AI·반도체 주도 증시, 랠리 준비 중?

이번 주 금요일, AI 인프라와 반도체 섹터가 시장 상승을 주도하며 증시의 중요한 버팀목 역할을 했습니다. 이들 주식이 하락으로 되돌아갈지에 대한 우려가 있었으나, 다행히 증시 전반의 하락을 막는 데 기여했습니다.

소프트웨어 섹터의 디커플링으로 인한 하락 압력이 있었지만, AI 및 반도체 주식의 선방으로 전체 시장의 하락폭은 제한적인 수준에 머물렀습니다.

유가가 90불대의 강한 옵션 저항 구간을 돌파하며 95불에서 100불까지 옵션 저항이 열린 상황입니다. 100불에 도달할 경우 시장의 변동성이 크게 확대될 가능성이 제기됩니다.

현재 9월 24일을 기점으로 유가가 하락세로 전환될 수 있다는 시나리오가 제시되고 있으며, 이는 시장 안정화에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

비트코인은 현재 90K 부근에서 중간 지대에 위치하며 숏 포지션의 힘이 약화된 모습을 보이고 있습니다. 주봉상 엄청난 거래량을 동반한 장대 양봉이 나타나면서 추가 하락 가능성이 줄어들고 있습니다.

클레이트 법안 통과 여부보다는 이미 시장 내에 반영된 기대감이 더 중요하며, 70K 지지선 유지가 상방 흐름 지속의 핵심 요인으로 분석됩니다.

이 구간 돌파는 대규모 상승 랠리의 신호탄이 될 것으로 예상됩니다.

만약 70K 지지선이 깨지지 않는다면 상방 흐름이 유지될 것이며, 10월 중에는 횡보 후 방향성이 결정될 것으로 전망됩니다.

나스닥 지수는 현재 715 라인을 지켜주며 더블 바텀을 형성하고 있습니다. 현재 구간에서는 상방 또는 하방으로의 움직임 모두 가능한 상황입니다.

9월 24일 이후에는 상방 관점이 유지될 것으로 보이지만, 유가가 100불을 돌파하거나 CPI가 급등할 경우 하방 리스크가 존재할 수 있습니다.

이번 구간의 CPI와 PPI는 예상보다 높게 나오지 않을 것으로 전망됩니다. UBS, 골드만삭스 등 주요 기관의 추정치도 이를 뒷받침하고 있습니다.

9월 말 발표될 PCE 지수의 산정 방식 변경 가능성도 언급되고 있습니다. 이러한 변화는 인플레이션 압력 완화에 기여하며 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

물가 지표가 예상치를 밑돌 경우, 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 속도 조절 가능성이 커지면서 시장의 불확실성이 해소되고 투자 심리가 개선될 것으로 기대됩니다.