박세익 대표, 10월부터 연말 강세장 전망

박세익 대표는 올해 10월 중순부터 내년까지 국내 증시, 특히 코스닥 시장의 강한 반등을 전망했다.

삼성전자는 기존 박스권 상단 돌파를 시도할 가능성이 높다고 판단하며, 투자자들에게 트레이딩보다는 장기 보유 전략을 권고했다.

이는 시장의 전반적인 상승 흐름 속에서 대형주 중심의 안정적인 성장을 기대하는 시각을 반영한다.

이는 강남 부동산 가격이 하락할 때 외곽 지역의 가격이 상승하는 현상과 유사하게 주식 시장에서도 유동성 흐름이 바뀔 수 있음을 의미한다.

따라서 대형주가 횡보할 때 중소형주가 강세를 보일 가능성에 대비하는 전략이 필요하다.

미국 10년물 국채 금리는 10월 초중순에 고점을 형성하는 경향이 있으며, 이를 기점으로 주식 시장의 강한 반등이 11월과 12월에 걸쳐 강화될 것으로 박세익 대표는 전망했다.

기업 이익 추정치 상승에도 불구하고 높은 금리 부담이 주가를 억누르고 있으며, 중동 지정학적 리스크 완화가 금리 하락의 관건이다.

미국 중간 선거를 앞두고 정치적 합의 도출과 같은 주가 부양책이 나올 가능성도 시장 반등의 기회 요인으로 꼽았다.

미국 대통령 임기 3년 차에는 증시가 부진한 상황에서도 상승하는 경우가 잦다는 통계가 있다.

2019년 경기 둔화기에도 금리 인하와 함께 증시가 크게 상승했던 사례를 들며, 내년 역시 금리 인하와 증시 상승이 동반되는 우호적인 장세가 펼쳐질 것으로 전망했다.

박세익 대표는 2년 전 '홀수 해는 증시가 좋다'는 퀀트 전략을 제시했으며, 이는 1985년, 1995년, 2005년 등 과거 홀수 해 사례에서 확인된 패턴이라고 설명했다.

퀀트는 24절기처럼 시장 흐름을 예측하는 투자 전략의 유용한 도구로 쓰인다.

이러한 퀀트 분석으로 향후 시장 흐름에 대한 예측력을 제고할 수 있다.

부동산 자산이 압구정·서초 등 특정 지역에 집중되듯, 주식 시장 자금도 삼성전자와 하이닉스 같은 소수 주도주로 쏠리고 있다.

이러한 퀀트 분석으로 향후 시장 흐름에 대한 예측력을 제고할 수 있다. 주도주들의 평당 가치가 2억에서 3억 원까지 치솟으며 주도주와 비주도주 사이의 격차가 벌어지는 양극화 현상이 심화하는 추세다.

이러한 현상은 주도주가 상승해도 대다수 종목은 하락하는 상황을 초래하며, 투자 전략 수립 시 주도주 발굴의 중요성을 부각한다.

신약 개발은 성공 확률이 낮아 본질적인 리스크가 따르지만 금리가 하락하면 바이오 섹터는 언제 그랬냐는 듯 반등할 것이다.

따라서 바이오 투자 성공의 핵심 전제 조건은 금리 하락이며, 금리 인하 시점에 맞춰 전체 바이오 섹터의 동반 반등을 기대할 수 있다.

고금리는 돈의 수요를 위축시켜 스스로 금리를 낮추는 자정 작용을 거친다.

이에 따라 내년에는 10년물 국채 금리가 3.6%에서 3.8% 수준까지 하락할 가능성이 매우 높다고 전망했다.

대형주 쏠림 현상으로 소부장 주가가 과도하게 빠진 지금이 대응 적기다. 메모리 대형주가 시설 투자를 마친 뒤 후발주자로 움직이는 순환 사이클을 고려해야 한다.

현재 대형주로의 쏠림 현상으로 인해 소부장 주가가 과도하게 하락한 상태이므로, 물타기 전략이 유효할 수 있다고 판단했다.

범용 DRAM 마진이 고대역폭 메모리(HBM)보다 높아지는 역전 현상이 빚어지고 있다.

미국 베스트바이의 가전 매출 30% 급감과 중국 스마트폰 제조사의 수요 부진은 시장 전반의 침체를 나타낸다.

내년 하반기부터 증설 물량이 시장에 유입되면 범용 반도체 가격 하락으로 수익성이 낮아질 것으로 보인다.

과거 삼성전자가 자사주 매입을 실시할 때마다 외국인 투자자들은 매도세를 강화했다.

이는 외국인이 삼성전자의 자사주 매입 물량을 소화하는 과정으로 분석되며, 매입 기간 중 외국인의 매도는 자연스러운 현상으로 해석된다.

자사주 매입 기간이 끝나면 외국인들이 다시 매수로 돌아섰던 패턴을 고려해 투자 심리 안정이 필요하다.

신용 투자를 하더라도 별도의 현금 계좌를 항상 유지해 위험을 관리해야 한다.

주가가 비쌀 때는 위험 관리에 집중하고, 오히려 시장이 급락할 때는 현금을 투입하여 우량 자산을 싸게 매수하는 용기가 필요하다고 조언했다.

공포에 질린 투매가 이어질 때 현금을 보유한 투자자에게는 하락장이 오히려 기회가 된다.

박세익 대표는 7월 말 100억 원 규모의 주식을 매수해 2주 만에 20억 원의 수익을 올렸다.

이러한 투자 성과를 바탕으로 내년 8월 14일에 채널 구독자들을 대상으로 무료 치맥 파티를 개최할 예정이라고 약속했다.

이는 투자자들에게 성공적인 투자 경험을 공유하고 소통하기 위한 행사로 기획되었다.

현재의 환율 반등은 '데드캣 바운스'와 같은 일시적인 현상으로 평가하며, 2000년대 초반 닷컴 버블 붕괴 당시 한국 증시가 상승했던 사례와 유사한 흐름을 예상했다.

옵션 만기일 파생 포지션 변화가 현물 매수로 연결되는지 파악하며 외국인의 지수 목표치를 살피는 전략이 요구된다.

따라서 외국인의 파생 포지션은 시장의 미래 방향을 예측하는 중요한 지표가 될 수 있다.

투자자는 현 시장 상황을 점검해 공격적 포메이션을 유지할지 혹은 수비적 대응을 강화할지 결정해야 한다.