삼전닉스보단 ETF? 여운봉 투자 전략

반도체 기업은 사이클 산업으로 분류되어, 호황기에 높은 이익을 기록하더라도 장기적인 수익성에 대한 의문이 제기되곤 한다.

따라서 PER이 낮다는 이유만으로 해당 기업이 저평가되었다고 판단하고 투자하는 것은 위험한 접근 방식이다.

워런 버핏의 성공 비결 중 하나는 글로벌 기업을 선별하여 투자한 것에 있다.

특정 시장의 소득 변화나 주요 거래처 상황에 따라 리스크가 크게 좌우될 수 있는 로컬 기업과 달리, 글로벌 기업은 시장 변동성에 대한 노출이 상대적으로 적다.

그러나 글로벌 기업이라도 시대 변화에 적응하지 못하면 도태될 수 있으므로, 새로운 산업에 꾸준히 투자하는 기업을 선택하는 것이 중요하며, 삼성전자와 하이닉스는 이러한 막대한 투자를 통해 시장을 선점하고 있다.

삼성전자와 하이닉스 등 개별 주식 투자는 기업 고유의 리스크에 노출될 수 있어 신중한 접근이 필요하다.

이에 대한 대안으로 삼성전자, 하이닉스, TSMC, 엔비디아, ASML 등 글로벌 핵심 반도체 기업 4곳을 묶어 분산 투자하는 ETF가 추천되며, 이 ETF는 미국 주식 비중이 60% 이상으로 구성되어 안정성을 더한다.

개인이 삼성전자나 SK하이닉스 같은 개별 종목에 직접 투자하며 매매 타이밍을 맞추기는 매우 어렵다.

글로벌 반도체 ETF는 펀드 매니저가 실적 부진 종목을 걸러내고 유망 종목으로 교체하며 운용하므로, 투자자가 직접 시장 상황을 분석하거나 종목을 교체해야 하는 부담을 줄일 수 있다.

아마존은 연간 약 300조 원을 투자하며, 이는 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 투자액의 두 배에 달하는 규모이다.

구글(알파벳) 또한 유튜브 외에 무인 택시, 헬스케어, 블록체인 등 다양한 신산업 분야에 대규모 투자를 진행 중이다.

이처럼 신산업에 적극적으로 투자하는 미국 주식에 대해서는 -2% 이상 하락 시 분할 매수하는 전략을 고려할 수 있다.

코닥은 마우스 등 혁신적인 기술을 개발했음에도 불구하고, 기존 필름 사업의 수익 유지에만 집중하여 신산업 육성에 실패했다.

인텔은 2013년 엔비디아를 200억 달러에 인수하려던 CEO의 제안을 이사회가 거부한 바 있다. 이로 인해 인텔은 결국 다우존스 지수에서 탈락하고 엔비디아가 그 자리를 차지하게 되는 결과를 맞았다.