금리 인상·엔캐리 회수…코스피는?

일본의 10년 만기 국채 금리가 1990년 이후 처음으로 3%에 도달했다. 이는 일본계 자금의 해외 채권 투자 유인을 약화시킬 것으로 보인다. 일본 보험사와 은행들은 해외 채권 투자를 줄이거나 신규 매수를 감소시킬 가능성이 크다. 이러한 현상은 글로벌 채권 및 주식 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 분석이 나온다.

일본 지역 금융 그룹인 야마구치 파이낸셜 그룹이 보유한 일본 국채를 추가로 매각하겠다는 방침을 발표했다. 이들은 평가 손실이 발생한 장기 국채를 처분하고, 만기가 5년 이하인 단기채에 투자하겠다는 전략을 내세웠다. 이는 일본 금융권이 장기 국채에 대한 부담을 줄이고 단기적인 안정성을 추구하려는 움직임으로 해석된다.

미국 대선을 앞두고 금융 시장에 급격한 악재가 발생할 가능성은 낮다는 분석이 나온다. 미 재무부는 선거 전 시장 안정화를 위해 일본 당국과의 공조를 계속할 것으로 예상된다. 반대편 세력은 시장 공격 시기를 계속 주시하겠지만, 재무부가 이를 방치하지 않을 것이라는 관측이다.

윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 현재 국채 수익률 상승의 원인을 인공지능(AI)과 데이터 센터 투자 수요 증가 및 성장 기대에 따른 것으로 분석했다. 그는 금융 여건이 경제를 압박하여 금리가 오르는 것이 아니라, 강력한 경제 성장이 이루어지고 있기 때문에 금융 여건이 만들어지고 있다고 강조했다. 이러한 주장은 현재의 금리 상승이 경제 둔화의 신호가 아닌, 오히려 긍정적인 경제 상황을 반영한다는 낙관적인 시각을 제시한다.

재닛 옐런 미국 재무장관은 현재의 AI 투자가 앞으로 6개월 안에 생산성 향상으로 전환될 것이며, 이는 극도로 디스인플레이션적인 효과를 가져올 것이라고 전망했다. 그는 6개월 내에 AI 투자 효과를 볼 것으로 예상했다. 다만, 최근 옐런 장관의 발언 신뢰도에 대한 논란이 제기되고 있어 투자자들에게 더 신뢰를 줄 수 있다는 시각이다.

씨티그룹이 SK하이닉스의 목표가를 31만 원에서 30만 원으로 하향 조정했다. 이는 원화 환산 이익 감소를 반영하여 컨센서스를 하향 조정한 것으로 해석된다. 환율 변동성에 대비하여 눈높이를 낮추는 조치는 오히려 긍정적으로 평가될 수 있으며, 투자자들은 이러한 조치를 합리적인 위험 관리 차원으로 받아들일 수 있다.

러몬도 상무장관은 미국 반도체 제품에 대한 표적화되고 신중한 관세 정책과 미국 내 설비투자 연기를 언급했다. 그러나 실제로 관세가 부과될 경우 미국의 GDP 성장률이 0.몇 퍼센트 하락할 수 있다는 우려가 있다. 따라서 이러한 정책은 주가 하락 시 악재로 인식될 수 있지만, 상당 부분 협상 전략일 가능성이 높다는 해석이 나오고 있다.

두나무가 비자와 파트너십을 체결했다. 이는 두나무의 기술력과 비자의 글로벌 네트워크를 결합하여 스테이블 코인 결제 및 글로벌 송금 신규 서비스를 발굴하려는 움직임이다. 규제 및 정책적 요건만 충족되면 굉장히 빠른 속도로 사업 영역이 확대될 수 있을 것으로 예상된다. 이 파트너십은 스테이블 코인 기반의 글로벌 결제 시장 진출에 중요한 의미를 가진다.

삼성전기가 주가 하락폭이 240만 원대에서 80만 원대까지 크게 나타났다. 일반적으로 하락폭이 큰 종목은 상대적으로 반등 시 약할 수 있다는 통념이 있지만, 현재 삼성전기는 낙폭에도 불구하고 시장의 관심이 높고 반등 탄력성이 있는 모습을 보인다. 반면 SK하이닉스는 삼성전자보다 더 큰 낙폭을 보였음에도 반등에는 시간이 걸릴 수 있다는 분석도 있다. 이는 특정 업종이나 개별 기업에 대한 투자 심리가 작용하고 있음을 시사한다.

시장 반등 시에는 지난주 말과 특히 월요일까지 강세를 보였던 원자력, 변압기 등 선도 종목들이 가장 강한 움직임을 보일 것으로 예상된다. 소외되었던 하위 종목들은 반등 탄력성이 낮아 수익률 차이가 발생할 수 있으므로, 강한 종목 위주로 거래하는 것이 중요하다. 오늘 시장은 어제 하락분을 회복하는 수준의 반등이 조심스럽게 예상된다.