중동 리스크 속 SK이터닉스·애경케미칼 주목

미국과 이란의 충돌이 다시 불거지면서 국제 유가인 WTI가 90불을 넘어섰고, 미국 국채금리는 금융위기 이후 최고 수준을 기록했습니다. 이러한 글로벌 악재에도 불구하고 국내 증시는 코스닥이 장중 800선까지 회복하는 등 상대적으로 견조한 모습을 보였습니다. 이창원 전문가는 "이란과 미국의 충돌이 다시 재점화되면서 WTI는 90불을 돌파했고요. 또 미국 국채금리는 금융위기 이후의 최고 수준이라고 합니다."라고 밝혔습니다.

국내 증시는 최근의 중동 리스크에도 불구하고 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체 기업에 수급이 유입되면서 지수 하락을 방어하고 있습니다. 이창원 전문가는 "삼성전자와 SK하이닉스 모두 동작하자마자 수급이 들어오면서 현재 지수를 저점에서 끌어 올리고 있다."라고 언급하며, 8월 이후 완연한 박스권 추세를 유지하고 있다고 진단했습니다. 단기적인 지수 하락은 일시적인 충격에 불과하다는 분석입니다.

최근 미·이란 충돌은 양측의 협상력을 강화하기 위한 국지적인 군사 행동으로 해석되고 있습니다. 이창원 전문가는 이번 사태를 영화 '고지전'에 비유하며, 미국이 11월 중간 선거를 앞두고 정치적 셈법에 따라 움직이고 있다고 설명했습니다. 그는 "이번에도 지금 미국과 이란이 협상력을 좀 높이기 위해서 국제적인 군사 행동을 감안하고 있다."고 밝히며, 돌발 악재가 해소될 경우 시장이 급등할 가능성도 있다고 전망했습니다.

세계 3대 사모펀드인 KKR(콜버그 크래비스 로버츠)이 SK이터닉스의 최대 주주로 올라섰습니다. KKR의 이번 투자는 SK그룹의 AI 전략을 지원하기 위한 에너지 인프라 구축에 중점을 두고 있습니다. SK이터닉스는 2031년까지 10GW 규모의 에너지 대형화를 목표로 하고 있으며, KKR의 자본력을 바탕으로 사업 가속화가 기대됩니다. 이창원 전문가는 "KKR이 이번에 SK이터닉스의 최대 주주로 올랐었습니다."라고 언급하며 이 기업의 성장 잠재력을 강조했습니다.

SK이터닉스는 SK그룹 전체의 에너지 공급을 담당하는 핵심 주체로 자리매김하고 있습니다. SK와 KKR의 합작 법인 출범으로 KKR의 막강한 자본력이 SK이터닉스의 사업 확장에 큰 동력이 될 것으로 보입니다. 이창원 전문가는 "이런 모든 에너지를 다 지금 공급하는 중심에 SK 이터닉스가 있다."라고 말하며 SK이터닉스의 중요성을 역설했습니다.

SK와 KKR은 합작 법인을 설립하여 재생 에너지 사업을 본격화하며 '속도전'에 돌입했습니다. KKR은 SK이터닉스 인수를 통해 사업에 참여하며 SK에너지 계열의 자본력을 확보했습니다. 이창원 전문가는 "규제 첫 검은 넘은 SK 재생 에너지 합작사 속도전에 들어간다."라고 언급하며 양사의 협력이 재생 에너지 시장에 큰 파급력을 가져올 것으로 전망했습니다.

SK와 AWS(아마존 웹 서비스)는 울산 등 국내에 7조 원 규모의 AI 데이터 센터 구축을 추진하고 있으며, SK이터닉스가 이 데이터 센터에 필요한 전력을 공급하는 핵심 역할을 담당할 예정입니다. SK이터닉스는 5년 이상의 장기 전력 계약을 기반으로 안정적인 실적을 확보할 것으로 기대됩니다. 이창원 전문가는 "그만큼 거대한 AI 데이터 센터를 지으면 여기에 전력을 공급해야 될 거 아닙니까? 그걸 바로 SK 이터닉스가 좀 중심이 돼서 한다라는 겁니다."라고 강조했습니다.

태양광, 풍력 등 재생 에너지는 날씨에 따라 발전량이 변동하는 단점이 있어, 이를 보완하기 위한 ESS(에너지저장장치)가 필수적입니다. ESS는 에너지의 효율적인 공급을 가능하게 하여 AI 데이터 센터에 안정적인 전력원을 확보하는 데 중요한 역할을 합니다. 이창원 전문가는 "ESS 반드시 필요하다 그랬죠. 왜냐면 어 이런 그 날씨에 영향을 받는 재생 에너지들은 어 이제 만약에 바람이 안 불거나 밤에는 작동을 멈추니까."라고 설명하며 ESS의 중요성을 역설했습니다.

SK이터닉스는 일시적인 유가 변동에 크게 흔들리지 않는 박스권을 형성하고 있으며, 단순한 테마주가 아닌 SK그룹 전체의 에너지 인프라를 공급하는 핵심 기업으로 평가됩니다. 이창원 전문가는 "기본적으로 SK 이터닉스는 테마주가 아니에요. 그래서 어 이제 중장기로 봤을 때도 SK 그룹 전반에 에너지를 공급하는 에너지 인프라 핵심주입니다."라고 분석하며 중장기적 관점에서 보유할 것을 권고했습니다. 목표가는 64,000원, 손절가는 43,000원으로 제시했습니다.

BH는 애플의 폴더블폰 출시 기대감에 따른 연성회로기판(FPCB) 수요 증가 모멘텀이 지속될 것으로 전망됩니다. 어제 16% 이상 급등 후 금일 소폭 조정받았지만, 여전히 중장기적 관점에서 전고점 돌파가 기대됩니다. 이창원 전문가는 "BH는 어제 급등했던 논리는 당연히 그대로 있는 겁니다. 그래서 애플의 폴더블폰 그래서 이제 연성회로 기판 관련해서 말씀을 드렸었고."라고 설명했습니다.

원전 기자재 관련주인 태웅이 특별한 뉴스 없이 20% 이상 급등하며 강세를 보였습니다. 이창원 전문가는 향후 관련 재료가 후행할 가능성이 있다고 언급하며, 이미 선점한 종목이므로 추격 매수는 금지하고 홀딩할 것을 권고했습니다. 그는 "우선은 태웅 지금 이제 보시면은 원래 이제 원전 쪽으로 원전 기자재 쪽으로 좀 얘기를 했고요. 그 다음에 원자력 관련해서 그 급등이 지금 뭐 다른 종목들은 사실 안 나와요. 근데 지금 오늘 무려 뭐 오늘 같은 시장에서 지금 20% 넘게 폭등하고 있다라는 거 말씀을 드리면서 어찌 됐건 매수한 지 얼마 안 됐죠. 그래서 지난주 지금 매수했는데 지금 그대로 폭등하면서 굉장히 좋은 모습을 보여줬다. 그래서 홀딩하시고 갖고 계신 분들은 추격 매수는 당연히 하면 안 되겠죠. 그래서 시세 더 보고 가져가셔라 이렇게 말씀드리겠습니다."라고 조언했습니다.

애경케미칼의 핵심 기술은 하드카본 음극재입니다. LFP 배터리가 대세화되면서 ESS(에너지저장장치) 시장에서는 나트륨 이온 배터리가 더 적합하다는 분석이 대두되고 있습니다. 나트륨 이온은 리튬 이온보다 입자가 커서 흑연 대신 기공이 많은 하드카본이 필수적입니다. 이창원 전문가는 "애경케미칼 같은 경우에는 하드카본 음극제 요게 핵심이라고 말씀드리겠고요. 지금 우리나라에서는 또 이 LFP가 또 뜨면은 그 대체제로 ESS 오히려 나트륨 배터리가 오히려 지금 ESS에 더 적합하다. 이런 내용들이 나오고 있습니다. 지금 이제 나트륨 배터리의 좀 단점 지금 이제 흑연으로 가면은 리튬 이온이 워낙 작아서 흑연층 사이로 리튬이 들어가기 때문에 효율성은 떨어진다 이거죠. 그래서 하드카본을 이용해서 지금 이제 나트륨 이온은 커서 흑연에는 들어가기 어려워서 지금 이제 기공이 많은 하드카본이 적합하다는 겁니다."라고 설명했습니다.

애경케미칼은 현재 저점을 다지면서 꾸준히 수급이 유입되고 있는 상황입니다. 이창원 전문가는 거래량이 동반될 경우 다시 한번 급등할 가능성이 높다고 분석했습니다. 그는 "목표가는 13,500원, 손절가는 8,400원 잡아 볼게요. 지금 그런 이유로 지금 2차전지 꾸준하게 조금씩 수급 들어오고 있죠. 그래서 저점 찍고 하방 지지하면서 저점 약간씩 이격 많이 벌리지 않고 조금씩 가고 있는데 또 끼가 되게 좋은 종목이라 한번 거래량 터지면 다시 한번 급등할 거라고 그렇게 말씀을 좀 드려 보도록 하겠습니다."라고 가격 전략을 제시했습니다.