반도체 쏠림 속 지수 상승, 왜?

오늘은 좀 개인들은 팔고 외국인이랑 기관들이 좀 샀어요. 근데 오늘은 조금 뭐 코스피 특히나 반도체 S7 기업들이나 그리고 반도체 소부장 요쪽으로 워낙 좀 쏠림이 강하게 진행이 됐던 좀 하루였어서 그 외 섹터들은 그렇게 재미가 없었을 것 같기는 해요. 네. 그리고 오늘 뭐

상승 종목수보다 하락 종목수가 훨씬 더 많긴 했습니다. 그래서 보면은 코스피도 1.6% 상승했고 코스닥도 1% 넘게 상승 마감을 했는데 어 코스피가 하락 종목수 대비해서 상승 종목수가 300 종목밖에 안 됐어요. 하락 종목수가 550 종목이었었고요. 어 코스닥은 상승 종목이 600

종목점 넘었고 하락 종목이 1023 종목 정도였습니다. 그 하락 종목수가 어 상승 종목수에 거의 1.5배, 거의 두 배 가까이 됐다는 얘기예요.음 그래서 대부분이 다 반도체 반도체 소부장 요쪽들이 대부분 좀 쏠림이 진행이 됐고 지수를 끌고

갔고 그 외 섹터들은 전반적으로 쉬 쉬거나 아니면 좀 약세를 보이거나 좀 그랬습니다. 그래서 앞으로의 관건은 그건 거 같아요. 내일이나 모래나 뭐 이럴 동안에 어 이제 반도체 말고 그 외 섹터들로도 좀 자금이 분산이 되는지네 그 여부를 좀 우리가 중점적으로 보면서 좀 지켜보시면 좋을

거 같습니다.네 그렇게 보시면 될 거 같고 오늘 뭐 기관도 한 1조 7천억 매수했고 선물 쪽에서도 외국인들이 한 1조 1천억 정도네 순매수 들어왔고요. 코스피에서 2,500억 정도. 외국인들이 뭐 엄청나게 많이 산 건 아니긴 한데 결과적으로는 근데 오늘 삼성전자랑 SK하이닉스 요쪽을 좀 많이 사긴 했습니다. 3전을 한이

얼마 샀더라 [콧방귀] 한번 볼까 봐요. 삼성전자네 아 오늘 좀 많이 사긴 했네요. 네. 자, 일단은 외국인들이랑

기관들이 삼성전자 뭐 삼성전자 우도 오늘 좀 강했었고요. 다음 주까지 삼성전자 들고 있으면은 어, 좀

아, 욕심나는 10월이라고 오늘은 [웃음] 좀 첫 그 포를 포문을 열까 봐요. 네. 어 보시면은 코스피도 그렇고 코스 닭도 그렇고 둘 다 60일선 위로 안착하는 흐름이 어 이제 나왔습니다. 어 이전부터 계속 말씀드리고 있었던게 저점 높이고

그리고 요렇게 또 올라오면서 박스권을 좀 만들고 있다라고 말씀을 드렸었는데 아직까지 상단을 돌파에 성공한 거는 아니기는 해요. 전고점 구간이 이제 7, 한 100선 정도 되죠. 맞나요? 7,100선 한번 봅시다.

네. 어, 전고점 구간 저항대 구간이 한 7,100에서 7,200선 정도 되네요. 네. 그래서 7,에서 7,200선이 좀 이전에 여러 번 좀 고가 만들고 음봉나고 고가 만들고 음봉나던 그런 구간이 있기도 해요. 그래서 여기가 좀 박스권의 상단이라고

볼 수 있을 것 같아서 여기를 상방으로 돌파를 해야 완벽하게 그래도 어느 정도 박스권을 돌파했다라고 얘기를 할 수 있겠죠. 네. 근데 그럼에도 불구하고 지금 좀 의미 있게 긍정적으로 볼 수 있을 만한 거는 어 그동안은 몇 번이고 이제 덜 컹거리던 닿으면 떨어지고 닿으면 떨어지고 한

두 달 전에 이탈하고 나서부터 한 번도 돌파를 하지 못했던이 60일선을 오늘음 드디어 돌파에 성공을 했다라는게 오늘 상당히 좀 의미가 있는 모습이라고 생각이 들어요. 이미 뭐 코스 닭 같은 경우에는 어 지난주에 돌파에 성공을 했고 오늘은 안착까지 좀 확인을 해 줬죠. 네. 네. 그래서 요런 분위기상으로 봤을

때는 주요 이평선을 돌파를 하고 있다라는게 상당히 좀 긍정적이라고 보고 있고요. 그래서 지금 투석 연휴 전부터 사실 이미 거래대금도 많이 줄어들고 이러고 있는 상황에서 어 이제 뭔가 기대할 수 있는 부분들이 생기고 있다라는 거는 좀 상당히 긍정적이지 않나 요렇게 좀 생각이 듭니다. 물론 외국인들 순매수 규모가

지난주 금요일 날 한 9,억 정도 매수했고 오늘은 한 2, 몇백억 정도 매수했잖아요. 그래서 합쳐서 이틀 연속 매수을 하기는 했습니다만 그렇게

본격적으로 좀 기대감을 좀 투입시킬 수 있을 만한 그런 시기라고 생각이 들고요. 어 지금 요거는 이제 외국인들의 매수 조건이라고 해 가지고 신형 증권에서이 정리를 한 표가 있길래 한번 가져와 봤어요. 네. 네. 근데 외국인들이 보통 매수하는 그 한국 시장에 들어오는 그런 조건들이 한네 개,

다섯 개인가요? 어, 한 다섯 개 정도가 있대요. 근데 첫 번째가 일단은 변동성이 고점을 통과해야 된다라는 그런 얘기입니다. 그래서 V코스피 우리가 K 공포 지수라고 얘기를 하죠. 요게 하락 추세로 전환을 해야 된다라는 건데 이게 변동성 지수예요. 근데 요게

사실 이미 하락 추세로 전환한 지는이 꽤 됐습니다. 그래서 고가 뭐 97.99포인트 99포인트까지 찍고 그러고 그 이후에 쭉 밀려 가지고 지금은 43을 하회하고 있는 상황이거든요. 그래서 반토막이 났죠. 거의 네. 반토막이 나 있는 그런 구간이기도 하고. 그래서 거의 뭐 변동성 지수 그니까 K 공포 지수는

하락 추세로 돌아섰다라고도 얘기를 할 수 있겠죠. 네. 그래서 요것도 일단 첫 번째 변동성의 고점을 통과했다라는 측면에서는 이제 충족이 됐다라고 좀 보고 있고요. 그리고 두 번째로는 개인 투매로 인한 물량 발생. 네. 요게 일단 또 두 번째로 있어야 된다. 어쨌든 좀 외국인으로의

손바임이 일어나야 되고 개인들이 공포감에 좀 투매가 발생을 하고 그리고 공포 물량들이 좀 확 던져지면은 그거를 밑에서 좀 외국인들이 받아내는 그런 형태가 보통은 많잖아요. 그리고 그게 보통은 바닥 신호이기는 합니다. 네. 그래서 개인 투매로 인한 물량 발생하고 개인의 순매도로 전환을 해야 되는데

현재 상태로 봤을 때는 9월 달에만 개인들이 13조원을 팔았대요. 네. 그래서 요런 것들로 감안을 해도 개인들의 순매도 우위로 전환이 된 점들 이런 것들 감안하면은 요것도 이제 두 번째 조건 충족이 됐다라고

밖에 섹터 재료가 있어야 된다. 그니까 시장의 좀 호재거리라고 해야 될까요? 모멘텀? 네. 호재가 좀 있어야 되는데 그니까 예고에 없던 이슈 그니까 우리가 예고하고 있던 우리가 이미 다 인지하고 있는 뉴스는 호재가 아닙니다. 그냥 이미 다 우리가 알고 있다는 거는 그냥 주가에 다 반영이 됐다고 봐야 돼요. 그래서

예고하지 못했던 우리가 알지 못했던 그런 좀 서프라이즈한 어떤 뉴스 이런 것들이 좀 나와야 되는데 그거는 예고하지 않는 우리가 모르는 뉴스니까 뭐 언제 나올지 어떤게 나올지 우리는 몰라요. 그래서 이제 요거는 판정 대기를 하고 있는 상황이라고 여기서 좀 얘기를 해요. 그래서 아마 추석

연휴 그 이번 주부터 10월 초까지 아마 관련된 이슈가 좀 어 이렇게 뿅하고 나오면은 그럼 시장의 어떤 좀 상방으로 더 끌어줄 수 있을 만한 모멘텀이 될 거 트리거가 될 거다라고 이제 얘기를 하는데 이거는 뭐가 될지는 뭐 글쎄요. 뭐 예상 가능한 범위 내에서는 컨센서스밖에 없을 것 같기는

한데 왜냐면 9월 말에 또 아 마이크론 실적 발표 있잖아요. 네. 마이크론 실적 발표 있고 뭐 그러니까 뭐 컨센이 좀 새롭게 형성이 되면서 가이던스 상향이 되고 그러면서 좀 매물이나 반도체에 대한 기대감이 좀 형성이 되고네 그러면은 좀 하나의 모멘텀이 될 수 있을 거라고 생각을 하는데 그건 다 알고 있는 내용이고

뭔가기 때문에 우리는 뭐 모르죠. 뭐 뭔가 나오기를 기대하는 거고요. 그리고네 번째는 복귀 확인 신호. 네. 요거가 이제 나와야 되는데 이거는 기준으로 외국인 3일 연속 순매수네 요거를 좀 보고 있대요. 저는 개인적으로 하루에 2조원 이상 이제 한 2, 3일 정도 들어오면은

그러면은 이제 외국인들이 복귀했구나라고 저는 개인적으로 판단을 하고 있거든요. 근데 여기서는 외국인들 3일 연속 순매수가 나오고 규모는 상관없고 선물이 동반해서 매수가 들어오면은 그러면은 이제 좀 복귀 확인했다라고 좀 시그널로 인식을 한대요. 네. 근데 지금 이거를 연속

내일까지 그리고 이번 주까지 좀 확인을 해야 되는 그런 내용이기 때문에 아직까지는 미충족이라고 보시면 되겠고 그리고 다 마지막으로 다섯 번째는 추세 복귀 기준이 좀 있대요. 네. 요거는 V코스피 그니까 방금 얘기했던 변동성 지수. 네. 요게 40을 하회해서 안착을 해야 된다라고

설명을 하고 있어요. 그래서 지금은 43.99. 아 42.99네요. 구네요. 네. 여기어서 전저점 구간이 38이거든요. 전저점 구간이 이제 40을 하회하는 그런 구간인데 이제 상단에 20일선이 있기는 합니다. 그래서 여기서이 좀

일부 반등했다가 잠깐 막고 이렇게 떨어지는 그런 형태로 가면서 전자점을 또 이탈시키는 네. 이런 흐름이 나타나면은 또 하나의 뭔가 시그널이 될 수 있다라고 좀 생각을 하고 있어요. 그래서 이제 여기를 만약에 지지받고 여기 20일선 돌파를 해 버린다라고 하면은 그러면 조금 곤란하긴 하겠죠. 그럼 또 쌍바닥 만들고 또 이렇게 올라가는 거기

때문에. 그래서 지금은 어 이제 돌파를 못 하고 밑으로 다시 이렇게 쭉 빠지는 그런 형태를 한번 기대를 해 보자라는 그런 내용입니다. 요거는 계속 좀 체크를 해야겠죠. 제 이전부터 브코스피가 어 막 80을 상위하고 막 90 넘어가고 막 이럴 때 계속 말씀드렸던 것 중에 하나가 외국인이나 기관들 그니까 큰

자금을 운용하는 주체들이 약간 이런 변동성 지수가 이렇게 높으면은 아무리 좋은 내용이 있고 아무리 뭐 어디서 좋다 그러고 막 그래도 어 안 들어오거든요. 잘 들어오기를 좀 주저하는 거 같더라고요. 그래서 이제 보통은 잘 안 들어오고 이러니까 이게 좀 잡히는게 좀 중요하다라고도 이번에 이전에도 한번 말씀을 드렸었는데 어

일단은 요게 40 이하로 완전히 떨어져야 그래야 좀 시장에서도 어 이제 안심할 수 있겠다라고 좀 큰 주체들은 판단을 한다고 설명을 해요. 근데 그 위치가 또 딱 여기이긴 하거든요. 이전부터 그 우리나라가 뭔 사건이 있을 때마다 어 이제 그 브코스피가 막 급등하면서 고점을 만들었던 구간이

딱 40 초반 대이긴 해요. 43 44요 정도 구간이긴 합니다. 그래서 지금도 여기기까지 떨어졌다가 이제 워낙에 그동안에 좀지 그 저항 맞던

코스피고 얘는 코스닥입니다. 오른쪽이. 네. 일단 코스피에서 제일 많이 산 거는 SK 스퀘어, 코덱스 레버리지, 삼성전기. 어, 요런 종목들을 좀 많이 샀어요. 일단은 반도체가 제일 많은 거 같아요. 반도체 외국인들이

코스피에서선 제일 많이 샀고요. SK 스퀘어, 뭐 코덱스, 레버리지도 사실상 반도체라고 봐야겠죠. 삼성 전기도 반도체. LG 전자는 로봇이라고 봐야 될 거고요. 로봇. 반도체 로봇. 그리고 나스닥 타이거 미국 나스닥 ETF를 샀네요. 네. 예. 나스닥 ETF를 우리나라에 샀어요. LG 이노텍도 뭐 로봇

반도체, 기판 요렇게 볼 수 있을 거고요. 그리고 LS 일렉트릭 그리고 뭐 GS 뭐 이런 것들을 샀는데 이거는 뭐 데이터 센터나 AI 인프라고 봐야 될까요? 전력, 전선. 네. 요렇게 좀 구분을 할까 봐요. 전력. 에너지. 에너지라고 봐야 될 거 같아요. 에너지. 에너지가 나을

것 같습니다. 아, 이게 펜이 사라져 가지고 마우스로 해야 되는데. 네. 좀 글씨를 양해를 좀 해 주시면은 감사하겠습니다. 이거 대체 마우스로 이거 잘 글씨 쓰시는 분들은 어떻게 하시는 건지 정말 궁금해요. 네. 아무튼 [콧방귀] 그렇고 전력,

전기도 에너지 쪽, 전력 인프라 쪽이죠. 네. 그래서 요렇게 일단은 좀 외국인들은 매수를 한 거 같고요. 코스 닭 쪽에서는 광통신이 제일 많습니다. 대한 광통신. 이거 기간이 지난주 월요일부터 이번 주까지의 기간을 설정을 한 거거든요. 지난주부터 사실 이번 주까지 분위기는 되게 괜찮았었잖아요. 그래서 이제

그동안에 뭘 좀 많이 주도를 했나라는 거를 보는 겁니다. 네. 그래서 광통신이니까 일단 뭐 광이라고 하겠고요. 그리고 현대 무벡스는 뭐 로봇이라고 봐야겠죠. 로봇 하나 마이크론 반도체 소부장이고요. 어, 근데 보니까 반도체 소부장 중에서도 후공정, 장비 요쪽들을 되게

많이 샀더라고요. 제가 지난주 목요일인가에 나왔던 후공정 관련된 리포트를 좀 소개를 해 드렸었잖아요. 그리고 실제로 요즘에 후공정 관련된 이야기들이 되게 많이 나오고 전공정 기업들은 상반기에 되게 많이 주목을 받았었는데 오히려 후공정이 되게 많이 소회가 돼 있었다. 그래서 오히려 지금은 후공정에 후공정에 좀 주목을

해야 된다라는 그런 의견들이 되게 많다고도 말씀을 드렸어요. 그래서 오늘 보면은 하나 마이크론 후공정이죠. SFA 반도체 후공정이죠. 원익 IPS 전공정이긴

다 이제 어 다 그쪽에 해당이 됩니다. 자 그래서 반도체 초장 굉장히 많고 그리고 알테오젠 바이오 뭐 이런 기업들도 있긴 한데 오늘까지 되게 약했죠. 데 바이오가 약한 이유가 이렇게 뚜렷한 이유가 있지는 않아요. 근데음 좀 고민을 해 보면은 어 최근에 워낙 또 선행 매매나

아니면은 뭐 지난주에 ABL 바이오 이슈가 있었잖아요. 그래서 ABL 바이오의 어떤 좀 내부자 정보 거래해 가지고 이제 선행 매매 한 것들이나 이런 것들이 워낙 또 제약 바이오 안에서 몇 번 좀 걸리다 보니까 약간 ETF 쪽에서도 조금 자금이 많이 이탈되고 요런 이슈들이 좀 있으면은

기관들이 잘 안 들어오거든요. 그래서 어 생각해 보면 올해 상반기에도 그 코스닥 액티브 ETF 요런 것들 이제 막 만들어졌을 때 그때 진짜 아쉬웠던 것 중에 하나가 3천당 제약이 조금 문제가 있었잖아요. 그러면서 이제 3천000당 제약이 전반적으로 제약 바이오의 변동성을 막 키웠고 그리고

자금 이탈을 만들었고 그러면서 그 제약바이 그 코스닥 액티브 ETF 쪽에서의 어떤음 바이오 종목들이 다 편출이 되고 비중이 막 축소가 되고 이러면서 그때 다 같이 우르르 빠졌었단 말이에요. 그니까 지금 좀 비슷한 흐름이라고 보시는게 맞을 거 같아요. 저장반기에도 그런 것들 때문에 좀 액티브 ETF에서 반도체가

아 바이오가 우르러 나가니까 그

갔거든요. 그래서 지금도 좀 비슷한 흐름들이 연출이 되고 있는 상황이라고 보시면 어 될 거 같습니다. 근데 요것도 어쨌든 자금이 항상 무조건 100% 이렇게 쭉 갈 순 없거든요. 어쨌든 이게 약간 바스켓이잖아요. 스켓 안에 어 균형적으로 비율을 좀 담아야 되는데 지금은 바이오가 좀

저러니까 저러고 있으니까 그 대안으로 반도체 소부장을 이만치 담아 놨어요. 근데이 바이오 그 반도체 소부장이 최근에 워낙 분위기가 좋잖아요. 그니까 주가가 계속 올라간단 말이에요. 그러면은이 반도체 소부장 기업들이 좀 비대하게 비중이 많이 커질 수밖에 없습니다. 그러면 바스켓 안에서 요쪽들이 2만씩 커지면은 요걸

줄여야겠죠. 자, 자동으로 어쨌든 의무적으로 이걸 줄이는 과정에서 이걸 줄여 놓고 그러면은 또 뭘 채울까를 고민을 해 보면 어 그럼 좀 비어 있는 빈집인 좀 바이오 좀 채워 볼까 이런 식으로 이렇게 비중 조절이 되는 거거든요. 그렇기 때문에 지금은 어 조금 소해가 돼 있다라고 하더라도 너무 좀 낙담하실 필요는 없을 것

같고요. 좀 시간이 필요하다 정도로 지금은 좀 생각을 해 주시면 좋을 거 같아요. 그래서 어쨌든 외국인들은 알테오젠이랑 바이오 요쪽들도 매수 들어왔었고 [콧방귀] 그리고 PSK나 PSK 홀딩스 인텍플러스 뭐 리가 바이오 YC 테스 어쨌든 뭐 다

정도. 어, 네. 그래서 요렇게 좀 정리를 해 볼 수 있겠고 외국인들은 요렇게 좀 샀고 그리고 기관은 뭐 샀냐라고 보면은 다 비슷해요. 삼성전자를 제일 많이 샀고요. 기관들은 삼성전기 샀고, 삼성전자 우 샀고, 코덱스 200도 반도체로 봐야겠죠. SK 하이닉스도 반도체죠. 일단 상단에

다섯 개는 다 반도체고요. KB 금융. 음, 금융주 하나 샀고요. 음, 금융 하나 쓸까요? 어쨌든 있으니까. 네. 그리고 한미 약품 바이오입니다. 바이오. 하나 샀고 그리고 두산 반도체죠. 삼성 ENA 뭐 AI 인프라고 할까요? 네.

인프라 요쪽에 그냥 넣게요. 네. 신한지주도 금융이고 아모래퍼시픽은 화장품 음인 거고 코스닥 150 ETF를 또 샀네요. 하나 에어로스페이스 방산 하나씩 사 가지고 요거는 사실 뭐 그렇게 뭔가 좀 군집성이 있다라고 보기는 조금 어려울 것 같긴 합니다. 네. 네. 그리고 코스닥에서선 뭐 샀냐라는 걸 보니까

올릭스 바이오 샀고요. 코스메카 코리아 화장품 샀고요. 한양 디지텍도 이제 후후공정 장비 샀고요. 반도체 그 장비 샀고 [콧방귀] 실리콘트 화장품 샀고요. RFHIC 광통신 샀고네 광통신 샀고 DKT 펌테코리아 기가비스 하나 마이크론 VM 스피어

우주항공도 있네요. 우주항공. 네. 동국제약 코미코 대한광통신 뭐요 정도. 어 크게 기관이랑 외국인이랑 섹터는 다르지 않아요. 종목은 좀 다를 수 있는데 섹터는 크게 다르지는 않은 거 같습니다. 그러면 결론적으로는 우리가 물론 여기에 이제 포함되지 않는도 섹터들도 분명히 있긴

하겠죠. 근데 저는 웬만하면 그냥요 안에서만 종목들만 잘 골라 가지고 아직 좀 덜어오른 거 뭐가 있을까? 좋은데 더어 오른 종목들이 분명히 많을 거잖아요. 그래서 그 안에서

가지고 지금은 좀 대응을 하면은 어 지금 시장에선 충분히 괜찮을 거라고 생각을 하거든요. 네. 그래서 지금 보면은 어 반도체, 로봇, 전력, 인프라 AI 그 인프라와 관련된 기업들, 광통신 그리고 뭐 바이오, 우주항공 뭐 요렇게

지금은 좀 볼 수 있겠습니다. 네. 그래서 지금 보면은 뭐이 안에서 종목들 중에서도 눌려 있는 기업들 광통신도 오늘 좀 눌렸잖아요. 우주항공도 오늘 좀 눌렸던 거 같고요. 대양광통신 보러 갈까요? 대양광통신 오늘은 반도체 아니면 그냥 다 눌렸어요. 네. 그래서 대한광통신도

어제까지 지난주 금요일까지 급등 나왔다가 오늘 좀 음봉으로 눌려 있고 그리고 우주항공 뭐 스피어네 요것도 마찬가지로 오늘 한 4% 정도 그 빠졌는데 그냥 예쁘게 눌려 있는 정도인 거 같아요. 5일선까지 잠깐 눌렸다가 아래꼬리 쓱 달고 지금 조금 올라오고 있는 그런 구조고음 그렇습니다. 그 전력 인프라 쪽에서도

오늘 뭐 LS 일렉트릭이라던가 이런 종목군들도 장중에 눌렸다가 또 양봉 전환은 성공하기도 했거든요. 그래서 지금 보면은 뭐 아직 시세를 뿜어내지는 못했지 뽑지는 못했지만 그래도 되게 양호하게 주가는 잘 만들고 있어요. 수렴해 가지고 딱 방향성 어느 정도 위쪽으로 살짝 좀 정차시켜 놓고 주차 한번 잘시켜 놓고

그러고 살짝 기다리고 있는 상황인 거 같기는 해요. 네. 그리고 뭐 효성 중공업이나 이런 기업들도 다 비슷하고 산일 전기나 일진 전기 요런 기업들도 다 비슷합니다. 오늘 뭐 대부분 다 눌리기는 했는데 이게 뭐 추세상에 문제가 있냐 그렇진 않아요. 다 어 비슷비슷하게

눌리긴 했지만 추세는 여전히 잘 유지가 되고 있어요. 그래서 지금 뭐 그동안에 좋았는데 아 오늘 좀 눌려 있는 그런 종목군들 같은 경우에는 오히려 이제 순남매 관점에서 괜찮게 볼 수 있겠다라고 좀 생각을 합니다. 그래서 반도체 소부장 같은 경우에도 어 좋은 종목들 많죠. 네. 그래서 지금 워낙 또 많기 때문에 아직 뭐

안 간 종목들도 꽤 많고요. 그래서 지금 뭐 한미 반도체나 뭐 이런 기업들도 보시면은 지금 뭐 돌려놓고 그리고

비슷비슷하니까 어 참고하시면 될 거 같아요. [콧방귀] 그리고 요거는 아 오늘 뱅크 오브 아메리카 쪽에서 그 메모리 관련된 리포트가 나왔거든요. 그래서 그 내용들을 쭉 봤는데 조금 의미 있는

내용들이 있어서 한번 좀 얘기를 해 보려고요. 어 메모리 슈퍼사이클이 심화가 되고 있다라는 그런 내용으로 이번에 좀 얘기가 나왔습니다. 그래서 결론부터 보면은 어 예상보다 다음 분기 3분기 있죠? 3분기의 메모리 가격이 예상치를 상회할 거 같대요.

그 더 비싸질 거 같다고 합니다. 그래서 채널에서 조사를 좀 해 보니까 디램 대다수의 제품이 3분기 평균가 전분기 대비해서 한 2, 30% 정도 어 증가했다고 합니다. 우리 아시다시피 그 선분기가 QQ 대비해서 가격 인상률이 한 18% 20%요

정도 되지 않을까라고 이제 보통 전망을 많이 했었거든요. 그래서 보통은 한 13%에서 18%가 이제 일반적인 전망이었었던 거 같고요. 13에서 18%가 어 전분기 대비해서 3분기의 이제 가격 인상이요 정도 나올 것 같다라는게 전망이었었고 그리고 조금

강하게 보는 좀 강세로 보는네 그런 입장에서는 20% 이상 될 거 같다라는 전망치들이 어 이르게 좀 나오기 시작을 했었거든요. 근데 이번에 뱅크 오브 아메리카 측에서 20%가 아니라 2, 30% 정도의 가격 인상이 3분기에 있을 것 같다. 예상보다 더 높을 것 같다라는 그런

얘기를 하고 있는 거예요. 오늘 반도체 그 뭐죠? 오늘 수출 데이터가 나왔는데 수출 데이터도 역대 최고치 여전히 좋게 나왔잖아요. 네. 그래서 이런 것들을 좀 기반으로 봤을 때도 수요적인 측면에서는 전혀 문제가 없는 거 같다라는 의견들입니다. 그 랜드 같은 경우에도 평균가 15% 이상 현재 어 그 예상을 하고 있고 그

4분기에도 최소 한 자릿수 추가

요거는 뭐 사실 원래 우리가 한 자릿수 이상 상승할 걸로 예상을 했기 때문에 크게 달라진 건 없는 거 같고요. 그리고 신규 동향 업데이트 된 걸 보니까 요게 조금 그 의미가 있는 건데 초대형 클라우드 회사들 그니까 비테크 회사들이 어 내년도 1분기 디램 단가를 26년 4분기보다

높게 지불하는 신규 계약을 체결을 했대요. 그러니까 이제 4부 지금 2, 30% 정도 가격이 오를 거고 4분기에는 거기서 더 한 자리 수 이상 최소한 한 자리 수 이상의 가격 인상이 있을 거잖아요. 근데 내년 1분기에는 그것보다 더 인상된 가격을 수용을 했다라는 얘기입니다.

그러니까이 초대형 클라우드사들 뭐 하이퍼스케일러 기업들이 어 추가적으로 계속해서이 디램이나 그리고 반도체 가격이 오를 거다라는 거를 인지하고 있고 그거를 충분히 수용을 할 수 있다라는 그리고 그만큼 좀 수요가 탄탄한 그런 상황이다라고 좀 보시면 될 거 같아요. 그래서 매수자가 가격 상승을 선반영해서 계약에 반영을

시켰다라는게 좀 의미가 있습니다. 그래서 요렇게 좀 계약이 이미 체결이 됐다라고 얘기를 하고 있고요. 네. 그리고 그러면 당연히 뭐 하이퍼스케일로 기업들이 바보가 아니잖아요. 가격이 떨어질 걸로 예상을 하는데 높게 계약을 할까요? 그거는 아니겠죠. 네. 그래서 어쨌든 요런 것도 하나가 좀 업데이트가 됐고요.

음. 그리고 가격 전망치 좀 지속적으로 상향을 했고 그리고 이렇게 좀 타이트한 가격의 상승이 어 계속 이어질 걸로 보는 이유 중에 하나가 어 재고가 여전히 낮고 가동률은 이미 최고치다. 에서 이미 수요 공급 그니까 수요 대비해서 공급이 너무 타이트하기 때문에 가격이 계속 비싸질

수밖에 없고 그리고이 상황이 내년까지는 해결되기가 매우 어렵다라는게 어 뱅크 오브 아메리카 측의 어쨌든 입장이긴 했습니다. 입니다. [음악]