삼전·하이닉스 반등세, 전문가들은 “지금 팔면 안 돼”...그 이유와 향후 전망은?

유창희 대표는 최근 시장 상황에 대한 불안감을 해소하고 긍정적인 전망을 내비쳤다. 그는 지난주 금요일까지만 해도 주식 보유 여부에 대한 깊은 고민과 불안감이 컸다고 고백했다. 하지만 월요일부터 SK하이닉스의 주가가 상승하지는 않았지만, 마음이 편안해졌다고 밝혔다. 이후 시장은 점진적으로 상승세를 보였고, 이는 그의 불안감을 덜어주는 요인이 되었다고 설명했다. 이 같은 변화는 시장의 불확실성이 다소 해소되고 긍정적인 흐름으로 전환되고 있음을 시사한다.

유창희 대표는 SK하이닉스 주가가 180만 원까지 비교적 빠르게 상승할 가능성이 있다고 전망했다. 그는 이 가격대가 단기적인 목표가 될 수 있으며, 이후에는 시장 흐름을 면밀히 지켜보며 대응할 필요가 있다고 덧붙였다. 이러한 전망은 현재의 반등세가 일정 수준까지는 지속될 수 있다는 기대를 반영한다.

유창희 대표는 SK하이닉스 주가가 170만 원 이상에 도달하면 일부 물량을 매도할 계획이라고 밝혔다. 그는 이러한 부분 매도 설정이 주가 상승에 대한 부정적인 전망 때문이 아니라, 투자 포트폴리오의 과도한 집중을 해소하고 심리적인 부담을 덜기 위한 목적이라고 설명했다. 현재 113만 원 언저리에서는 신용 매수분의 20~30%를 기계적으로 정리할 계획도 가지고 있다고 덧붙였다. 이는 투자자들이 시장의 변동성에 대비하고 유연하게 대응할 수 있도록 하는 전략적 움직임으로 해석될 수 있다. 그는 이 행동이 주가가 더 오르지 않을 것이라는 의미는 아니라고 강조하며 투자자들에게 안심시켰다.

유창희 대표는 SK하이닉스 주가가 250만 원 이상으로 상승하기는 어려울 것이라고 전망했다. 그는 220만 원에서 230만 원 이상의 구간에서는 ADR(미국 주식예탁증서) 이슈와 레버리지 이슈가 있었음을 지적했다. 과거 SK하이닉스가 하루 이틀 동안 삼성전자의 시가총액을 역전했던 시기가 있었으나, 이는 단기적인 오버페이스였다고 평가했다. 따라서 현재 주가 구간에서 220만 원에서 230만 원 이상을 보유한 투자자들은 고민해 볼 필요가 있으며, 200만 원에서 220만 원 사이의 투자자들은 시간이 지나면 충분히 회복할 수 있을 것이라고 내다봤다. 다만, 250만 원 이상은 올해 달성하기 어렵고, 내년 상반기에나 기회가 올 것으로 예상했다.

유창희 대표는 SK하이닉스의 향후 주가 변동에 가장 중요한 요소로 시가총액 1조 달러 돌파 여부를 꼽았다. 현재 SK하이닉스의 시가총액은 약 1,200조 원이며, 주가가 200만 원 언저리에 도달하면 현재보다 약 15% 상승한 190만 원 수준이 될 것이며, 이는 대략 1조 달러에 해당한다고 설명했다. 그는 SK하이닉스가 1조 달러 시가총액을 넘어설 수 있는지 여부가 중요하며, 이를 넘어선 이후에 주가의 상단과 하단이 결정될 가능성이 높다고 분석했다. 이러한 관점에서 올해 주가가 230만 원에서 240만 원 이상으로 상승하기는 어려울 것이라고 재차 강조했다.

유창희 대표는 SK하이닉스 ADR(미국 주식예탁증서) 가격이 상승함에도 불구하고 본주 가격이 따라 오르지 않는 현상에 대해 지적했다. 그는 이러한 현상이 사실상 유상증자와 유사한 효과를 내고 있다고 설명했다. SK하이닉스가 이러한 문제를 해결하기 위해서는 ADR 한도를 현재 5%에서 더 풀어줘야 하지만, 어떠한 이유에서인지 한도를 풀지 않고 5%로 고정하고 있다고 밝혔다. 이러한 규제로 인해 ADR 가격 상승이 본주에 온전히 반영되지 못하는 상황이라고 덧붙였다.

유창희 대표는 다음 주 반도체 시장의 흐름은 긍정적일 것으로 예상했지만, 이번 주와 같은 급등세는 어려울 것이라고 전망했다. 그는 SK하이닉스를 기준으로 주간 수익률이 6% 정도만 나와도 성공적인 흐름으로 볼 수 있으며, 삼성전자 역시 5~6% 정도의 상승률이면 충분히 좋은 결과라고 평가했다. 이는 시장이 과열되지 않고 점진적인 상승세를 유지하는 것이 장기적으로 더욱 건강한 흐름이라는 인식을 반영한다.

유창희 대표는 코스닥 지수가 2% 상승으로 마감한 상황에 대해 긍정적으로 평가하며, 시장이 급격한 상승보다는 천천히 고르게 오르는 것을 선호한다고 분석했다. 그는 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 2%와 3% 내외로 상승하며 시장을 견인했지만, 다른 종목들도 고르게 상승하는 모습이 더욱 바람직하다고 설명했다. 이러한 흐름은 특정 섹터나 종목에 쏠림 현상 없이 시장 전체의 체력이 강화되는 신호로 해석될 수 있다.

유창희 대표는 현대차 그룹이 최근 부품사들을 점검하겠다고 밝힌 것이 로봇의 본격적인 대량생산을 준비하는 움직임으로 해석될 수 있다고 언급했다. 그는 현대차 그룹이 이전에 시험적으로 몇 대의 로봇을 만들었지만, 이제는 대량 생산을 위한 채비를 갖추고 있는 것으로 보인다고 설명했다. 이러한 움직임은 현대차 그룹뿐만 아니라 관련 부품주들에도 긍정적인 기대감을 불어넣으며, 로봇 산업 전반에 대한 투자 심리를 개선할 수 있는 시점이라고 평가했다.

박가영 아나운서는 중국 기업들의 물량 공세로 인해 국내 산업이 피해를 본 사례가 많음을 지적하며, 유니트리가 차세대 핸드폰처럼 물량 밀어내기를 한다면 태양광이나 디스플레이 산업처럼 국내 기업들이 어려움을 겪을 수 있다고 우려를 표했다. 이에 대해 유창희 대표는 과거와 현재의 상황이 다르다고 반박했다. 그는 과거에는 트럼프 대통령이 없었지만, 지금은 트럼프 대통령의 존재가 중국을 견제하는 중요한 변수로 작용한다고 설명했다. 이러한 지정학적 변화가 중국의 무분별한 물량 공세를 제어하는 역할을 할 수 있다는 관점이다. 박 아나운서는 유니트리가 상장할 경우, 이러한 차이점이 국내 기업들에게 어떤 영향을 미칠지 궁금해했다.

중국에 대한 규제 기조가 한국에게는 오히려 기회가 될 수 있다는 의견이 제시되었다. 과거 디스플레이, 자동차, 레거시 반도체 등 여러 산업에서 중국에 시장을 내주었던 경험이 있지만, 현재의 중국 견제 분위기 속에서는 한국이 이러한 산업들을 방어하고 최전방 기지 역할을 할 수 있다는 것이다. 이는 한국 기업들이 기술력과 경쟁력을 바탕으로 새로운 시장 기회를 모색할 수 있는 발판이 될 수 있음을 의미한다.

AI 데이터 센터(AIDC)가 최근 엔비디아와 금융사들의 대규모 투자 자금 조성 소식으로 주목받고 있다. 엔비디아는 금융회사와 협력하여 5억 달러(약 700조 원) 규모의 AI 데이터 센터 투자 자금을 조성하겠다고 발표했다. 또한, 뱅크 오브 아메리카(Bank of America) 역시 관련 자금을 단독으로 펀딩하겠다고 밝히면서 AIDC 산업에 대한 기대감이 커지고 있다. 이러한 움직임은 AI 기술의 발전과 함께 데이터 처리 및 저장 인프라의 중요성이 더욱 부각되고 있음을 보여준다. 대규모 자본 투입은 AIDC 시장의 성장을 가속화하고 관련 기업들에게 새로운 기회를 제공할 것으로 예상된다.

일론 머스크는 데이터 센터 건설 시 투자 원금을 1년 만에 회수할 수 있다고 언급하며 데이터 센터 산업의 높은 수익성을 강조했다. 아마존과 같은 기업의 경우에도 3년이면 원금 회수가 가능하다고 덧붙였다. 이러한 발언은 데이터 센터 구축이 단기간 내에 투자 효과를 극대화할 수 있는 매력적인 사업임을 시사하며, 관련 투자자들의 관심을 끌고 있다.

데이터 센터의 감가상각 기간이 기존의 3년을 넘어 9~10년 이상으로 길어지면서 지속적인 수익 창출이 가능하다는 분석이 나왔다. 코어위브(CoreWeave)의 사례를 보면 6년 전에 설치한 데이터 센터의 GPU로도 여전히 수익을 올리고 있으며, 앞으로 3~4년 더 돈을 벌 수 있을 것이라고 예상된다. 이는 일반적으로 반도체 장비의 감가상각을 3년으로 잡고 그 이후에는 수익을 기대하기 어렵다고 보는 통념을 뒤집는 것이다. 데이터 센터는 장기간 운영하며 지속적으로 수익을 창출할 수 있는 특성을 가지고 있어, 장기적인 투자 관점에서 매력적인 산업으로 부각되고 있다.

이러한 장기 수익성은 데이터 센터의 효율적인 운영과 기술 발전 덕분이다. GPU와 같은 핵심 장비의 성능이 개선되고 수명이 길어지면서, 초기 투자 비용을 회수하고도 오랜 기간 동안 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있게 된 것이다. 또한, 클라우드 컴퓨팅 및 AI 서비스의 수요가 폭발적으로 증가하면서 데이터 센터의 활용도가 높아지고 있어, 이러한 장기 수익 모델이 더욱 현실화되고 있다. 투자자들은 데이터 센터의 이러한 특성을 고려하여 기존 반도체 산업과는 다른 관점에서 접근할 필요가 있다.

코어위브의 사례는 데이터 센터가 한 번 구축되면 지속적인 유지보수와 업그레이드를 통해 장기간 가치를 유지할 수 있음을 보여준다. 이는 마치 부동산 임대업처럼 안정적인 수익을 기대할 수 있는 사업 모델로 진화하고 있음을 시사한다. 특히 AI 시대가 도래하면서 고성능 컴퓨팅 자원에 대한 수요가 더욱 커지고 있어, 데이터 센터의 가치는 앞으로 더욱 상승할 것으로 전망된다. 따라서 데이터 센터는 단기적인 트렌드를 넘어 장기적인 성장 동력을 갖춘 핵심 인프라로 자리매김할 가능성이 높다.

유창희 대표는 한국이 아시아 데이터 센터 허브로 부상할 잠재력이 있다고 강조하며, 구글이 한국에 AI 아카데미 또는 구글 캠퍼스를 짓겠다는 계획을 그 근거로 제시했다. 그는 이 계획이 지난 4월 또는 5월에 발표되었다고 언급하며, 이는 한국이 데이터 센터 인프라를 갖추고 있음을 보여주는 중요한 신호라고 해석했다. 구글과 같은 글로벌 기업의 투자는 한국이 AI 및 데이터 관련 산업에서 중요한 역할을 할 수 있는 기반을 마련하고 있음을 시사한다.

유창희 대표는 데이터 센터 인프라 관련주로 네이버, NHN, SK텔레콤, LG CNS, 삼성SDS, GS건설 등을 언급했다. 네이버, NHN, SK텔레콤은 데이터 센터를 직접 구축하고 운영하는 회사로 분류되며, 이들은 코어위브(CoreWeave)와 같이 데이터 센터를 건설하여 임대 수익을 창출하는 모델을 가지고 있다. 반면 LG CNS와 삼성SDS는 데이터 센터 서비스를 제공하는 역할을 한다고 설명했다. 특히 GS건설과 같은 건설사들이 데이터 센터 임대업을 겸하고 있다는 사실을 언급하며, 이들이 단순한 건설을 넘어 인프라 운영에도 참여하고 있음을 강조했다. 이러한 기업들은 AI 시대의 핵심 인프라로 부상하는 데이터 센터 시장에서 중요한 역할을 할 것으로 기대된다.

유창희 대표는 한화엔진이 스페이스X의 데이터 센터 에너지 문제를 해결할 잠재력을 가지고 있다고 언급했다. 스페이스X가 데이터 센터를 운영하는 데 가장 큰 문제 중 하나가 에너지 공급인데, 이를 자가 발전으로 해결하려는 움직임을 보이고 있다는 것이다. 이를 위해서는 가스 엔진이 필수적이며, 현대중공업이 이미 1기가와트(GW)급 힘센 엔진 계약을 두 번이나 맺었다고 설명했다. 유 대표는 다음 타자로 한화엔진을 지목하며, 한화엔진 역시 이러한 자가 발전 시스템 구축을 위한 준비를 하고 있다고 덧붙였다. 이는 데이터 센터의 에너지 효율성 및 자립도 강화에 대한 시장의 높은 관심을 보여주는 사례이며, 한화엔진이 이 분야에서 중요한 역할을 할 수 있음을 시사한다.

명민준 아나운서는 유창희 대표가 추천한 종목들(코어위브, 네이버, 한화엔진)에 대해 회의적인 반응을 보였다. 그는 코어위브는 좋지만 투자가 어렵고, 네이버는 주가가 잘 움직이지 않으며, 한화엔진의 추천 이유를 이해하기 어렵다고 솔직하게 평가했다. 이는 투자 전문가들의 의견이 항상 일치하지 않을 수 있음을 보여주는 대목이다. 하지만 유창희 대표는 자신의 추천 종목들이 결국 좋은 흐름을 보일 것이라고 주장하며, 명민준 아나운서에게 자신의 예측과 반대로 가는 경향이 있다고 농담을 던졌다. 이는 투자 판단에 있어 다양한 관점을 고려해야 함을 시사한다.