KT&G·포스코인터, 성장 전략 공개

KT&G는 2025년 3월 카자흐스탄 신공장을 본격적으로 가동하며 해외 관련 전략 기지화를 완성한다. 이를 통해 현지 생산 비중을 98%까지 끌어올려 생산, 가격, 판매의 삼박자를 확보할 방침이다.

KT&G는 2023년 1월 판매법인 설립 이후 실적이 가시화되는 가운데, 2022년부터 2025년까지 수량 20%, 매출 70%, 영업이익 90%의 높은 성장세를 기록할 것으로 예상한다.

KT&G는 카자흐스탄 공장을 내수를 넘어 유라시아의 전진 기지이자 수출 기지로 활용한다. 이를 위해 2028년까지 카자흐스탄 전국 커버리지를 100% 달성하는 것을 목표로 한다.

최근 카자흐스탄 시장 점유율이 15%까지 상승했으며, 인접 5개국에 대한 수출 비중은 40%를 넘어선다. UN Trade 발표에 따르면, 지난 해 관련 수출은 전년 대비 44% 급증했다.

작년에 6,400억 원이었던 설비 투자액이 올해 2,400억 원으로 약 60% 가까이 줄었다.

증권가는 KT&G의 목표 주가를 25만 원으로 상향 제시했으며, 해외 매출은 2026년에 2조 6,300억 원에 이를 것으로 예상한다.

인수 금액은 5억 5천만 달러이며, 지주사가 약 5,329억 원을 투자했다.

해당 계약은 11월 중순 최종 마무리될 예정이며, 인수 자산은 애팔래치아 지역의 마셀러스 코어 분지에 위치한다.

포스코인터내셔널은 루이지애나 헨리허브 가스 가격 하락세를 활용해 미국 셰일가스전을 매력적인 조건으로 인수했다. 보수적인 관점에서 2028년까지 연간 1천억 원 이상의 영업이익을 달성할 것으로 전망한다.

총 2,600개의 가스전 중 1,305개가 현재 생산 중이며, 70개가 개발 단계에 있다. 미얀마 가스전과 달리 지분율 100%를 보유하여 실질적인 이익 창출이 기대되는 부분이다.