조기준 매니저, 원전주 투자 경고… "웨스팅하우스 고가 인수 사업성 의문"

그러나 조기준 매니저는 이러한 급등세에 대해 신중한 접근을 주문했습니다. 그는 웨스팅하우스 인수를 추진하는 캐나다 사모펀드 브룩필드와 카메코의 지분 구조상 단순히 인수가 이루어지기는 어렵다는 점을 지적했습니다.

특히, 10조 원이 넘는 고가에 웨스팅하우스를 인수할 경우 기금에 손해가 발생할 수 있고, 사업성 측면에서도 결코 유리하지 않은 상황이라고 분석했습니다. 대체재가 존재하는 상황에서 웨스팅하우스의 가격이 오히려 하락했어야 한다는 것이 그의 주장입니다.

조 매니저는 "인수하는 거는 별 문제가 없지만은 얼마에 사느냐, 10조가 넘게 산다라고 했을 때 그 기금이 손해 날 수 있는 거잖아요. 결코 유리하지 않는 상황이고 대체제가 있기 때문에 이 가격이 내려갔어야 된다라는 거죠."라고 말하며, 고가 인수의 위험성을 경고했습니다.

그는 현재의 건설 계약 구조상 웨스팅하우스에 지불하고 나면 남는 수익이 거의 없을 것이라고 분석했습니다. 특히 건설 회사들이 대부분 적자를 기록하고 있는 상황을 언급하며, 과거 체결된 계약 자체가 잘못되었다는 견해를 밝혔습니다.

더불어 웨스팅하우스의 지적 재산권(IP) 문제 또한 사업 진행의 큰 난관이 될 것이라고 설명했습니다. 원자재 조달 과정에서 발생하는 손실 등을 고려하면 프로젝트를 진행해도 남는 것이 없을 것이라는 비판적인 입장을 표명했습니다.

그는 "웨스팅하우스에 도로 주고 나면 남는 게 없어요. 건설 회사들께서 다 적자라는 거죠. 저번에 그 계약 체결한 거가 잘못됐어요. 원자재 조달하고 잃어버리면 남는 게 1도 없습니다."라고 말하며, 웨스팅하우스 관련 사업의 본질적인 수익성 문제를 강조했습니다.

조기준 매니저는 웨스팅하우스 관련 투자 위험성을 설명하며 과거 도시바의 웨스팅하우스 인수 사례를 언급했습니다. 일본 도시바가 웨스팅하우스를 인수한 이후 파산 위기에 직면했던 상황을 상기시키며, 현재의 상황과 유사점이 많다고 지적했습니다.

그는 "도시바가 웨스팅하우스 파산으로 위기를 맞았을 때는 똑같다라는 거죠. 미국의 옥수 받았다가 일본 도시바가 인수해 웨스팅하우스 파산 위기를 처했던 거랑 똑같다라는 거죠."라고 강조하며, 과거의 실패 사례를 통해 투자자들이 교훈을 얻어야 한다고 경고했습니다.

웨스팅하우스 인수 건으로 무작정 주가를 쫓아가는 것은 위험하며, 내일 급등 시 물려 있는 투자자들은 현금화하는 것이 더 낫다는 의견을 제시했습니다.

그는 "원전 관련주는 내일 주의하시면서 봐야 될 거다. 웨스팅하우스 건으로 해서 무작정 쫓아가서는 안 된다. 내일 급등했을 때 물려 있는 사람들은 제가 보기에는 현금화하는 게 더 낫다는 생각이 들어요."라고 말하며, 단기적인 급등에 현혹되지 않고 손실을 줄이는 전략이 중요하다고 강조했습니다.

그는 삼성전자가 하루에 180만 주씩 자사주를 매입하고 있지만, 시장의 기대치인 500만 주에는 훨씬 못 미치는 수준이라고 지적했습니다.

"삼성전자가 오늘 빠졌는데 15조의 자사주 매수가 실망으로 해서 빠졌다는 거죠. 180만 주씩 사는데 하루에 500만 주 정도는 사야 되는데 너무 작아요."라고 말하며, 자사주 매입의 효과가 시장에 충분히 전달되지 못했다고 평가했습니다.

그는 삼성전자가 23만 원, SK하이닉스가 150만 원을 저점으로 형성한 후 다시 상승할 것이라고 예상하면서도, 단순히 대형주를 매수한다고 해서 무조건 수익을 얻을 수 있다는 착각은 피해야 한다고 강조했습니다.

"삼성전자는 23만 원을 저점으로 하고 하이닉스는 150만 원 저점을 찍고 또 올라올 거예요. 삼성전자 사면 무조건 먹는다라는 착각도 하면 안 돼요."라고 말하며, 우량주 투자에 있어서도 신중한 분석이 필요함을 역설했습니다.

특히 LNF를 지수 방어용으로 매수할 것을 추천하며, 연기금의 강한 매수세가 유입되고 있고 2차전지 ESS 수주권과 함께 이평선을 돌파하여 상승세를 펼칠 것으로 전망했습니다.

그는 연기금 수급 흐름의 변화에 주목해야 한다고 강조하며, 2차전지 분야에서는 삼성SDI, LNF, 그리고 전구체 관련 기업인 피노 등을 유망 종목으로 선정했습니다.

이러한 종목들이 차트상으로도 긍정적인 흐름을 보이고 있으며, 시장의 변화에 맞춰 유망 섹터로의 이동이 필요하다는 것이 그의 핵심 메시지입니다.

조 매니저는 "LNF를 사서 지수 방어를 좀 했으면 좋겠다라는 생각이 듭니다. 연기금 매수가 강하게 들어오고 있고 앞으로 2차전지 ESS 수주권으로 해서 이평선을 뚫어냈고 상승세를 펼칠 거라고 보고 있습니다."라고 말했습니다.

조기준 매니저는 바이오 섹터에서 TOP 5 유망 종목을 선정하며 투자 전략을 제시했습니다. 그는 RNA 기술력을 보유한 알지노믹스를 1순위로 꼽았고, 이어서 올릭스, 로킷헬스케어, 큐로셀을 거론했습니다.

특히 RNA 전달물질을 개발 중인 삼양바이오팜에 대한 기대감을 표명하며, 이들 종목들이 바이오 시장에서 두각을 나타낼 가능성이 높다고 분석했습니다. "바이오의 탑 5는 알지노믹스를 1순위로 하고 있고, 올릭스, 로킷헬스케어, 큐로셀, 그리고 RNA 전달물질을 개발 중인 삼양바이오팜 순으로 보시면 될 것 같습니다."라고 언급했습니다.

조기준 매니저는 신규 상장주 니어스랩의 공모가 거품 논란에 대해 언급했습니다. 니어스랩은 공모가 42,000원에 상장했지만, 이후 주가가 30% 급락하는 모습을 보였습니다. 그는 공모가가 너무 높게 책정된 것이 아닌가 하는 의문을 제기했습니다.

그럼에도 불구하고 니어스랩이 드론 관련 기술력에 있어서는 확실한 회사라고 평가했습니다. 특히 군용 드론 및 방어용 드론 등 기술적 잠재력이 높지만, 과도한 공모가가 초기 투자자들에게 부담으로 작용했다고 분석했습니다. "니어스랩이라는 회사가 공모했는데 30% 빠져버렸습니다. 42,000원에 공모를 했는데 공모가를 너무 높게 잡은 게 아닌가라는 생각이 들어요. 드론 관련 기술은 확실한 회사입니다."라고 말하며, 기술력과 주가 흐름의 괴리를 지적했습니다.

그는 신규 상장 물량 출회로 주가가 반토막 난 종목들이 많으며, 이러한 종목들이 바닥권에서 움직이기 시작하면 좋은 매수 기회가 될 수 있다고 판단했습니다.

특히 HBM(고대역폭 메모리) 및 로봇 관련 기술력을 갖춘 저스텍과 같은 미래 비전 기업들을 선별하여 투자할 것을 제안했습니다. 이러한 기업들은 단기적인 물량 소화가 끝난 저점 구간에서 매수 기회를 제공할 수 있다고 분석했습니다.

그는 "이렇게 빠졌을 때 이제 공모가 대비 반토막이 났을 때는 사람 이겁니다. 신규 종목 중에 이제 공모가보다 아예 빠져서 그냥 바닥권에서 기기 시작하는 종목이 너무나 많다는 거죠. 그래서 제가 보기에는 좋은 매수 찬스가 생기겠다라는 생각이 들어요."라고 말하며, 역발상 투자의 중요성을 역설했습니다.

조기준 매니저는 삼성전자의 15조 원 규모 자사주 매입이 시장의 기대치에 미치지 못하여 주가 급등을 이끌기 어렵다고 평가했습니다. 그는 시장이 빠진 이유 중 하나로 매입 규모의 부족을 꼽으며, 외국인 투자자들의 매도세가 지속될 가능성도 크다고 우려했습니다.

특히 SK하이닉스의 경우 외국인 보유 비중이 높아 언제든지 매도할 여력이 많다고 지적했습니다. 그는 국민연금 등 연기금이 전략적으로 종목 교체를 단행해야 할 필요성도 제언하며, 외국인 투자자들은 기회가 되면 언제든지 주식을 팔 수 있다는 점을 간과해서는 안 된다고 강조했습니다. "삼성전자는 15조라는 금액이 너무 작다 보니까 이게 지금 부족해서 지금 시장은 빠졌다. 하이닉스는 외국계가 팔 수 있는 여력이 또 많아요. 삼성전자는 무조건 50%를 외국인들이 들고 있으라는 법은 없습니다. 기회가 되면 언제든지 팔 애들이 외국놈들이에요."라고 말하며, 대형주에 대한 맹목적인 투자를 경계했습니다.

조기준 매니저는 카카오의 AI와 카카오X 분할에 대해 시장의 우려와 달리 장기적인 호재로 평가했습니다. 그는 기업 분할이 오히려 AI 사업의 성장성을 부각시키고, 시장 수익률을 넘어설 것으로 전망했습니다.

단기적으로 주가 조정이 발생할 수 있지만, 남들이 부정적으로 볼 때 역발상 투자의 기회로 삼아야 한다고 강조했습니다. 그는 "카카오가 지금 분할하는 게 팔 이유는 없다고 보거든요. AI랑 카카오X 분할은 저는 호재라고 생각해요. AI가 훨씬 더 많이 튀어 올라가면서 시장 수익률을 넘어설 거라고 생각이 들어요."라고 말하며, AI 기술의 미래 가치에 대한 긍정적인 시각을 드러냈습니다.

조기준 매니저는 삼성전자와 SK하이닉스 위주의 레버리지 ETF 시장은 이제 끝났다고 진단하며, 향후 코스닥 시장의 개별 종목 장세가 펼쳐질 것으로 전망했습니다. 그는 이러한 변화에 맞춰 바이오와 2차전지 중심의 포트폴리오 전략을 강조했습니다.

특히 올해 연말에는 바이오와 2차전지 시대가 도래할 것이며, 이러한 시기에 전문가의 전략이 수반된다면 그 누구보다도 큰 수익을 낼 수 있을 것이라고 자신했습니다. "삼성전자 하이닉스만 사면 레버리지 ETF만 사면 먹는 시장은 끝났다고 봅니다. 코스닥의 개별 종목 장세가 펼쳐지면 조대표가 그때 가장 큰 수익을 내 줄 거라고 생각되어지고요. 바이오와 2차전지 시대가 도래한다면 올해 연말에 그 누구보다도 가장 큰 수익을 내 드릴 것 같아요."라고 말하며, 다가오는 가을·겨울 시즌의 투자 방향을 제시했습니다.