엔비디아, 실적 발표 후 주가 상승 반전

엔비디아의 시가총액이 5조 달러를 넘어섰습니다. 현재 제시되고 있는 목표가는 350달러에서 400달러대에 이릅니다. 장우석 전문가는 엔비디아 주가가 350달러에 도달할 경우, 다른 주식들이 쉬어가더라도 S&P 500 지수를 8,200까지 끌어올릴 수 있을 것이라고 언급했습니다.

엔비디아는 실적 발표 직후 주가가 일시적으로 하락했으나, 어닝 콜 진행 중에 상승으로 반전했습니다. 장우석 전문가는 새벽에 긴장하며 지켜본 결과 처음에는 빠졌지만, 어닝 콜 이후 주가가 급등했다고 설명했습니다.

최근 발표된 물가 지표는 혼조세를 보였습니다. 헤드라인 PCE(개인소비지출)는 예상치를 상회했지만, 변동성이 큰 식료품과 에너지를 제외한 코어 PCE는 예상치에 부합했습니다. 세부적으로는 상품 물가가 하락한 반면, 서비스 물가는 상승하는 '스틱(sticky)'한 모습을 보였습니다. 장우석 전문가는 코어 PCE가 예상치에 부합했기 때문에 금리 인상 시기가 다소 밀릴 가능성이 있다고 분석했습니다.

미국 국채 금리가 4.640%까지 하락했습니다. 장우석 전문가는 금리가 4.7% 아래로 내려온 것에 대해 긍정적으로 평가하며 시장에 좋은 신호가 될 것이라고 언급했습니다.

일라이 릴리 주가가 하락한 배경에는 GLP-1 비만 치료제의 보험 적용 범위 축소 우려가 있었습니다. 기업들이 직원 복지 차원에서 제공하던 보험 항목에서 GLP-1을 제외하려는 움직임이 나타나고 있기 때문입니다. 김유준 전문가는 기존에 70% 수준이던 GLP-1 보험 커버 비율이 60%대 정도로 하락할 것으로 전망하며, 일부에서는 살을 빼는 것이 미용 목적으로 인식되는 경향이 있다고 설명했습니다.

엔비디아는 애프터 마켓에서 4.7% 상승했지만, 장우석 전문가는 이 상승폭이 다소 부족하다고 평가했습니다. 같은 시기 크라우드 스트라이크와 세일즈포스 등 다른 기업들이 10% 이상 상승한 것을 고려하면 아쉬움이 남는다는 입장입니다. 그러나 전체적으로 보면 긍정적인 실적에도 불구하고 시장의 기대치가 매우 높았음을 시사합니다.

비트코인 시장은 과거와 같은 뜨거운 열기를 보이지 않고 있습니다. 출연자는 최근의 상승이 일시적인 반등일 수 있으며, 추세가 이어질지 불확실하다고 평가했습니다. 개인 투자자들의 적극적인 매매가 감소하고 있으며, 비트코인 현물 ETF 보유 외에는 시장에서 이렇다 할 움직임이 없는 상황입니다.

메타는 180억 달러 규모의 소송 합의 소식에도 불구하고 주가 상승폭이 축소되었습니다. 장 초반 4%대까지 올랐던 주가는 결국 1%대로 마감했습니다. 이는 합의에 포함된 세부 규제 조항들이 소셜 미디어의 중독성 문제와 관련하여 시장에 우려를 반영한 것으로 해석됩니다.

메타는 합의에 따라 하루 이용 시간을 2시간으로 제한하고, 자정부터 오전 6시까지는 서비스를 이용할 수 없게 하는 등 강력한 규제 조항을 도입해야 할 것으로 보입니다. 또한 '좋아요' 수를 비공개 처리하고, 알고리즘 기반의 개인화 맞춤형 피드 제공을 제한할 수도 있습니다. 이 외에도 필터 사용 금지와 부모가 자녀의 이용 시간을 통제할 수 있는 권한을 강화하는 등의 조치도 포함되어 메타의 사업 모델에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

JP모건, BOA 등 대형 은행들이 자체 스테이블 코인을 발행하겠다는 계획을 발표하면서 가상자산 시장에 영향을 미쳤습니다. 은행권의 이러한 '투트랙' 전략은 기존 가상자산 거래 플랫폼의 시장 점유율을 분산시킬 수 있다는 우려를 낳았습니다. 이 소식에 로빈후드 등 가상자산 관련 기업들의 주가가 3% 넘게 하락했습니다.

클라우드 스트라이크는 시장 예상치를 모든 지표에서 상회하며 뛰어난 실적을 기록했습니다. 이는 인공지능(AI) 도입이 확대됨에 따라 보안 수요가 폭발적으로 증가하고 있음을 보여줍니다. AI 시대에는 보안 없이는 어떠한 서비스도 제대로 진행될 수 없다는 인식이 확산되면서, 포티넷과 같은 다른 사이버 보안주들도 동반 상승할 것이라는 기대감이 커지고 있습니다.

클라우드 스트라이크는 여러 보안 모듈을 보유하고 있는데, 과거에는 6개, 7개 이상 모듈을 사용하는 고객들의 증가율이 매우 높았습니다. 그러나 최근에는 7개, 8개씩 모듈을 사용하는 기존 고객들의 증가율이 크게 둔화되고 있습니다. 이에 따라 향후 클라우드 스트라이크의 주요 성장 과제는 새로운 고객을 확보하는 것이 될 것으로 보입니다.

옥타(Okta)는 주가가 20.85% 급등하며 시장의 주목을 받았습니다. 이는 보안 개념의 중요성이 부각되면서 옥타의 서비스에 대한 수요가 증가했기 때문으로 풀이됩니다. 옥타는 이미 80%대 중반의 높은 마진율을 유지하고 있으며, 2027 회계연도 2분기에는 마진율이 83.9%까지 오를 것으로 전망됩니다.

엔비디아가 'AI계의 깃허브(GitHub)'로 불리는 글로벌 오픈소스 AI 플랫폼 허깅 페이스 인수를 추진하고 있다는 소식이 전해졌습니다. 허깅 페이스는 학습용 데이터셋 공유, 다운로드, 라이브러리 제공 등을 담당하는 회사입니다. 엔비디아는 이 인수를 통해 오픈소스 생태계를 더욱 강화하려는 전략을 추진하고 있습니다.

엔비디아의 데이터 센터 매출이 890억 달러를 기록하며 뛰어난 성과를 보였습니다. 컴퓨트, 네트워킹, 엣지 컴퓨트 등 모든 부문에서 시장 예상치를 상회하는 실적을 달성했습니다. 엔터프라이즈 및 클라우드 부문에서의 미스는 미미한 수준으로 평가됩니다.

엔비디아는 높은 마진율을 유지하기 위해 소프트웨어 수익 비중을 확대하는 전략을 추진하고 있습니다. 이를 위해 엔비디아와 클라우드 사업자 간의 수익 쉐어 모델 도입이 논의되고 있습니다. 또한, 2027년 3분기부터 데이터 센터 매출의 약 20%를 차세대 '루빈 아키텍처'가 점유할 것으로 전망되어 시장의 기대감을 높이고 있습니다.

엔비디아의 시간외 주가를 상승 반전시킨 주요 요인은 70%의 높은 성장률 전망 제시와 아마존과의 대규모 장기 계약이었습니다. 아마존은 엔비디아와 500억~700억 달러 규모의 3년 장기 계약을 체결하고, 200만 개의 GPU를 도입할 예정인 것으로 알려졌습니다. 이러한 대규모 계약 소식은 시장에 엔비디아의 강력한 성장 잠재력을 다시 한번 확인시켜 주었습니다.

이번 주에는 시장에 큰 영향을 미칠 수 있는 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있습니다. 특히 마벨과 오토데스크의 실적 발표가 중요하게 다뤄질 것으로 보입니다. 이 외에도 어펌, 얼타뷰티, 워크데이, 센티널원 등 다양한 기업들의 실적 발표가 이어질 예정입니다.