고용 지표 부진 속 금리 소폭 하락

진행자는 시장이 너무 뜨겁지도 차갑지도 않은 상태를 유지하는 것이 중요하다고 언급하며, 이번 주 시장의 미션이 상당히 까다롭다고 평가했습니다.

이는 10월부터 시장 상황이 개선될 것이라는 기대를 반영한 것입니다.

JP모건은 10년물 금리가 5%에 도달할 경우 최종적인 충격이 가해질 수 있다고 경고했습니다. 반면 골드만삭스는 지속적으로 주식 비중을 확대하고 채권 비중을 줄여야 한다고 권고했습니다. 이와 함께 변동성이 낮은 주식, 고배당주, 그리고 실물 자산으로 분산 투자하는 전략을 제안했습니다.

미국 정유업계는 현재 역대급 강세장에 진입했으며, 2003년과 2013년의 급등세와 유사한 강력한 탄력을 보이고 있습니다. 이는 미국이 에너지 부문에서 확실한 주도권을 확보하고 있음을 시사합니다.

브로드컴은 장중 5~6%까지 급락했지만, 최종적으로 양전에 성공하며 반등했습니다. 이는 AI 부문 매출이 견고했기 때문으로 분석됩니다. 특히 2026 회계연도 AI 반도체 매출이 두 배 증가할 것이라는 전망이 나오면서 시장의 기대를 모으고 있습니다.

이는 이전 라운드의 8,500억 달러보다 크게 높아진 수치입니다. 사용자 수와 코덱스 활성 사용자 수의 급증이 이러한 성장을 견인한 것으로 분석됩니다.

사이버 버전은 보안이 강화된 모델이며, 플래시 버전은 속도에 중점을 둔 모델입니다. 구글은 성능 향상과 더불어 가격 경쟁력을 강조하고 있습니다.

오픈AI, 제미나이, 클로드 등 프론티어 랩 간의 시장 경쟁이 가열되고 있습니다. 이들은 무료 또는 저가 AI 모델과의 격차를 벌리는 초격차 전략을 통해 성장을 추구하고 있습니다. 프리미엄 모델의 유료화는 투자와 인프라 확대로 이어지는 선순환 구조를 만들어내는 핵심 요소로 작용하고 있습니다.

미국 정부는 G20 내에서 저작권 보호 대상 저작물에 대한 AI 학습 허용을 촉구했습니다. 이는 예술가와 발명가를 보호하기 위한 제도적 틀 마련의 필요성을 제기하는 움직임으로 풀이됩니다. 현재 오픈AI의 저작권 분쟁과 관련하여 정부가 오픈AI의 입장을 지지하는 방향으로 흘러가고 있습니다.

미국 정부는 국내 반도체 생산량을 50%까지 확보하는 것을 목표로 설정했습니다. 이에 따라 미국 내에서 반도체를 생산할 경우 관세 면제를 받을 수 있다는 원론적인 입장을 고수하고 있습니다.

델(Dell)은 호실적 발표에도 불구하고 장 초반 주가가 하락했으나 곧 회복세로 전환했습니다. 가이던스가 대폭 상향되었고, 수주 잔고 백로그는 사상 최고치를 기록했습니다. 특히 영업 비용률이 사상 최저 수준을 기록하며 수익성 개선을 입증했습니다. 네오클라우드, 정부, 기업 고객 등 다양한 부문에서 수요가 확대되고 있으며, 기업용 AI 추론 수요 급증이 확인되었습니다.

크레도(Credo)의 주가는 전일 대비 20% 급락했습니다. 이 기업은 구리선 시장에서 압도적인 점유율로 큰 수익을 올렸으나, 현재 광학 제품으로 사업 전환을 모색하고 있습니다. 광학 제품 매출 확대 여부가 향후 주가 흐름의 핵심 관건이 될 것으로 보입니다.

브로드컴의 주가는 가이던스가 예상치보다 낮게 발표되면서 실망 매물이 출회되었습니다. 시장에서는 마벨 테크놀로지 등 경쟁사 대비 점유율에 대한 우려도 제기되었습니다. 그러나 AI 매출 두 배 확대 전망과 공급량 확보 계획이 시장의 불안감을 완화하는 데 기여했습니다.

HP는 델과 유사한 사업 구조를 가졌으나 규모는 더 작은 기업입니다. 가이던스를 상향했음에도 시장 예상치를 하회하여 투자자들을 실망시켰습니다. 또한 오라클과의 데이터 센터 계약 이행 여부가 여전히 불확실한 변수로 남아 있습니다.

엔비디아는 S&P 500 내 11개 업종 중 7위 규모로 성장하며 그 위상이 크게 높아졌습니다. JP모건은 엔비디아의 70% 성장 프레임워크를 긍정적으로 평가했습니다. 엔비디아의 금융 플랫폼 대출 수요가 두 배 증가했으며, 아시아 지역에서 대규모 대출 사례도 등장하고 있습니다.

이오스 에너지(Eos Energy)는 구글과 데이터 센터 ESS(에너지 저장 시스템) 계약을 체결하며 오늘 주가가 크게 상승했습니다.

스노우플레이크의 실적이 매우 좋게 발표되면서 주가가 21% 급등했습니다. 이는 세일즈포스 등 그동안 눌려 있던 소프트웨어 기업들의 실적 발표가 계속해서 호재로 작용하고 있는 최근의 경향과 일치합니다.

모건 스탠리는 9월 9일 공개될 폴더블 아이폰이 아이폰 X 이후의 중요한 사건이 될 것이라고 평가했습니다. 특히 높은 가격을 감안할 때 시장 확보가 관건이라고 보았습니다. 반면 DA 데이비슨은 폴더블 아이폰도 중요하지만, 애플의 AI 전략이 궁극적으로 더 중요하며, 이에 대한 발표를 더 지켜봐야 한다는 관점을 제시했습니다.