나스닥 1.78% 하락, 유가·AI 규제 영향

미국 주식 시장은 나스닥 지수가 1.78% 하락하며 전반적인 하락세를 보였다. 다우존스 산업평균지수는 0.54%, S&P 500 지수는 0.77% 각각 하락했다. 특히 나스닥의 급락이 시장 전반의 하락을 견인했다.

시장 불안정성을 측정하는 빅스(VIX) 지수는 3.92% 상승하며 V자 반등 추세를 나타냈다.

브렌트유는 109달러대, 서부텍사스산원유(WTI)는 104달러대를 기록하며 가파른 상승세를 보였다.

이러한 유가 상승은 채권 금리 상승과 주식 시장 하락을 동시에 유발하며 물가 압력에 대한 우려를 증폭시킨다.

이들은 AI 에이전트 해킹 등 잠재적 위험에 대한 선제적 안전 평가 도입과 AI 모델 발표 전 외부 감사 기관 도입 검토를 주장했다.

이러한 발언은 실질적인 AI 토큰 소비나 반도체 수요 감소와는 별개로 투자 심리를 위축시키는 공포 심리로 작용했다.

특히 AI 모델을 시장에 내놓는 속도를 늦추려는 노력으로 비쳐지며 관련 산업 전반에 영향을 미쳤다.

마이클 버리는 이를 '셀프서빙(자기 이익 추구)'이라 비판했으며, 중국은 AI 공포 조장을 '피어 몽거링(Fear mongering)'이라 일축했다.

실제로 기술 발전 속도를 물리적으로 늦추는 것은 불가능에 가깝다는 지적이다.

데이터 센터 자체는 여전히 부족하며, 많은 기업이 인프라 확보에 주력하고 있다.

자율주행, 로봇 등 AI 반도체 활용처는 계속해서 확대되고 있어 AI 기업들이 개발 속도를 늦춘다고 해도 데이터 센터 인프라 확보는 지속될 전망이다.

기업별, 지역별 데이터 센터 구축 수요는 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.

AI 기업들은 경쟁적으로 데이터 센터 인프라 확보에 나서고 있다. 엔트로픽은 이미 컴퓨팅 연산 분야에 5,170억 달러를 예약하며 대규모 투자를 단행했다.

엔트로픽의 예상 매출 규모는 65억 달러이며, 오픈AI는 40억 달러를 기록했다. 구글, 마이크로소프트, 아마존, 스페이스X 등 주요 기술 기업들도 대규모 인프라 계약을 체결하며 AI 경쟁에 뛰어들고 있다.

사우디아라비아 송유관 파괴와 이란 호르무즈 해협 및 후티 반군의 물류 봉쇄 시도 등 공급망 문제가 겹치며 국제 유가가 급등했다. 브렌트유는 108.90달러, WTI는 104달러 수준까지 치솟았다.

이러한 공급망 차질은 인플레이션 우려를 증폭시키고, 이는 연방준비제도(연준)의 추가 금리 인상 압박으로 이어진다.

원유 공급망 전반에 걸친 타격은 에너지 가격 상승을 넘어 광범위한 물가 상승을 촉발할 수 있다는 경고가 나온다.

이는 연준의 추가 금리 인상에 대한 시장의 부정적인 전망을 반영한다.

경기 둔화와 물가 상승이 동시에 나타나는 스태그플레이션에 대한 우려가 커지면서 금리 인상보다는 동결 가능성에 무게가 실리는 상황이다.

이 법안이 통과되면 시장 안정에 대한 기대감이 커질 것으로 보인다.

클레리티 액트 통과 여부에 따라 이더리움 등 주요 암호화폐의 상승세에 영향을 미칠 전망이다.

이러한 상황에서 반도체 관련주는 조정을 받는 반면, 소프트웨어 부문은 상대적으로 강세를 보였다.

AI 규제 논란과 에너지 가격 불안정성이 동시에 투자 심리를 위축시키며 시장 전반의 변동성을 키우는 요인으로 작용한다.

투자자들은 이 두 가지 악재가 시장에 미치는 영향을 주시하며 신중한 접근을 하고 있다.

주식 시장의 밸류에이션이 하락하면서 포워드 P/E(주가수익비율)가 19.1을 기록했다. 이는 지난 10년 평균인 19.0 수준과 비슷한 수치로, 시장이 할인 기간에 진입했다고 분석된다.

이러한 밸류에이션 하락은 현재 구간이 주식을 매수하기에 적합한 시기라는 평가로 이어지고 있다.

투자자들은 장기적인 관점에서 저가 매수를 고려할 수 있는 기회로 인식하고 있다.

그는 프론티어 모델 개발 지연이 AI 전체의 퇴보를 의미하지 않으며, 오히려 신규 진입 기업들에게 기회가 될 수 있다고 보았다.

이러한 감속론은 규제 회피 수단으로 활용될 가능성이 있다는 지적이다.

엔비디아 주가가 최근 고점 235불 대비 10% 조정 구간인 211불에 대한 지지 여부를 테스트하고 있다. 211불 선이 이탈될 경우 손실 방어 전략을 가동할 필요가 있다는 분석이다.

엔비디아의 실적은 여전히 견고한 상태이며, 주가 조정은 저가 매수세 유입의 기회가 될 수 있다는 기대감이 존재한다.

고금리 대출은 소비자에게 부담으로 작용하지만, 테슬라는 프로모션을 통해 이에 대응하고 있다.

유가 상승은 전기차 전환을 가속화하는 요인이 될 수 있어 테슬라의 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.

이는 오픈AI와 엔트로픽의 국방부 계약 관련 잡음이 존재하고 AI 기술 속도 조절에 대한 내부적 딜레마가 커지는 상황에서 나온 조치다.

그러나 중국과의 AI 경쟁이 가속화되는 상황에서 이러한 규제의 실질적인 한계에 대한 지적도 나온다.

마이크로소프트의 참여는 AI 산업 전반의 규제 논의를 더욱 심화시키는 계기가 될 것으로 보인다.

AI 개발 속도를 사람이 인위적으로 늦추는 것은 사실상 불가능하다는 분석이 제기됐다. AI 시스템의 버그는 지속적으로 수정해야 하며, 이를 늦출 경우 중국 등 경쟁국에 뒤처질 위험이 있다.

동시에 속도를 내면 인명 피해 등의 안전성 문제가 발생할 수 있어 기술 발전과 안전성 확보 사이에서 딜레마에 빠진 상황이다.

이러한 현실적인 제약으로 인해 AI 개발 속도 조절은 단순한 규제만으로는 어렵다는 의견이 지배적이다.

3개월물은 4%, 6개월물은 4.17%, 1년물은 4.3%의 높은 금리를 제공하며 투자자들의 관심을 끌고 있다.

이는 경기 불안정성이 지속되면서 단기 자금을 안전하게 운용하려는 투자자들에게 매력적인 피난처가 되고 있다는 분석이다.

이는 단타 매매보다는 안정적인 포트폴리오 관리가 필요하다는 의미다.

시장 불안정성이 높은 시기일수록 장기적인 목표와 계획에 기반한 자산 배분이 중요하다고 전문가들은 조언한다.

마이크론 주가는 900불 선을 다시 테스트하고 있으며, 샌디스크는 1,500불 선을 테스트하려 했으나 다시 밀리고 있다. 엔비디아를 비롯한 반도체 관련주들은 단기적으로 등락을 반복하며 변동성이 큰 모습을 보였다.

이는 단기 저가 매수 후 즉각적인 수익 실현을 노리는 움직임이 활발한 결과로 풀이된다.

반도체 업종 전반에 걸쳐 투자자들의 신중한 접근이 요구되는 시점이다.

주식 시장의 하락세에도 불구하고 나스닥 및 S&P 500 지수가 7,600선을 유지하는 등 생각보다 심각한 상황은 아니라는 신중론이 제기됐다. 특히 국내 시장에서는 지나치게 과잉 반응하며 공포 심리가 확산되는 경향이 있다고 지적된다.

투자자들은 지나친 공포에 사로잡히기보다는 시장의 본질적인 흐름을 신뢰하고 냉정하게 대응할 필요가 있다는 조언이다.