미 재무부 국채 바이백 확대, 암호화폐 시장에 유동성 공급 및 가격 상승 견인

미 재무부가 장기 명목 국채 바이백 규모를 9월 9일부터 최소 두 배 이상 확대하겠다고 밝혔습니다. 이는 회당 20억 달러에서 최소 40억 달러로 상향되는 것으로, 시장에 유동성을 공급하는 효과를 가져올 것으로 기대됩니다. 재무부의 이러한 발표는 시장에 긍정적인 신호로 작용했습니다.

재무부가 시장에 풀린 채권을 사들이면, 이 채권을 판 금융 기관들에게 달러를 지급하게 됩니다. 달러를 확보한 금융 기관들은 이를 위험 자산 투자나 다른 투자처에 활용하게 되면서 시장 전체의 유동성이 증가하게 됩니다. 이러한 과정은 시장 활성화에 기여합니다.

최근 미국 30년물 국채 금리가 5.3%를 넘어서며 2007년 이후 최고치를 기록해 시장의 우려가 커졌습니다. 그러나 재무부의 바이백 계획 발표 직후, 30년물 금리는 5.2% 아래로 떨어졌습니다. 이는 재무부의 유동성 공급 정책이 시장의 금리 상승 압력을 완화하는 데 효과적이었음을 보여줍니다.

미 재무부의 장기채 매입에 사용되는 자금은 TGA 잔고에서 나오며, 이는 세금과 새로운 국채 차입을 통해 보충됩니다. 이는 연준의 무제한적인 양적완화(QE)와는 성격이 다릅니다. 따라서 재무부 바이백은 유동성 공급 효과가 있지만, 연준의 양적완화와는 다른 방식으로 자금이 조달됩니다.

비트코인은 '글로벌 유동성의 바로미터'라는 별칭을 가지고 있으며, 유동성 증가에 즉각적으로 반응하는 경향을 보입니다. 이번 재무부의 유동성 공급 발표는 비트코인이 즉각적인 가격 상승으로 반응한 주요 원인으로 작용했습니다. 현재 미국의 국가부채가 40조 달러를 돌파하며 성장 중심의 투자 전략을 유지하고 있는 상황에서, 이러한 유동성 증가는 비트코인에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 세계 경제의 불확실성이 커지는 가운데, 비트코인은 유동성 변화에 민감하게 반응하며 투자자들의 관심을 받고 있습니다.

백악관 크립토 회동에서는 미국 내 크립토 사업을 활성화하겠다는 메시지가 전달되었습니다. 미국 정부는 혁신가들과 창업가들이 자신감 있게 사업을 할 수 있도록 명확한 규제 프레임워크를 구축하는 데 집중하고 있다고 밝혔습니다. 이는 증권거래위원회(SEC)의 규제 리스크를 해소하는 새로운 규제 발표로 이어질 것으로 예상됩니다.

도널드 트럼프 전 대통령은 상당한 규모의 비트코인 매입에 대해 논의된 바 있으며, 이에 대해 '확실히 들어보겠다'고 언급했습니다. 그는 납세자에게 부담이 없는 방식으로 비트코인 매입을 고려하고 있다는 전제 조건을 달았습니다. 하지만 구체적인 실행 방안은 아직 부재한 상태입니다. 이는 트럼프 전 대통령이 암호화폐 시장에 긍정적인 시각을 가지고 있음을 시사하지만, 실제 행동으로 이어질지는 지켜봐야 합니다. 이러한 발언은 대선 후보로서 암호화폐 투자자들의 표심을 얻으려는 의도로 해석될 수도 있습니다. 트럼프 전 대통령의 비트코인에 대한 관심은 암호화폐 시장에 대한 정치권의 인식이 변화하고 있음을 보여주는 사례로 볼 수 있습니다.

암호화폐 시장에서 기록적인 숏 스퀴즈가 발생하며 대규모 숏 포지션 청산이 이루어졌습니다. 10월 19일 기준, 약 27억 3,500만 달러(한화 약 3조 8천억 원) 규모의 숏 포지션이 강제 청산되었습니다. 이는 코인글래스 집계 이래 최대 규모의 숏 청산 기록이며, 청산 여파로 비트코인과 이더리움 가격이 폭등하는 결과를 초래했습니다.

이번 시장 급등으로 '비트 마스터'라 불리는 주요 고래 투자자가 약 2,100만 달러의 손실을 기록했습니다. 기존 누적 수익이 3,800만 달러였던 이 투자자는 이번 손실로 인해 누적 수익이 1,700만 달러로 감소했습니다. 이는 베테랑 투자자들도 급변하는 시장 상황에 예측 불가능한 손실을 입을 수 있음을 보여줍니다.

암호화폐 시장의 공포·탐욕 지수가 오랜만에 '탐욕(Greed)' 구간에 진입했습니다. 현재 지수는 62로, 이는 작년 10월 이후 하루 나왔던 높은 수치와 동일합니다. 시장 심리의 이러한 변화는 최근의 가격 상승과 대규모 숏 포지션 청산이 투자자들의 낙관적인 기대를 높였음을 시사합니다.

더불어민주당은 가상자산 투자 소득 과세 유예 연장에 대한 논의를 별도로 진행하지 않고 있는 것으로 확인되었습니다. 이에 따라 2027년 1월 1일부터는 가상자산 소득 발생 시 과세가 예정대로 시행될 것으로 보입니다. 민주당은 조세 정책의 근간이 흔들릴 우려가 있다며 추가 유예에 반대하는 입장을 보이고 있습니다.

가상자산에 대한 과세가 예정되어 있음에도 불구하고, 시장의 규율을 정할 '디지털 자산 기본법' 처리는 아직 미완료 상태입니다. 제도로 편입하기 위한 기본적인 법제정이 이루어지지 않은 상태에서 과세가 강행될 경우, 1,300만 국내 투자자들의 거센 반발이 예상됩니다. 이는 제도적 공백 속에서 과세가 추진되는 것에 대한 우려를 낳고 있습니다.

국내에서 폴리마켓 서비스 접속이 법적 사유로 인해 불가하게 되었습니다. 이는 어제까지 접속이 가능했으나 오늘부터 차단된 것으로, 국내외 규제 상황 변화의 영향을 받은 것으로 보입니다. 영국, 독일, 일본 등 다른 국가에서도 폴리마켓의 포지션 종료만 가능한 상태로, 글로벌적으로 예측 시장에 대한 규제가 강화되는 추세임을 알 수 있습니다.