단 이상의 고층 적층으로 갈수록 난이도가 기하급수적으로 높아집니다. 전병서 소장은 이 3D 스태킹 기술력에서 중국의 YMTC가 가장 빠른 발전을 보이며 서방 국가들의 기술 수준에 근접했다고 평가했습니다. 이는 낸드 시장에서 YMTC의 경쟁력이 더욱 강화될 수 있음을 시사합니다.

반도체 생산 기지는 지난 수십 년간 여러 국가를 거쳐 이동해왔습니다. 1970년대 미국 인텔에서 반도체가 개발된 이후, 1980년대에는 일본으로, 1990년대 중반에는 한국으로 주도권이 넘어왔습니다. 전병서 소장은 현재 2020년대에는 반도체 생산의 중심이 중국으로 넘어가는 단계로 봐야 한다고 분석하며, 현재 미국에는 메모리 생산을 위한 인프라가 거의 남아있지 않다고 지적했습니다.

미국 내에서 반도체 생산이 어려운 구조적 이유로는 높은 인건비와 노동 강도가 지목됩니다. 반도체 산업은 365일 24시간 가동이 필수적인 3교대 근무 산업이지만, 인당 소득 25,000달러가 넘어가는 국가에서 3교대 산업이 생존한 역사가 없습니다. 높은 인건비로 인한 숙련공 부족과 현지 생산 시 수율 확보의 한계도 미국 내 반도체 생산을 어렵게 만드는 요인으로 작용합니다.

미국은 동맹 관계와 안보 문제를 지렛대로 삼아 한국 기업들에 막대한 투자를 유도하고 있습니다. 전병서 소장은 관세를 또 하나의 수단으로 활용하여 한국 기업들의 '코를 꿰려는' 의도가 있다고 분석하며, 이는 단순히 경제적 지원을 넘어선 정치적 목적이 강하다고 설명했습니다.