삼성전자·SK하이닉스 팔지 마라

유창희 유수홀딩스 대표는 삼성전자와 SK하이닉스에 개인 투자자들의 신용 매수 물량이 많이 쏠려 있다고 밝혔습니다. 이 신용 매물은 통상 이틀 뒤에 집계되어 소화되는 과정을 거칩니다.

유 대표는 "신용이라는 건 이틀 뒤에 집계가 되거든요. 그럼 만약에 내일하고 내일 모레 신용이 확 줄어 있다 그러면 가벼워지죠"라며, 이 신용 물량이 줄어들면 주가가 더 가벼워지면서 반등할 가능성이 커진다고 설명했습니다.

장 초반 반도체 섹터가 약 5%의 상승세를 보이며 시장을 견인하고 있습니다. 코스닥도 약 1% 상승 출발을 알리며 긍정적인 흐름을 보입니다.

유창희 대표는 "일단 반도체죠. 반도체가 한 5%씩 지금 상승을 좀 하고 있어요. 일단 코스닥도 지금 한 1% 정도 상승 출발을 호가를 보여주고 있다는 부분들은 긍정적이지 않나 생각을 좀 하고 있어요"라고 말했습니다. 반도체 관련 소부장(소재·부품·장비) 관련주들도 4~5% 동반 상승했으며, 2차전지, 에너지, 변압기 등 전반적으로 고른 상승 흐름을 나타내고 있습니다.

SK하이닉스의 1차 목표는 177만 원 선에서 마감하는 것입니다. 유창희 대표는 "하이닉스 기준으로 봤을 때 한 177만 원 정도 마감을 해 줄 수 있는 여부가 일차적으로 봐야 되는 것이고 만약에 오늘 177만 원에서 마감을 한다 그러면 어쩌면 이번 주까지 해서 한 180만 원 이상 정말 잘하면 하이닉스만 지금 60일선을 터치를 못 해줬어요"라고 언급했습니다.

오늘 177만 원에 마감한다면 이번 주 안에 180만 원 이상 회복하고, 60일선(194만 원~195만 원) 터치까지 가능할 것으로 전망됩니다. 반면 삼성전자는 60일선을 이미 터치한 후 28만 원을 목표로 제시했습니다.

특히 SK하이닉스는 1조 1천억~1조 2천억 원 규모의 자사주 매입에 대한 기대감으로 삼성전자보다 더 우세한 흐름을 보이고 있습니다.

최근 미국 고용 지표 발표 후 금리 인상에 대한 우려로 시장이 한때 흔들렸습니다. 그러나 유창희 대표는 금리 인상 횟수가 명확하게 정해질 경우 시장은 이를 충분히 버틸 수 있다고 보았습니다.

그는 "금리 인상이 두려운 거는 한 번 두 번 세 번 네 번 몇 번을 인상할지 모를 때가 두려운 거지 횟수가 정해져 있을 때는 뭐 그 정도는 우리가 버틸 수 있다. 차라리 그 이번 해 버리는 게 낫지 않을까?"라며, 금리 인상이라는 불확실성을 제거하기 위해 차라리 이번에 단행하는 것이 낫다는 심리가 있다고 설명했습니다.

이는 시장이 불확실성을 가장 싫어하기 때문에, 인상 횟수가 확정되면 오히려 안도 랠리가 펼쳐질 수 있다는 분석입니다.

유창희 대표는 "SK스퀘어는 하이닉스가 치고 나가줘야지 갈 수 있는 부분들입니다. 그래서 SK하이닉스 기준으로 봤을 때 박스가 어디서 형성될지를 보면서 비중 줄일지 말지 결정하는 게 맞습니다"라고 언급했습니다.

따라서 SK스퀘어 투자자들은 SK하이닉스 주가의 박스권 형성 여부를 확인한 후 비중 조절을 결정하는 것이 중요합니다.

전력기기 관련주인 현대일렉트릭, LS일렉트릭, 효성중공업 등이 2~3% 상승하며 강세를 보이고 있습니다. 이는 반도체와 함께 묶일 수 있는 섹터로 주목됩니다.

유창희 대표는 "오늘 변압기 쪽이 강하네요. 현대일렉트릭, LS일렉트릭, 효성중공업 2~3% 상승하고 있고요. 결국 반도체랑 같이 묶을 수 있는 쪽이 무엇인지 봐야 합니다"라고 말했습니다. 에너지 섹터 재편에 대한 기대감과 두산퓨얼셀의 흐름도 함께 관찰되고 있습니다.

원전 관련주인 두산에너빌리티와 한전산업 등이 오르고 있지만, 아주 강한 편은 아닙니다. 현재 시장의 수급은 수소 섹터로 더 많이 유입되고 있습니다.

유창희 대표는 "원전이 아주 강한 편은 아닙니다. 지금 약간 수소 쪽에 조금 더 수급이 들어오고 있지 않나 생각합니다"라고 언급했습니다. 원전보다는 수소 관련 기업들이 투자자들의 관심을 더 받고 있는 상황입니다.

이 발언은 기업들의 생산 능력(CAPA) 확장에 대한 우려로 이어지며 해당 종목들에 부정적인 영향을 미 미친 것으로 보입니다.

SK하이닉스는 167만 원 선을 돌파하는 것이 중요합니다. 유창희 대표는 "SK하이닉스는 167만 원 정도가 돌파가 되어야 합니다. 반도체 소부장은 기판 쪽을 봐야 하고, 옆으로 횡보하며 에너지를 모으는 종목이 좋은 기업입니다"라고 말했습니다.

반도체 소부장 중에서는 기판 쪽 종목들에 주목할 필요가 있으며, 두산은 엔비디아의 신고가와 연동되어 상승하고 있습니다. 시장의 변동성이 큰 상황에서 옆으로 횡보하며 에너지를 모으는 종목들이 좋은 기업으로 평가됩니다.

현재 횡보하고 있는 우량 기업들에 대한 관심이 필요합니다. HPSP와 같은 기업들이 그 예시입니다.

유창희 대표는 "리스크 관리는 이렇게 박스를 쳐 놓은 하단을 안 깨면 된다라고 좀 보시면 될 거 같아요"라며, 박스권 하단을 이탈하지 않는지를 리스크 관리의 기준으로 삼아야 한다고 강조했습니다. 반도체 소부장 외에도 다음 상승을 준비 중인 기업들을 선별하여 투자하는 전략을 권장했습니다.

애플 관련주인 BH는 공략해 볼 만한 종목입니다. 유창희 대표는 "BH 같은 경우는 저는 공략해 볼 수 있다 생각하고 있습니다. 2만 1,000원만 이탈하지 않으면"이라고 말했습니다.

2만 1,000원 선을 이탈하지 않는다면 매수 기회로 보고, 애플의 신제품 발표 이벤트 전에 매수 후 이벤트 결과에 따라 대응하는 전략을 고려할 수 있습니다.

유창희 대표는 "로보티즈가 조금 더 여기서 치고 나가 주는 게 중요합니다. 지난주 금요일에 좀 의미 있는 상승이 나왔기 때문에"라고 언급했습니다.

현재 로봇주들의 상승은 제한적인 수준에 머물러 있으며, 로보티즈가 추가적인 상승세를 보여주어야 다른 로봇 관련주들도 동반 상승할 수 있을 것으로 보입니다.

현대제철, 포스코홀딩스 등 철강주들은 현재 박스권 하단에서 매수 기회를 탐색할 수 있는 종목으로 거론됩니다.

최근 코스피 신용 융자 잔고가 4조 5천억 원 증가한 후 정체 양상을 보였습니다. 이후 개인 투자자들이 전체적으로 4조 3천억 원을 매도했으며, 현재도 2조 원 가량의 매도가 지속되고 있습니다.

유창희 대표는 "개인 투자자가 그 전체적으로 그 보면은 4조 3천억 매도했고요. 현재 2조 정도 매도가 나오고 있잖아요"라고 설명했습니다. 이러한 개인 투자자의 대규모 매도는 삼성전자, SK하이닉스 등 대형주를 중심으로 이뤄지고 있습니다.

개인 투자자들의 신용 물량이 소화되는 과정은 반도체주들의 추가 상승을 위한 발판을 마련하는 것으로 보입니다.

유창희 대표는 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 주식을 보유한 투자자들에게 현재 시점에서의 매도를 강력히 만류했습니다. 그는 "제발 팔지 마. 나가지 마세요. 네. 나가지 마세요.라고 말씀을 드리고 싶은데 뭐 우리 신사임당은 많이 보시니까 이거 보시는 분들은 팔지 마시자. 예. 물론 또 빠질 수 있습니다. 빠져서 제가 욕을 먹더라도 지금 파는 자리는 아니다라고 말씀드리고 싶습니다"라고 강조했습니다.

개인 투자자의 신용 물량이 감소하면 주가가 더 가벼워질 가능성이 있습니다.

단기적인 조정이 올 수도 있지만, 현재는 매도할 시점이 아니라는 입장을 분명히 했습니다. 매도보다는 보유를 통해 추후 반등을 기다리는 전략이 유효하다는 조언입니다.

최근 화장품 섹터는 조정세를 보이고 있습니다. 실리콘투, 달바 등 주요 화장품 관련 종목들이 하락 흐름을 나타내고 있습니다.

유창희 대표는 "화장품의 시즌이 끝나가고 있다. 여름까지가 판매가 많이 되고 가을 겨울로 갈수록 이제 꺾이거든요. 꺾이는 부분들이 좀 있어요. 참바람 보니까 화장품이 좀 약해지고 있다라는 부분 말씀드리고 싶고"라며, 여름철 판매량이 많고 가을, 겨울로 갈수록 판매량이 감소하는 계절적 요인이 작용하고 있다고 설명했습니다.

음식료 종목들이 최근 동반 하락세를 보이고 있습니다. 삼양식품, 농심 등이 그 예시입니다. 유창희 대표는 "음식료가 약간 경기 방어주 성격으로 좀 주가를 좀 방어해 줬는데 최근에 보면 좀 시장이 좀 돌아려고 한다. 분위기가 조금 긍정적으로 해석하려고 하고 있는 부분들이 있다 보니까 좀 방어주에 대한 관심도가 예전보다 조금 덜하지 않나 생각을 좀 하고 있습니다"라고 말했습니다. 시장 심리가 개선되면서 경기 방어주로서의 음식료 종목의 매력이 예전보다 줄어든 것으로 보입니다.

현대차와 기아 등 자동차 주식들이 강세를 보이고 있지만, 유창희 대표는 현재 시점이 추격 매수 타이밍은 아니라고 판단했습니다. 그는 "중요한 거는 아직은 제가 보는 관점에서 매수 타이밍은 아닌 거 같다. 이거 오늘 오른다고 매수하는 거는 전 아닌 거 같아요. 그나마 본다러면 현대 글로비스는 조금 달라요"라고 언급했습니다.

다른 자동차 주식들은 매수 적기가 아니지만, 현대글로비스는 제한적으로 접근해 볼 수 있는 여지가 있다고 덧붙였습니다.