이수페타시스·심텍·LS ELECTRIC 분석

신광섭 매니저는 이수페타시스가 엔비디아 실적 발표와 관련된 직접적인 수혜주라고 언급하며, 목표 주가를 13만 5천 원으로 유지했다. 그는 9월 첫째 주까지 반도체 관련 종목들을 홀딩하는 전략을 권고하며, 이수페타시스 역시 이 전략에 따라 지속적으로 보유해야 한다고 강조했다.

심텍은 2,700억 원 규모의 선제적 증설 공시로 인해 가파른 상승세를 보이고 있으며, 이는 GPU 수요 증가에 따른 기판 수요 확대에 대응하기 위한 움직임으로 풀이된다. 신광섭 매니저는 심텍의 최종 목표가를 16만 원으로 제시하며, 현재 주가 대비 약 20%의 추가 상승 여력이 있다고 설명했다. 그는 심텍이 이제 완전한 정배열 추세 상승으로 전환하고 있다고 평가했다.

엔비디아의 실적 발표에서 가장 중요한 포인트는 2028년도에 대한 매출 성장 가이던스를 직접적으로 언급한 점이다. 신광섭 매니저는 엔비디아가 2028년까지 매출 성장이 70% 이상 달성할 것이라고 언급한 것이 시장의 불신을 해소하는 화려한 언변이었다고 평가했다. 이번 분기 EPS(주당순이익)는 2.2달러를 기록했으며, 블랙웰(베라루빈) 생산이 차질 없이 진행되고 있고 수요가 계속 늘어나고 있다고 강조했다. 현재 AI 가속기용 메모리 부족 현상이 심화되고 있는 상황에서 엔비디아의 이러한 발언은 공급망 관리 능력을 보여주는 대목이다.

신광섭 매니저는 키옥시아가 2029년 이후에도 낸드 플래시 증설 계획을 밝힌 점을 들어 반도체 시장의 비관론을 반박했다. 그는 키옥시아의 대규모 증설은 향후 반도체 수요에 대한 강한 자신감을 나타내며, 메모리 칩 공급 부족에 대비한 전략적인 판단이라고 해석했다. 이러한 움직임은 반도체 비관론자들이 주장하는 2029년 이후 시장 하락세와는 배치되는 것이라고 덧붙였다.

코스닥 시장의 신용잔고가 7조 원을 돌파하며 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 신광섭 매니저는 현재 코스닥 시장이 2차전지 섹터가 주도하고 있다고 분석하며, 신용잔고가 8조 원에 도달하기 전까지는 코스닥 종목의 매도를 자제해야 한다고 강조했다. 그는 실적이 좋지 않거나 4년 연속 적자 기업이 아닌 이상, 신용잔고가 8조 원을 넘어설 때까지는 단 한 주도 매도하지 않는 것이 좋다고 조언했다.

엔비디아의 최고재무책임자(CFO)는 데이터 센터 인프라 구축을 위한 전력 케팩스(CAPEX)의 필요성을 핵심 과제로 언급했다. 신광섭 매니저는 AI 전력 인프라 구축을 위해서는 부지, 전력, 건물 등 전반적인 인프라 시설 확보가 필수적이라고 설명했다. 그는 엔비디아가 단순한 GPU 제조사를 넘어 AI 에이전트 투자 지주사로 변모하고 있으며, 이에 따라 AI 데이터 센터 건설을 위한 전력, 냉각, 인력 충원 등이 중요하다고 강조했다.

신광섭 매니저는 전력 설비 관련주인 LS ELECTRIC을 북미 전력 시장의 주요 수혜주로 추천했다. LS ELECTRIC은 전력 변압기를 포함한 전반적인 전력 사업을 영위하고 있으며, 북미 시장 내 점유율 확대가 기대된다고 설명했다. 그는 HD현대일렉트릭과 경쟁하며 북미 시장에서 입지를 다질 것으로 보이며, 중국의 전력망 제재에 따른 반사이익 가능성도 언급했다. 신 매니저는 LS ELECTRIC의 목표가를 26만 원, 손절가는 19만 원으로 제시했다.