금리 인상보다 시장 심리에 주목

현재 시장은 금리 인상 여부를 확인하기 전까지 박스권 흐름을 보일 것으로 예상됩니다. 하지만 금리 인상이 실제 단행될 경우, 시장을 억눌렀던 공포감이 해소되면서 오히려 재료 소멸로 인한 조정 종료와 반등 가능성도 제기되었습니다. 김대표는 "인상이냐 아니냐라는 여러 가지 의견들이 있기 때문에 그게 확인될 때까지 지금 옆으로 갈 거 같고 막상 인상된다라고 하더라도 오른다라고 봅니다. 왜냐면 올라갈 것이다라는 두려움이 시장에 지금 누르고 있는 상황이기 때문에 이게 만약에 금리 인상이 막상 됐다라고 하면은 재료 소멸로 그 조정 또한 끝날 것이다라고 보기 때문에"라고 말하며 현재 시장을 짓누르는 것은 인상에 대한 공포감이라고 강조했습니다.

김대표는 "현대랑 삼성은 포지션이 좀 애매하다. 방향은 맞는데 교통 정리가 안 돼 있는 느낌이다라고 하면 LG 전자는 교통 정리가 돼 있는 상태에서 후발 주자지만 교통 정리가 돼 있기 때문에 우리가 더 빠르게 갈 수 있다라는 그런 느낌이 나요"라고 밝히며, 25만 원 돌파 흐름을 긍정적으로 분석했습니다.

김대표는 "낙폭 과대도 있고 이제 흑자 전환하기 때문에 너무 많이 빠졌다라고 하는 그것 때문에 올라가는 것이지 뭐 추세 전환으로 다시 전기차의 시대, 2차전지의 시대로 가는 것은 아니다"라고 강조하며, 현재 시장의 주인공이 전기차가 아님을 다시 한번 언급했습니다.

뷰노와 같은 인공지능 헬스케어 관련주에 대한 투자 시에는 주의가 필요합니다. 유상증자 등 무리한 자금 조달은 회사의 재정 상황이 어렵다는 반증으로 해석될 수 있기 때문입니다. 김대표는 "유상증자가 나오면 이거는 회사 거의 끝난 거예요. 그래서 뭐 이게 해외 법인에 대한 투자가 일어나건 뭐하건 한다고 하더라도 요쪽 섹터는 진짜 M&A나 뭐 거래가 뭐 무슨 계약을 체결했다라고 하는데 돈이 나오고 있지 않기 때문에 보면 안 되는 섹터입니다"라고 지적하며, 돈이 직접적으로 유입되지 않는 사업 구조의 한계를 언급했습니다. 이러한 기업들은 결국 대형 기업에 인수될 가능성이 높다고 분석했습니다.

로보티즈는 내년에는 중국 로봇 기업들과도 충분히 경쟁할 만한 수준의 경쟁력을 갖출 것으로 예상됩니다. 현재 1년 정도 뒤처져 있지만, 빠른 기술 개발을 통해 격차를 줄일 수 있다는 관측입니다. 특히 액추에이터 생산량 측면에서 현대모비스를 압도하는 강력한 시장 지위를 가지고 있다고 평가됩니다. 김대표는 "내년이 되면은 지금 그 중국 로봇에 비해서 1년 정도 뒤쳐져 있지만 내년 되면은 경쟁력이 생긴다. 중국과도 붙어볼 만하다라는 이야기가 나오지 않았습니까? 물론 그거를 뭐 100% 동의할 순 없지만 그만큼 로보티지가 준비가 좀 잘되어 있었고 액추에이터 생산량이 현대 모비스다 압도적으로 커지지 않습니까?"라고 언급했습니다. 따라서 레인보우로보틱스 대비 신규 매수 관점에서도 우위에 있다는 분석입니다.

OCI홀딩스의 물적분할 우려는 투자 기회로 볼 수 있다는 의견이 제시되었습니다. 상법상 물적분할이 쉽지 않으며, 중소벤처기업부 장관을 비롯한 정치권에서 상법 개정의 긍정적인 기류가 형성되고 있다는 점이 반영된 분석입니다. 옷장사는 "물적분할에 대한 이야기를 하는데 물적분할이 쉽지가 않아요"라고 언급하며, 이러한 외부 환경 변화가 투자 심리에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보았습니다.

가치주 펀드 성향의 투자자들이 보유 종목이 성장주로 분류되면 기계적으로 매도하는 경향이 있습니다. 이때 발생하는 일시적인 하락은 새로운 매수 기회가 될 수 있다는 분석입니다. 옷장사는 "가치주 펀드 성향에 있는 애들은요. 성장주가 됐을 때는 팔아요. 그때 나오는 물량이 일시적으로 하락을 불러올 수 있거든요. 그때가 항상 기회입니다"라고 조언했습니다.

GNC에너지가 시장의 전반적인 부진으로 인해 예상 박스권을 하향 이탈할 경우, 이는 수급 불균형에 의한 하락으로 판단하고 매수 기회로 삼을 수 있습니다. 4만 6천 원 이탈 시에는 비중을 확대하거나 다른 종목으로 교체하는 전략을 고려할 필요가 있습니다. 옷장사는 "GNC 에너지가 좀 올랐는데 시장이 워낙 안 좋기 때문에 이 위에서 박스권을 그릴 수 있다라고 예상을 했잖아요. 이렇게 올라가면은 개인들은 이걸 보고 요런 데서 무리해서 들어오거든요. 그래서 여기에서 거래량만 좀 터져요"라고 설명하며, 개인 투자자들의 무리한 추격 매수를 경계했습니다.

옷장사는 "스페이스 X가 지금 올라가는 것은 우주가 아닐 가능성이 훨씬 커요. 네. 인공지능으로 올라가는 겁니다, 얘는"이라고 단언하며, 로켓랩이나 인튜이티브와 같은 순수 우주 기업들과 스페이스X를 차별화해서 볼 필요가 있다고 강조했습니다.

현대차의 인베스터데이 악재는 이미 시장에 충분히 반영되어 해소된 것으로 판단됩니다. 특히 현대모비스의 200일선 이탈은 오히려 매수 기회로 해석할 수 있다는 분석이 나왔습니다. 옷장사는 "현대차의 인베스터데이에 빅 엿을 매긴 거는 다 해결이 되었다. 그 더군다나 현대 모비스는 200일선 이탈이 나왔기 때문에 오히려 매수 기회라고 봅니다"라고 언급하며, 현대차 그룹주에 대한 긍정적인 시각을 제시했습니다.

2027년 턴어라운드 이후 영업이익이 두 배 성장할 것으로 예상되며, 이러한 성장 산업의 PER 16이나 PER 5는 낮은 수준으로 평가됩니다. 옷장사는 "가이던스를 본다라고 하면은 2027년도 턴어라운드 한 다음에 영업 이익 이게 두 배로 들어요. 더군다나 이런 성장 산업의 PER 16과 PER 5는 저평가입니다"라고 설명했습니다. 따라서 단기적인 접근보다는 중장기적인 가이던스를 확인하고 투자하는 것이 중요하다고 조언했습니다.

프로티나와 같은 종목은 호재성 기사가 나왔음에도 불구하고 하락했으며, 이는 전적으로 수급 문제 때문이라는 진단입니다. 옷장사는 "코스닥이 플러스 전환이 안 됐었던 이유는 바이오예요. 특히 프로티나 같은 경우는 호재성 기사가 나왔음에도 불구하고 빠졌습니다. 그러니까 이거는 오로지 수급 때문이야"라고 밝혔습니다. 알테오젠 등 일부 종목에서 나타나는 외국인 매도세는 ETF 물량에 의한 것으로 추정됩니다.

알테오젠, 한미약품과 같이 기술력과 실적을 갖춘 바이오 종목들이 현재 투자자들의 피로도가 높음에도 불구하고 보유 전략이 유효하다고 보았습니다. 옷장사는 "저는 우주보다 바이오가 훨씬 좋아 보여요. 우주보다 바이오가 좋아 보이고... 알테오젠과 한미약품 이렇게 명확하게 실체가 있는 애들조차 이렇게 안 가고 있으니 얼마나 답답합니까?"라고 말하며, 바이오 산업의 잠재력을 강조했습니다.

로봇주 투자 전략을 수정하여 포트폴리오를 확대하고 종목별로 차등 대응할 필요가 있습니다. 특히 로보티즈는 현재 시가총액이 저평가되어 있다는 인식이 강합니다. 옷장사는 "로보티즈 신고가 걱정하지 않아요. 나는 이 시총이 너무 싸다라고 생각합니다. HL 만도나 SL 보여 대장주로 갈아타는게 맞을까요라고 하는데 만약에 HL 만도나 SL을 두 개 갖고 계시다라고 하면 하나는 로보티지 같은 애들로 바꾸는게 낫지 않을까 싶어요"라고 조언했습니다. 따라서 HL만도나 SL을 보유하고 있다면, 일부 비중을 로보티즈와 같은 로봇주로 교체하는 것을 고려할 수 있으며, 로보티즈와 레인보우로보틱스는 현재 보유를 유지하는 전략이 유효하다는 의견입니다.

현대일렉트릭, LS일렉트릭 등 전력 설비 관련주와 방산주는 견조한 실적을 기반으로 전고점까지 도달하는 것이 가능하다고 평가됩니다. 그러나 단순히 실적만으로는 전고점을 넘어 추가적인 상승을 이끌어내기 어려우며, 이를 돌파하기 위해서는 새로운 모멘텀이 필요하다는 분석입니다. 옷장사는 "이런 현대일렉과 LS일렉과 뭐 방산 얘네들은 실적이 나오기 때문에 전고점까지는 저는 가능하다고 봅니다. 그거를 뚫으려면은 새로워야 되는데 새롭지 않기 때문에 나는 그걸 뚫기 어렵다라고 봐요"라고 언급하며, 실적주를 중심으로 한 포트폴리오 유지 전략을 권했습니다.