DC형 퇴직연금, 똑똑하게 굴리는 법

개인형 퇴직연금(IRP) 계좌는 퇴직 시 퇴직금을 받아 노후 연금으로 운용하는 것이 주된 기능이다. 이와 더불어 재직 중에도 상시 개설하여 저축성으로 입금, 연말정산 목적이나 저축성 투자 목적으로 활용할 수 있는 두 가지 기능을 제공한다.

IRP는 개인의 노후 자금 마련과 동시에 세제 혜택을 누릴 수 있는 유용한 도구로 정의된다. 이러한 이중적 활용 가능성 때문에 금융 전문가들은 IRP 계좌의 필요성을 강조한다.

IRP 계좌는 연간 1,800만 원까지 납입할 수 있으며, 이 중 연 700만 원까지는 16.5%(총 급여 5,500만원 이하 기준) 또는 13.2%의 세액공제를 받을 수 있다. 이는 납부한 세금이 있다면 해당 세금에서 공제해주고, 세금이 없다면 현금으로 돌려받는 캐시백 제도와 같다.

이러한 세액공제 혜택은 실질적으로 높은 확정 수익률을 보장하는 투자 효과와 동일하다. 따라서 연금 저축을 통해 노후 대비와 함께 연말정산 시 큰 절세 효과를 누릴 수 있다.

20대 사회초년생과 30대에게는 IRP를 연말정산 목적의 투자 상품으로 반드시 활용해야 한다고 권고된다. 특히 가족 공제 혜택을 받기 어려운 1인 가구에게는 IRP가 가장 효율적인 절세 수단이 될 수 있기 때문이다.

IRP는 사회초년생이 노후 자금을 마련하고 투자하며, 동시에 세금을 절감하는 세 마리 토끼를 잡을 수 있는 상품이다.

개인의 인생 주기에 맞춰 투자 전략을 수립하는 것이 중요하다. 이러한 전략을 '글라이드 패스(Glide Path)'라고 부르는데, 이는 비행기가 활강하듯 나이가 증가함에 따라 투자 자산 비중을 점진적으로 줄이고 안전 자산 비중을 늘리는 방식이다.

글라이드 패스는 투자 자산과 안전 자산의 최적 배분을 통해 나이에 따른 위험 허용 수준을 반영하여 장기적인 수익을 추구하는 것을 목표로 한다.

대부분의 고객은 퇴직금을 근로의 대가로 인식하여 손실에 매우 민감하게 반응하고, 절대적으로 지켜져야 한다고 생각한다. 그러나 퇴직금은 입사부터 퇴사까지 수십 년에 걸쳐 운용되는 장기 자산의 성격을 가진다.

따라서 퇴직금 운용은 단기적인 시각보다는 장기적인 관점에서 안정적인 성장을 추구해야 한다.

퇴직연금을 '공격적으로 투자하라'는 조언은 개인이 생각하는 기대수익률보다 30% 또는 50% 낮게 설정해야 한다는 의미를 포함한다. 이는 개인마다 기대치가 다르기 때문에, 현실적인 목표 수익률을 설정하여 안정성을 높이는 전략이다.

단기적인 고수익 추구보다는 장기적인 관점에서 꾸준하고 안정적인 성장을 목표로 해야 한다. 퇴직연금의 공격적 투자는 위험을 감수하는 것을 넘어, 보다 신중하고 보수적인 접근을 통해 퇴직 자산의 손실을 최소화하는 데 중점을 둔다.

이 상품은 금리 하강기에 대비하고 환차익을 추구하는 목적을 가진 투자자들에게 선호된다.

UH(언헤지) 상품으로 환율 방어를 하지 않아 환율 상승분을 그대로 수익에 반영할 수 있는 특징이 있어, 환율 변동에 민감한 투자자들이 시장 전략으로 활용하고 있다.

이러한 상품은 높은 성장 잠재력을 가지지만, 초고위험 등급으로 분류된다.

따라서 메타버스 ETF와 같은 공격적인 상품에 투자할 때는 전체 투자 비중을 너무 많이 두지 않도록 주의해야 한다. 비중 조절에 실패할 경우 손실 위험이 커질 수 있기 때문이다.

퇴직연금 투자 성향은 연령대별로 차이를 보인다. 30대 투자자들은 전기차나 배터리 관련 종목처럼 공격적인 성장주를 선호하는 경향이 있다.

40대는 미국 시장이나 S&P 지수형 상품에 많은 관심을 보이는 반면, 50대는 안정적인 상품과 더불어 다양한 투자 경험을 바탕으로 한 혼합형 투자를 선호하는 경향이 나타난다.

DC형 퇴직연금을 처음 운용하는 투자자에게는 대부분의 자산을 안전자산에 묶어두는 전략이 권장된다. 이후 평소 관심 있던 분야에 소액(약 10% 내외)만 투자하여 직접 매매 경험을 쌓는 것이 중요하다.

이러한 과정을 통해 다양한 상품과 매매 방식을 익히고, 다음 연도부터는 할당된 금액으로 본격적인 투자를 시도하는 것이 좋은 방법이다. 시장 환경 변화 시에는 보수적인 운용을 유지하는 것이 바람직하다.

DC형 퇴직연금 상담을 받기 위해서는 먼저 각 사업장별로 지정된 사업자 풀을 확인해야 한다. 회사 인사부서에 연락하여 해당 사업자 리스트를 받아보는 것이 첫 단계다.

이후 마음에 드는 사업자의 컨설턴트에게 직접 연락하여 투자 상담을 요청하면 양질의 서비스를 받을 수 있다.

한 전문가는 실제 퇴직연금 운용에서 법적 한도인 30%를 원리금 보장 상품으로 구성했다. 특히 금리가 급등하는 시기에는 기존 원리금 보장 상품의 금리를 포기하고 수수료를 부담하더라도 더 높은 금리를 제공하는 상품으로 해지 후 재가입하는 전략을 사용했다.

나머지 70%의 자산은 ETF 단기 매매와 펀드를 활용하여 운용했다.

전문가의 ETF 운용 전략은 매수 전에 1~2% 정도의 목표 수익률을 설정하고, 해당 수익률에 도달하면 즉시 매도하는 것이다. 이는 단기적인 수익 실현을 목표로 한다.

펀드는 장기적인 관점에서 TDF(타겟데이트펀드)와 같은 적립식 투자를 활용한다. 또한 시장 급변 시를 대비하여 현금 일부를 비상 자금으로 보유하여, 손실이 발생했을 때 구조대 역할을 할 수 있도록 유동성을 관리한다.