JP모건 “테슬라, 모델Y 로봇택시 투입 의도적 억제”…사이버캡에 집중

JP모건 애널리스트가 테슬라 프리먼트 공장을 방문해 IR 면담을 진행한 결과, 테슬라가 로봇택시 서비스에 모델Y를 추가로 투입하는 것을 의도적으로 억제하고 있다는 사실을 확인했습니다.

이는 테슬라가 현재 개발 중인 사이버캡의 성공적 출시에 대한 강한 자신감을 가지고 있으며, 로봇택시 사업 전략의 핵심이 사이버캡에 맞춰져 있음을 보여줍니다.

테슬라는 로봇택시 서비스에 사이버캡을 활용할 경우, 서비스 사용 시 더 많은 수익을 창출할 수 있으며, 소비자 판매용 모델Y의 재고를 소매 시장에 판매할 수 있는 이점이 있다고 설명합니다.

이는 로봇택시에 모델Y를 투입하게 되면 차량 판매 기회를 놓칠 수 있다는 판단에 따른 전략적 결정으로 해석됩니다.

모델Y와 사이버캡은 카메라 위치와 차체 높이가 서로 정확히 일치하지 않아 시야에 차이가 발생하며, 차체 길이의 변화는 회전 궤적 데이터에도 영향을 미칩니다.

이러한 하드웨어적 차이로 인해 각 모델에 맞는 소프트웨어 재학습이 필요하며, 이는 로봇택시 운용의 복잡성을 증가시키는 요인이 됩니다.

테슬라는 현재 차세대 FSD 컴퓨터인 AI4플러스 또는 하드웨어 4.5를 준비하고 있습니다. 이 하드웨어는 기존 대비 연산 능력이 10% 향상되고 메모리가 2배 증가할 예정입니다.

이러한 성능 향상은 FSD v15와 같이 100억 개 이상의 파라미터를 가진 대규모 AI 모델에 효과적으로 대응하기 위한 목적으로 진행되고 있습니다.

일각에서는 현재 양산되고 있는 사이버캡에 소비자에 들어가는 표준 AI4보다 훨씬 더 강력한 하드웨어와 메모리가 탑재될 것이라는 추정이 있습니다.

그러나 테슬라에서는 사이버캡 내 더 강력한 하드웨어 탑재에 대해 공식적으로 확인해 준 적이 없으므로, 이는 아직 확인된 사실이 아닙니다.

모델Y를 로봇택시로 사용하는 것은 사이버캡에 비해 성능 면에서 뒤처질 수밖에 없다는 판단 아래, 테슬라는 모델Y의 로봇택시 투입을 잠시 보류하고 사이버캡의 출시를 기다리고 있습니다.

이는 사이버캡 생산에 집중하고 데이터 및 하드웨어 표준화를 이루기 위한 전략적 결정으로 보이며, 2분기 어닝 발표 기준 사이버캡의 생산 목표량은 12만 5천 대로 제시되었습니다.

모델Y를 로봇택시 선단에서 영구적으로 배제하려는 것은 아니며, 사이버캡이 실제로 투입되면 승객 한두 명을 가장 낮은 비용으로 운송할 수 있도록 설계된 차량이 될 것입니다.

이는 로봇택시 서비스의 효율성과 수익성을 극대화하기 위한 차량별 최적화 전략의 일환으로 파악됩니다.

테슬라는 사이버캡이 로봇택시의 첫 번째 차종 형태일 뿐이며, 이 플랫폼이 발전함에 따라 다양한 다른 차종도 뒤따라 출시될 것이라고 확인했습니다. 여기에는 로봇밴과 같은 다용도 차량도 포함됩니다.

예상되는 차종으로는 수면형, 업무형, 다인승 차량 등이 있으며, 기존의 로봇 기술을 활용하여 푸드트럭이나 수리 지원 차량과 같은 특수 목적 차량도 등장할 가능성이 있습니다.

로이터는 올해 초 테슬라가 모델Y보다 약 50cm 작은 소형 SUV를 개발 중이라고 보도한 바 있습니다.

테슬라가 사이버캡 이후 여러 차종이 나올 수 있다고 밝히면서, 이 소형 SUV 개발설은 더욱 구체성을 띠게 되었으며, 로봇택시 플랫폼과 연계된 신규 차량 출시의 가능성을 높이고 있습니다.

테슬라와 면담을 가졌던 JP모건은 테슬라의 목표 주가를 475달러로 유지했습니다. 현재 테슬라의 종가가 345달러라는 점을 고려할 때 이는 상당히 긍정적인 평가로 볼 수 있습니다.

JP모건은 테슬라의 목표 주가 475달러 달성 여부가 사이버캡의 성공적인 배포 시점과 밀접하게 연관될 것으로 보고 있습니다.