CPU 기판, AI 시대 핵심 부품으로 부상

CPU 하나당 8개의 소켓이 필요하며, 각 소켓 하단에 인쇄회로기판(PCB)이 필수적으로 부착되는 구조 때문에 CPU 수요 증가는 기판 수요 증가로 이어진다.

이러한 배경 속에서 미국 증시에서는 메타와 AMD가 주요 주도주로 부상하며 시장의 기대를 받고 있다.

심텍은 SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론 등 주요 고객사에 제품을 공급하며 시장에서 대장주 역할을 수행하는 반면, TLB는 CPU 관련 기판 비중이 상대적으로 더 높다.

특정 종목에 집중하기보다는 두 회사에 대한 비중을 분산하여 접근하는 '반반 전략'이 현재 시장 상황에 적합하다는 분석이다.

현재 시장은 뚜렷한 주도 섹터가 부재하여 자금 흐름이 MLCC, CPU, CXL 등 다양한 섹터로 순환하는 경향을 보인다.

이는 AI 연산이 GPU 병렬 처리 방식에서 CPU 영역으로 확장되는 구조적 변화와 맞물려 시장의 투자 심리를 자극하고 있다.

그 후 단계적으로 고성능 CPU에 안정적인 전력 공급을 위한 MLCC의 필요성이 부각되면서 MLCC가 2순위 수혜 섹터로 꼽힌다.

AI 인프라 성장 과정에서 GPU와 CPU 비중 변화에 따라 기판 수요가 우선적으로 증가할 것으로 예상된다.

이후 CPU의 고속 연산에 필요한 안정적인 전력 공급을 위해 MLCC의 역할이 중요해지며, CPU 용량 확대가 MLCC 수요와 효율성 증대에 기여한다.

마지막으로 CXL은 메모리 부족 현상을 보완하는 외부 저장 공간 역할을 수행하며 장기적인 관점에서 가장 후순위로 배치하는 것이 유효하다는 분석이다.

대형주가 본격적으로 상승하기 위해서는 시장 예탁금이 120조에서 130조 원 수준으로 증가해야 한다는 분석이 나온다.

현재와 같이 유동성이 제한적인 상황에서는 삼성전기 같은 대형주보다는 아모텍과 같은 중소형 MLCC 종목이 기술력과 반사익 관점에서 더 높은 상승 탄력을 보일 가능성이 크다.

코스피 지수가 7,500선을 돌파해야 대형주의 강세 전환을 기대할 수 있을 것으로 전망된다.

AI 소프트웨어 섹터는 시장이 불안정할 때 개별 주식 위주로 움직이는 경향이 있어, 현재 매력도가 높지 않다는 평가다.

보안 섹터는 그 논리 자체는 탄탄하지만, 기업 규모가 작아 개별 종목 투자의 변동성 리스크가 크다.

따라서 AI 소프트웨어와 보안 섹터에 대한 직접 투자보다는 미국에 상장된 다양한 ETF를 활용하여 리스크를 분산하는 전략이 효과적이다.

네오셈과 같은 CXL 관련 종목들은 시장 내에서의 위치와 기술력을 면밀히 점검하여 투자 전략을 수립해야 한다.