외인 선물 매수… 한국 증시 반등 기대

추석 전후 기대를 모았던 대기 매수세는 삼성전자 배당락 시점의 매수 타이밍 오류와 맞물려 사라졌다. 외국인이 3조 원가량을 쏟아내며 지수 하락을 견인한 탓에 어제 시장은 어이없이 밀렸다. 이는 추석 연휴 전 대기 매수세가 유입될 것이라는 기대를 뒤엎는 결과였다.

특히 삼성전자 배당락 관련 매수 타이밍이 어긋나면서 투자자들의 실망감이 커졌다.

트럼프 대통령은 28일 백악관에서 이러한 중재 사실을 확인했다.

대형 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스는 투자자들이 높은 가격대에서 보유하고 있어 0.3%~3% 수준의 소폭 변동에는 큰 의미를 부여하지 않는 분위기다.

삼성전자는 29만 원에서 30만 원대, 하이닉스는 190만 원에서 200만 원대 돌파가 필요한 상황임에도 불구하고, 반도체 업황의 긍정적인 뉴스에도 외국인 매도로 인해 가격에 제대로 반영되지 못하고 있다.

어제 외국인은 코스피에서 3조 6천억 원, 특히 삼성전자와 SK하이닉스에서 3조 원 넘게 매도했다. 어제 개인 투자자들이 3조 원가량을 매수하며 방어했지만, 오늘은 그 절반 수준인 1조 5천억 원 정도만 매수하며 매수세가 줄었다.

이는 시장 낙폭에도 불구하고 개인 투자자들이 추가 매수에 대한 확신을 갖지 못하고 관망하는 심리가 반영된 결과다.

이러한 장 막판 선물 감아 올림 현상이 이틀 연속 발생했으며, 지난주 매수 물량의 일부를 되돌리는 과정으로 해석된다.

외국인 매물을 소화하고 시장이 반등하기 위한 핵심 변수는 금리 결정에 달려있다.

향후 금리가 5% 초반대에서 안정적으로 유지될 수 있을지가 시장의 중요한 관건이다.

추석 연휴 이후 국내 증시는 주도 섹터 없이 테마가 하루 단위로 바뀌는 변동성 장세를 보이고 있다. 과거에는 이틀 정도 연속성을 보이는 섹터가 있었으나, 이제는 하루 만에 테마가 소멸하는 양상이다.

현재 예탁금은 100조 원이 넘지만, 투자자들이 적극적인 매수보다는 단기 차익 실현에 집중하면서 시장의 수급이 얇아졌다. 이러한 환경은 외국인 주도의 장세를 심화시킨다.

특히 개인 투자자들의 매도세가 오히려 특정 종목의 반등 신호로 작용하는 현상까지 나타나고 있다.

나스닥 신고가 이후 조정 국면에서 20일 이동평균선 지지 여부가 관건이다. 시장은 마이크론 실적 발표와 미국의 PCE 물가 지수 확인을 앞두고 트럼프 발언 등 매크로 변수에 민감하게 대응하고 있다. 마이크론의 실적 발표를 앞두고 외국인 선물 매수세나 개인 투자자들의 선매수세가 유입될 가능성이 제기된다.

나스닥은 신고가를 기록한 이후 현재 조정 국면에 있으며, 20일 이평선의 지지 여부가 중요한 관건으로 작용한다.

매크로 변수로는 트럼프 대통령의 이란 중재 관련 발언 등 지정학적 뉴스가 시장에 민감하게 반응하고 있으며, 마이크론 실적 발표 이후의 시장 대응 전략이 더욱 중요해질 것으로 보인다.

삼성전기가 약 6조 9천억 원 규모의 기판 캐파(생산능력) 확장 계획을 발표했다. 이는 ABF 기판 등 고사양 기판의 쇼티지(공급 부족) 상황을 반영한 대규모 투자다.

관련 리포트들이 쏟아져 나왔음에도 불구하고, 오전 장세에서 상승세가 제한되고 오히려 고점을 찍는 등 수급 부재로 인한 아쉬운 모습을 보였다.

삼성전자는 추석 전 배당 수요 등으로 형성된 박스권 상단에서 등락을 거듭하고 있다. 반면 SK하이닉스는 20일 이평선을 지지하며 버티는 모습이 긍정적이다.

오늘 오후 2시 39분부터 외국인의 선물 매수가 유입되면서 나스닥 선물과 함께 국내 지수도 반등하는 모습을 보였다.

한미반도체가 27만 원대 매물을 소화하는 가운데 DB하이텍 10%, 유니셈 11%, STI 9% 등 소부장 종목으로 수급 쏠림 현상이 나타났다.

한미반도체는 7% 상승했지만, 27만 원대 매물 소화가 필요한 상황으로 보인다.

어제 2차전지 관련주들이 반등했지만, 이는 미중 정상회담 이슈 소멸에 따른 일시적인 현상으로 '허수'였다는 분석이다. 대부분의 종목은 반등분보다 더 큰 하락세를 기록하며 투자자들의 피로감을 가중시켰다.

기관의 수익률 게임 방식이 시장 왜곡을 초래하고 있다는 지적도 나온다.

현재 시장에는 한쪽으로 치고 나가는 주도주가 부재한 상황이다. 삼성SDI, 엔솔, 삼성물산 등 대형주가 주도하는 상승 흐름이 실종되면서 시장의 진화 과정이 단절된 모습이다.

오전 장세의 극심한 스트레스와 장 마감 직전의 종가 관리성 매수세가 반복되고 있으며, 이로 인해 코스피가 박스권을 돌파하지 못하고 7,500선 진입이 지연되고 있다.

한빛레이저 등 유리기판 관련 테마주에서 거래량 급증 사례가 발생했으나, 과거 4월과 달리 낮은 시장 유동성으로 인해 연속적인 상승을 기대하기 어렵다.

현재는 증권사의 단타 매매와 리딩방 중심의 단기 자금 유입이 주를 이루고 있어, 언제든지 급락할 수 있는 불안정한 수급 상황이다.

이번 주 PCE 물가 지수와 고용 지표가 시장의 허들로 대기 중인 가운데, 유가 안정이 인플레이션 완화와 금리 안정을 이끄는 핵심 변수로 떠올랐다.

이번 주 발표될 PCE 물가 지수와 고용 지표는 시장의 중요한 허들로 작용할 것으로 보인다.

데이터 센터 인프라 분야의 견조한 고용이 향후 시장에 미칠 영향에 주목해야 한다.

선물 포지션을 고려할 때 시장은 단기 반등이 가능한 자리로 보인다. 외국인의 장 막판 선물 매수 패턴이 반복되고 있기 때문이다.

마이크론 실적 발표를 앞두고 이러한 외국인 수급이 반도체 선매수 수급인지 여부는 좀 더 지켜봐야 하며, 외국인 수급 방향성에 따라 반도체 및 기타 섹터의 흐름이 결정될 것이다.

10월 초(7~8일 경) 예정된 삼성전자 실적 발표는 마이크론 실적 결과에 직결될 것으로 예상된다. 실적 시즌에는 실적이 뒷받침되는 기업에 주목해야 한다.

특히 전력기기 및 조선 섹터와 같이 실적 기반이 탄탄한 종목들이 주목받을 수 있다.

반면 실적 근거가 부족한 테마주는 기관 수급 부재로 인해 주의가 필요하며, 투기적인 매매를 경계해야 한다.