금리·유가 하락, 기술주·반도체 반등 주도

기술주 중심의 미국 증시가 강세를 보이며 필라델피아 반도체 지수가 3% 넘게 급등했다. 이는 연말 랠리에 대한 기대감을 확산시키며 기술주 전반과 다양한 테마 종목군의 동반 상승을 이끌었다. 시장은 연말까지 상승 모멘텀을 이어갈 가능성에 주목하는 모습이다.

미국 10년물 국채 금리가 4.94% 수준으로 큰 폭으로 하락했으며, WTI 등 국제 유가 또한 안정세를 보였다. 그동안 시장을 억눌러왔던 매크로 불확실성이 해소되면서 투자 심리가 개선되는 모습이다. 이러한 거시 경제 지표의 안정화는 전반적인 시장의 위험 선호 심리를 높이는 데 기여했다.

영국은 내년 4월까지 장기채 매각을 중단하겠다고 발표했다. 이 소식은 유럽은 물론 미국 국채 금리 하락으로까지 연동되며 글로벌 채권 시장에 긍정적인 영향을 미쳤다. 영국의 이 같은 조치는 전 세계적인 금리 안정화 추세에 힘을 실어주는 요인으로 작용했다.

일각에서 제기되던 AI 속도 조절론 및 규제 강화 움직임이 메타 등 후발주자들의 적극적인 규제 반대 로비 활동으로 제동이 걸렸다. 또한 트럼프 전 대통령 역시 AI 규제에 반대한다는 입장을 표명하면서 시장 내 AI 관련 규제 우려가 상당 부분 완화되었다. 이러한 분위기는 당분간 AI 관련 기술주의 상승 모멘텀으로 작용할 전망이다.

필라델피아 반도체 지수 차트가 현재 수렴 구간에 도달한 것으로 분석된다. 매크로 환경의 안정화와 지정학적 리스크 완화가 동반되면서 지수가 위쪽으로 방향성을 분출할 가능성이 높다는 관측이 나온다. 특히 중간 선거를 앞두고 불확실성이 제거되는 환경이 조성된 점도 긍정적인 요인으로 작용한다.

메모리 업황 개선과 투자 심리 회복에 힘입어 마이크론이 5% 넘게 급등했고, SK하이닉스 ADR 또한 4.6% 이상 상승했다. 메모리 공급 부족 심화가 지속되는 가운데, ARM, 인텔, 엔비디아 등 AI 밸류체인 전반에 걸쳐 강세 흐름이 나타났다. 이는 반도체 산업의 긍정적인 전망을 반영하는 것으로 풀이된다.

데이터센터 수요 증가에 따라 전력기기 업종이 급등세를 보였다. 비상 발전기 제조사인 제너액(Generac)이 장기 공급 계약 체결 소식에 힘입어 시간외 거래에서 30% 이상, 본장에서는 18% 이상 상승하며 마감했다. 휴마이나, HP엔터, 델 등 AI 서버 관련주와 더불어 뉴스케일파워 같은 금리 민감주도 동반 상승하는 흐름을 나타냈다.

그동안 지속적인 하락세를 보이던 중국 탄산리튬 선물 가격이 3.8% 반등하면서 2차전지 관련 기업들이 오랜만에 상승 전환했다. 퀀텀스케이프와 앨버말 등 주요 리튬 관련주들이 급등하며 섹터 전반의 투자 심리가 개선되는 모습이다. 이는 리튬 가격 반등이 2차전지 업황 회복에 대한 기대를 높인 결과로 분석된다.

오늘 국내 시장 반등을 반도체주가 주도할 것으로 기대된다. 삼성전자의 안정적인 주가 방어 여부가 전체 시장의 향방을 결정할 주요 변수로 작용할 전망이다. 특히 삼성전자의 자사주 매입이 종료되는 오후 2시에서 3시 사이에 일시적인 변동성이 발생할 수 있어 주의가 필요하다. 삼성전자가 하방을 지지하며 시장을 끌어올린다면 코스닥 내 반도체 소부장 및 테마성 종목군도 동반 상승할 가능성이 크다.

이는 엔비디아의 연간 가이던스인 70% 상승 전망을 훨씬 뛰어넘는 수치로, 시장에서는 그의 발언을 정성적인 자신감의 표현으로 해석한다. 젠슨 황 CEO의 이 같은 자신감은 AI 반도체 시장의 폭발적인 성장세를 다시 한번 확인시켜주는 대목이다.

네비우스는 엔비디아 GPU 클라우드 가격을 최대 21% 인상하겠다고 발표했다. AMD 또한 GPU 및 칩셋 가격을 10% 이상 올릴 계획을 밝혔다. 공급자들이 가격 인상을 단행하는 것은 그만큼 수요가 견고하다는 방증으로 해석되며, AI 관련 제품 및 서비스에 대한 시장의 높은 수요를 보여준다. 이는 AI 인프라 구축 비용 증가로 이어질 수 있으나, 동시에 관련 기업들의 수익성 개선에도 기여할 전망이다.

매크로 환경 개선에 따라 시장이 이러한 인상안을 반영하기 시작했으며, 삼성전자, SK하이닉스를 포함한 반도체 소부장 기업들의 긍정적인 주가 흐름이 지속될 것으로 예상된다. 특히 CPU 기판 관련주인 심텍과 TLB 등이 수혜를 볼 것으로 보이며, 대형주 대비 소부장 기업의 주가 탄력성이 높을 것으로 전망된다.

이 규칙에 따라 토큰화된 주식에는 배당 및 의결권 등 정상적인 주주권이 부여된다. 블록체인을 통한 디지털 토큰 거래는 24시간 즉시 결제를 가능하게 하며, 소액 투자 및 고가 주식의 조각 투자 용이성을 증대시킬 것으로 기대된다. 다만, 이는 행정 조치이므로 정권 교체 시 관련 규제 리스크가 존재할 가능성이 있다.

SEC의 토큰화 증권 거래 허용 조치에 따라 국내 암호화폐 및 스테이블 코인 관련 기업들의 반등이 예상된다. 과거 이 이슈로 급락했던 카카오페이 등 종목의 하락분 되돌림 여부가 주목된다. SK증권, 하나투자증권 등 토큰 증권 관련사와 우리기술투자 등 암호화폐 관련주, 그리고 서울옥션 등 STO 테마주들이 수혜를 입을 가능성이 있다.

트럼프 전 대통령이 다음 주 22일에 중동 지도자들과 회동을 추진하여 이란 전쟁 종식에 대해 논의할 예정이다. 사우디가 후티 반군에 2주 휴전을 제안하고 중국이 중재 역할을 부각하는 등 중동 지역의 지정학적 리스크 완화 조짐이 나타나고 있다. WTI 유가가 90달러를 하회할 경우 시장 내 위험 선호 심리가 더욱 확산될 것으로 전망된다.

이로 인해 최근 급락했던 원전주들이 단기적인 모멘텀을 활용할 수는 있겠지만, 장기적인 관점에서 보유하기에는 신중한 접근이 필요하다는 의견이 나온다. 투자자들은 향후 발표될 구체적인 내용과 그에 따른 시장 반응을 주시해야 한다.