삼성전자·SK하이닉스 등 투자 전략

외국인은 삼성전자를 1조 원대 순매수하며 어제 5% 가까이 끌어올렸다.

고대역폭 메모리 HBM4는 고객 맞춤형 생산 체제로 전환해 로직다이를 결합하는 방식으로 제작된다.

HBM4가 공급될 시 평균 단가가 약 24% 증가할 것으로 예상되어 삼성전자의 실적 개선에 기여할 것으로 보인다.

이러한 변화는 AMD의 고성능 GPU 가격 인상과 온디바이스 AI 수요 증가가 동시에 작용하여 삼성전자에 긍정적인 영향을 미친다.

중국 창신메모리로부터 주문이 확대되고 있으며, 이 회사는 내년 매출액 8,316억 원, 영업이익 805억 원을 기록할 것으로 전망됐다.

현재 시가총액이 5,000억 원대임을 고려할 때 추가 성장이 가능할 것으로 예상된다.

삼성전자뿐만 아니라 SK하이닉스의 외주 물량까지 수주하며 폭넓은 고객사를 확보하고 있다.

베트남 공장의 생산량은 연간 5,500만 개에서 2억 개로 확대될 것으로 예상되며, 2027년에는 영업이익 5,000억 원을 돌파할 것으로 전망된다.

하나마이크론은 OSAT 전문 기업으로, 삼성전자와 하이닉스의 바쁜 일정으로 인해 패키징 및 테스트 외주 물량을 받아 최종 제품을 생산하는 구조적 성장의 기회를 맞이했다.

특히 베트남 공장이 올해 본격적으로 가동을 시작하며 실적에 크게 기여하고 있다.

삼성전자 스마트폰 및 PC 반도체 물량의 외주 수주를 맡고 있으며, 브라질 공장을 통해서는 남미 및 북미 시장에 대응하고 있다.

1차 목표가는 48,200원, 2차 목표가는 52,000원으로, 손절가는 26,000원으로 설정됐다.

우리기술투자는 두나무 지분 7.2%를 보유하고 있으며, 이는 약 251만 주에 해당한다.

두나무의 지분 가치는 약 1조에서 1조 5천억 원 수준으로 평가되며, 우리기술투자의 영업이익은 두나무의 장부상 가치 변동에 따라 좌우되는 구조이다.

비트코인과 이더리움 등 가상화폐 시장이 활성화되고 코인베이스 주가가 상승하면서, 두나무가 운영하는 업비트의 실적이 개선되면 우리기술투자의 장부 가치가 상승할 것으로 예상된다.

1차 목표가는 6,600원, 2차 목표가는 7,000원으로 설정되었으며, 손절가는 4,100원이다.