트럼프發 종전 기대감에 재건·조선주 상승

조선주에 단기적인 수급이 유입되며 투자 심리가 회복되고 있습니다. 특히 하나오션은 1조 5천억 원 규모의 컨테이너선 수주 소식과 더불어, 미국 마스카(MARAD) 프로젝트의 본격화 기대감 속에 핵심 종목으로 주목받고 있습니다. 미국의 한국 조선소 시찰 소식은 이 프로젝트의 현실화 가능성을 높이고 있습니다.

보험주는 삼성화재의 글로벌 보험사 인수설과 도수치료 개정안으로 인한 수익성 개선 기대감에 힘입어 상승세를 보였습니다. 그러나 보험주 강세가 금리 인상 우려를 반영하는 것일 수 있어 시장 전반에는 긍정적이지 않을 수 있습니다. 향후 유가 하락 시나리오가 현실화될 경우, 보험주 등의 차익 실현 가능성도 염두에 두어야 합니다.

재건 테마주가 종전 기대감을 반영하며 상승했습니다. 전진건설로봇과 현대에버다임 등 재건 대장주들이 움직임을 보였는데, 이는 도널드 트럼프 전 대통령이 이란 전쟁 종료를 내부적으로 고려하고 있다는 발언이 시장에 알려지면서 재건 기대감을 자극했기 때문입니다. 만약 실질적인 종전 선언이 이루어지면 재건 수요가 본격화될 것으로 예상됩니다.

철강주는 업황 개선 기대감과 낮은 PBR(주가순자산비율)의 저평가 매력으로 주목받고 있습니다. 중국의 공급과잉 완화 추세와 더불어 AI 데이터센터, 반도체 클러스터, 로봇 산업 등에서 철강의 신규 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 특히 포스코홀딩스는 철강 사업과 이차전지 사업을 동시에 보유하고 있어 강점으로 작용할 수 있습니다.

한국은 자원이 매우 부족한 국가로, 이러한 지정학적 한계가 역설적으로 제조업 발달의 배경이 되었습니다. 호르무즈 해협 봉쇄가 장기화될 경우에 대비하여 산유국들이 우회 송유관 확보에 나서는 움직임은 자원 안보의 중요성을 다시 한번 보여주며, 한국으로서는 수출을 통한 경제 성장이 필수적인 상황입니다.

중동 산유국들이 호르무즈 해협의 불확실성에 대비하여 송유관 건설을 확산하고 있습니다. 이는 다수 산유국이 공동으로 추진하는 움직임으로, 1~2년 내에 송유관이 건설되어 원유 수송에 숨통이 트일 것으로 예상됩니다. 이로 인해 송유관 건설에 필요한 철강 및 피팅(Fitting)·밸브 관련주가 수혜를 입을 가능성이 있습니다.

오는 9월 9일 애플 행사에서 폴더블 아이폰이 공개될 것이 거의 확실해 보입니다. 예상 가격은 400만 원이 넘을 것으로 관측되며, 애플의 새로운 디자인 방향성에 대한 관심이 집중되고 있습니다.

중국 D램 제조업체 CXMT가 2분기 글로벌 D램 시장 점유율 10%를 돌파했습니다. 기존 8%에서 2%포인트 상승한 수치로, 이는 엄청난 속도의 성장세입니다. CXMT는 주로 내수 시장을 중심으로 성장하고 있지만, 해외 공급 사례도 나타나고 있으며, 중국 정부의 전폭적인 지원을 바탕으로 빠른 생산 능력 확대를 이루고 있습니다.

한국의 8월 외환보유액이 4,422억 달러로 대폭 증가했습니다. 이는 달러 유입에 따른 것으로, 한국 경제의 안정성이 더욱 강화되었음을 보여줍니다.

9월에는 제약·바이오 업종에 여러 주요 이벤트가 예정되어 있습니다. 심혈관 학회, 알지노믹스의 R&D 데이, K바이오딜 서밋 등이 있으며, HLB의 리라푸그라틴 관련 이슈도 지속적으로 확인할 필요가 있습니다. 또한 9월 23일로 예정된 마이크론의 실적 발표는 추석 연휴 직전 시장의 중요한 변수로 작용할 것으로 보입니다.

국내 방산 기업 5개사의 합산 수주 잔고가 120조 원을 돌파하며 최소 4~5년치의 일감을 확보한 상태입니다. 이는 방산주의 견조한 성장세를 뒷받침합니다. 특히 한화그룹이 한국항공우주 지분 확보에 나서는 것은 충분한 시너지 모멘텀으로 작용하여 방산주 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 조선업은 도크가 부족할 정도로 신규 수주가 활발하게 이어지고 있으며, 미국 조선 함정 공급망 진전도 긍정적인 요인입니다. 그러나 중국이 LNG선 등 고부가 선종의 수주 점유율을 확대하고 있어 중기적으로 경쟁 심화 가능성을 경계해야 합니다. 이러한 중국의 부상은 국내 조선업의 지속적인 혁신과 경쟁력 강화를 요구할 것으로 보입니다.