두산에너빌리티·CMG제약 등 8개 종목, 하반기 수주 및 실적 개선 여부 확인 후 대응 전략 제시

매수가 8만 6,000원에 비중 20%를 보유한 두산에너빌리티는 가스터빈과 원전 등 충분한 모멘텀을 가지고 있지만, 현재 주도 섹터에서 소외되어 있다. 팰리세이드 SMR 및 페르미 원전 본계약 지연이 주가 하락의 주된 원인으로 작용하고 있다.

이에 따라 하반기에 예정된 본계약 소식을 확인한 후 대응하는 것이 필요하다. 정태근 이사는 "지금은 사실 좀 타이밍이 아니라서 좀 걱정이 되실 거예요. 사실 두산 에너빌리티 내용만 보게 되면은 이 종목이 안 갈 이유가 없는 상황이거든요." 라며 현 상황을 진단했다.

원전 섹터는 현재 주도 섹터에서 제외되어 전반적인 조정세를 겪고 있으며, 이는 두산에너빌리티를 포함한 관련주들의 동반 하락으로 나타나고 있다. 현대건설 등 원전 관련주들 또한 부진한 흐름을 보이고 있다.

특히 소형모듈원자로(SMR) 관련 본계약이 상반기에서 하반기로 연기된 것이 원전주 주가 부진에 큰 영향을 미쳤다. 정태근 이사는 "그 종목이 속한 섹터가 주도 섹터가 아니다 보니까 주도 섹터가 아니라는 건 소외가 됐어서 그런 거거든요. 그래서 두산 에너빌리티를 포함한 원전도 지금 마찬가지라고 보시면 돼요."라고 설명했다.

두산에너빌리티를 포함한 원전주 투자자들은 하반기에 예정된 팰리세이드 SMR 및 페르미 원전 관련 소식을 면밀히 주시해야 한다. 이와 같은 긍정적인 뉴스가 발표된 이후에도 주가 움직임이 제한적이거나 반등에 실패할 경우, 그때 매도를 검토하는 것이 바람직하다.

정태근 이사는 "미국 쪽 봤을 때 팰리세이드 SMR이라든지 페르미 원전 관련돼 가지고 소식이 나올 거예요. 고개 나왔음에도 불구하고 많이 못 간다. 그때는 조금 매도 생각해야 되겠지만 지금은 그 이벤트까지 확인할 필요가 있거든요." 라며 하반기 이벤트 확인의 중요성을 강조했다.

매수가 6,000원에 비중 20%를 보유한 CMG제약은 최근 주식 병합을 진행하고 있다. 주식 병합의 가장 큰 원인은 동전주 퇴출 우려와 관리 종목 지정 사유 해소를 위한 조치로 풀이된다.

변영인 대표는 "주식 병합을 하고 있는 가장 큰 원인은 일단 뭐 동전주로 인한 관리 종목 요건들 그 두 가지 요건이에요. 지금 1,000원 미만 그다음에 시가 총액 기준에서는 일단 819억이기 때문에 일단 시가 총액 요건은 아닙니다."라고 설명하며, 현재 시가총액 819억 원으로 상장 폐지 요건(300억 원 미만)에는 해당되지 않는다고 덧붙였다. 재무제표상으로도 비적정 의견은 없는 상태다.

CMG제약의 주식 병합 이후 관리 종목 해제 사유가 부각될 가능성이 있다. 회사는 조현병 치료제 등 필름형 제형을 개발 중이지만 아직 큰 성과를 보이지 못하고 있다.

변영인 대표는 "만약에 이제 그런 이슈 때문에 병합 이후에 주가가 현재보다 좀 완화된 흐름들 좀 보여 준다면 그때 가서 저는 조금 비중을 좀 축소하는 것들에 대한 고민을 좀 해 봐도 늦지 않다라고 좀 보고 있는데" 라며 병합 효과 확인 후 주가가 반등할 경우 비중 축소 전략이 유효하다고 조언했다.

CMG제약의 주식 병합 이후 일시적으로나마 수급이 현재보다 양호해질 것이라는 기대감이 있다. 정태근 이사는 "일시적으로나마 저는 개인적으로 판단할 때는 수급이 그래도 현재보다는 좀 양호해지지 않을까라고 보고 있기 때문에 이 선으로 인해서 병합 효과 이후에 현재 주가 대비 한 20% 정도가 올라온다면 그때 가서 좀 비중을 좀 줄이는 전략을 좀 고려하는 것이 맞지 않을까라 보고 있고요."라고 언급했다.

따라서 현재 주가 대비 약 20% 정도 상승 시 비중을 축소하는 전략을 권고하며, 현재 20% 비중에서 추가 매수는 리스크가 크므로 신중해야 한다.

매수가 17,000원에 비중 50%를 보유한 휴림로봇은 현재가 6,540원으로 거의 3분의 1 토막이 난 상황이다. 스마트 팩토리 및 자동화 솔루션 기업이지만, 현재는 보유하기도 매도하기도 애매한 상황이라는 평가다.

정태근 이사는 "지금 매수가 17,000원에 비중이 50%인데 지금 6,540원이기 때문에 거의 3분의 1 토막이 났는데 지금 사실은 보유하기도 그렇고 매도하기도 정말 애매한 그런 상황이에요." 라며 현 상황의 어려움을 설명했다. 이처럼 고비중 상태에서 추가 매수할 경우 비중이 70%에 도달하여 리스크가 더욱 심화될 수 있어 신중한 접근이 필요하다.

휴림로봇 보유자들은 현재 보유한 물량만 유지하며, 로봇 섹터의 테마가 다시 형성되어 분위기가 반전될 때까지 관망하는 전략이 유효하다. 미국 로보틱스 법안 제정에 대한 기대감은 여전히 존재한다.

정태근 이사는 "지금은 일단 가지고 보유하신 물량 있잖아요. 요것만 갖고 계세요. 갖고 계시고 그리고 난 다음에 만약에 로봇 섹터에 대한 테마가 왔을 때 요게 같이 움직여 주게 된다. 그러면 그때 가서 다시 고민하자고요." 라며 향후 로봇 섹터 움직임을 지켜본 후 12,000원 수준 도달 시 비중 축소 전략을 고려할 것을 추천했다.

매수가 225,000원에 비중 15%를 보유한 LG전자는 최근 LG 그룹주 전반의 흐름이 양호하다는 점에서 긍정적인 평가를 받고 있다. 특히 엔비디아와의 협력 모멘텀이 주가에 긍정적인 영향을 미칠지 주목된다.

진행자는 "LG 그룹주들 그래도 최근에 다시 한번 좋은 흐름 나타내고 있습니다. 이 엔비디아와 협력 모멘텀 받아줄 수 있을지 두 분의 의견 들어보도록 할게요." 라며 엔비디아 협력에 대한 기대감을 표했다.

LG전자는 모건스탠리가 가전 기업에서 로봇 및 피지컬 AI 기업으로 가치를 재평가하는 상황으로, 새로운 모멘텀을 받고 있다. 정태근 이사는 "이게 종목이 항상 영원한 소외주는 없거든요. 그래서 LG전자가 이번에는 정말 분위기를 잘 탄 거 같아요. 모건스탠리가 LG전자에 대해서 가전 기업에서 로봇 기업으로, 피지컬 AI 기업으로 가치를 부여하는 그런 상황이기 때문에 아마 6월 달, 7월 달에는 다른 흐름이 나올 가능성이 있을 것 같아요." 라며 긍정적인 전망을 내놓았다.

올해 6월에서 7월 이후에는 주가 흐름이 달라질 가능성이 있으며, 예상치 못한 악재가 발생하지 않는다면 25만 원을 상회할 가능성도 있을 것으로 보인다.

매수가 63,200원에 비중 20%를 보유한 CJ ENM은 올해 상반기 반도체 수급 쏠림 현상으로 인해 주가가 많이 하락했다. 그러나 2분기 실적은 구조적으로 흑자 전환에 성공했다.

변영인 대표는 "일단 CJ ENM 주가가 좀 많이 밀렸던 배경은 아무래도 올해 상반기 기준으로 보면 반도체 수급 쏠림이 좀 컸지 않습니까? 이분기 실적에 대한 내용들이 그래도 구조적으로 보면 흑자 전환을 했다. 저는 상당히 좀 유의미한 실적 개선에 성공했다라고 판단이 되고 있거든요." 라며 유의미한 실적 개선이 이루어졌다고 평가했다.

CJ ENM은 프로야구 흥행 기조에 맞물려 광고 매출 연동 효과가 컸으며, 미디어 플랫폼 부분에서 흑자를 기록했다. 티빙 가입자 수도 점진적으로 증가하고 있어 실적 개선에 대한 기대감이 높다.

변영인 대표는 "프로야구의 흥행 기조에 맞물리면서 광고 매출에 대한 연동 효과가 좀 컸고요. 미디어 플랫폼 부분에서 흑자가 좀 났고 티빙 부분에서도 가입자 수가 점진적으로 증가되고 있는데, 실적에 대한 기대감을 좀 반영시키면서 올라올 때는 판단을 좀 해봐야 되지 않을까? 개인적으로는 단기 한 4만 원대 중반까지에 대한 1차 목표가를 고려해서 접근하는 게 용이하지 않을까 보고 있고요."라고 설명했다. 다만 4분기에는 실적 공백에 대한 우려가 상존하고 있어, 단기 1차 목표가를 4만 원대 중반으로 제시하며 신중한 접근을 권했다.

포스코홀딩스는 중국 탄산리튬 선물 가격의 반등 추세에 따라 주가가 연동되는 특성을 보인다. 정태근 이사는 "결론은 뭐냐면 보유하셔도 됩니다. 왜 보유하셔도 되냐면은 중국에 리튬 가격이 올라가고 있어요. 그런데 리튬 가격을 말씀드린 이유가 뭐냐면은 포스코홀딩스의 주가는 중국의 리튬 가격하고 연동돼서 같이 움직이기 때문에 매일매일 확인하셔야 됩니다." 라며 보유를 권하며 매일 중국 탄산리튬 선물 가격을 확인할 것을 강조했다.

2차전지 업종 전반의 긍정적인 분위기가 지속될 경우 포스코홀딩스 주가 역시 반등할 가능성이 있다. 따라서 투자자들은 중국 리튬 가격 동향을 주시하며 보유 전략을 유지하는 것이 좋다.

삼성전자는 기존 30조 원의 분기 배당 외에 40조 원의 추가 주주환원 방안이 기사화되었다. 변영인 대표는 "지금 30조원에 대한 분기 배당이 이제 9월 30일 기준 일자로 좀 지급받게 되는데 종규 배당 370원 플러스 알파가 4,500원 정도 좀 계산되고 있고 여기서 이제 40조 정도로 좀 추정되고 있는 부분은 아마 이제 기말에 12월 말까지 좀 보유를 하고 있을 때 플러스 알파인 한 40조 정도는 특별 배당 요건으로 더 반영되겠다."고 설명했다.

이는 주당 총 4,500원 수준의 배당을 추정하게 하며, 자사주 매입 및 소각 등을 포함하면 총 55조 원 규모의 유입 효과가 기대된다. 시장의 실망 매물은 수급적 논리에 따른 일시적인 현상으로 분석된다.

매수가 24,000원에 비중 15%를 보유한 피에스케이는 삼성전자 주가와 반도체 전공정 모멘텀에 연계성이 높다. 정태근 이사는 "삼전닉스가 어쨌든 조금 더 추가적으로 이제 여기서 추가로 좀 제한되게 되면서 30만 원, 32만 원 회복해 나가게 된다라면은 전 PSK가 따라갈 가능성이 저는 상당히 높다라 보고 있거든요." 라며 삼성전자의 전고점 회복 여부가 PSK 주가에 중요한 판단 지표가 될 것이라고 강조했다.

따라서 삼성전자 주가 흐름을 주시하며 피에스케이 보유 전략을 유지하는 것이 바람직하다.

피에스케이는 현재 가격적인 대응보다는 시기적인 대응이 필요한 시점이다. 정태근 이사는 "지금은 가격적인 대응이 아니라 시기적인 대응을 좀 하시면 될 것 같습니다." 라며 삼성전자 주가가 바닥을 다지고 전고점을 회복하는 시기를 기다려야 한다고 조언했다.

삼성전자 주가가 받쳐주지 않으면 피에스케이 단독 상승은 어렵기 때문에, 큰 틀에서 반도체 업황과 삼성전자의 움직임을 함께 보며 대응해야 한다.

매수가 8,710원에 비중 20%를 보유한 위더스제약은 제약 소형주 내에서 순환매 성격을 띠고 있어 장기 보유 시 리스크가 존재한다. 변영인 대표는 "8,710원이 깨질 거 같으면 그냥 다 파세요." 라며 매수가가 깨질 경우 매도를 권고했다.

이처럼 매수가 지지 여부가 중요한 판단 기준이 되므로, 해당 가격대를 면밀히 주시해야 한다.

위더스제약은 연속적인 상승을 이끌 만한 강력한 모멘텀이나 이슈가 부족하다는 평가다. 변영인 대표는 "연속성을 좀 가져갈 수 있는 가능성은 높아요. 근데 이건 저는 큰 폭으로 계속 연속해서 좀 가져가기는 이슈가 좀 저는 좀 부제하다라고 좀 보고 있거든요." 라며 장기적인 상승보다는 단기적인 움직임에 집중해야 한다고 설명했다.

따라서 예상 단기 고점인 9,100원~9,200원 구간에서 매도하는 전략이 바람직할 것으로 제시되었다.