노후 월급 만드는 연금 설계법

우리나라 65세 이상 노인 인구가 1천만 명을 돌파하며 초고령 사회로 진입했고, 이 중 70%인 약 700만~800만 명이 기초연금을 받고 있다.

기초연금은 소득 하위 70%에게 지급되지만, 이영주 대표는 강남 20억대 자산가나 월 소득 500만~600만 원인 고소득자도 수급 대상이 될 수 있다고 지적했다. 이러한 현상은 국민 소득 수준이 향상된 현 시점에서 제도 초기와 달리 수급 범위에 대한 재검토의 필요성을 제기한다.

정부가 기초연금 제도의 하후상박(저소득층 두텁게, 고소득층 줄이기) 개편을 시도했으나, 실제 저소득층에게는 2만 원 증액에 그치고 고소득층 수급액은 거의 깎지 못했다.

고소득층의 경우 물가 상승률 반영만 조정하는 수준에 머물렀다. 이는 복지 재정 부담을 가중시키고 젊은 세대에게 짐이 전가되는 구조적 문제를 야기한다.

국가의 복지 중복 지원 방지 정책과 실질 수급자 간의 괴리는 가장 가난한 10%가 기초연금 대상에서 제외되는 제도적 모순을 낳았다.

기초 생계급여 수급자가 기초연금을 받는 순간 생계급여가 탈락되는 현상은 국가 복지 정책과 실질 수급자 간의 괴리를 드러낸다.

5060세대는 장기 투자에 대한 심리적 불안감과 어려움을 겪는 경향이 있다.

이영주 대표는 5년 납입 후 5년 거치 기간을 거쳐 총 10년이 되면 연금을 개시할 수 있는 새로운 상품들이 출시되고 있다고 소개했다. 이는 연금보험의 10년 비과세 혜택을 받기 위해 10년 기간을 채우면서도 은퇴가 임박한 세대의 단기 납입 수요를 충족시키려는 구조다.

준비가 부족한 상황에서도 효율적으로 연금 재원을 마련할 수 있는 상품이 잇따라 출시되고 있다. 55세부터 5년간 납입해 60세 퇴직 후 65세부터 연금을 수령하는 방식은 공격적 투자가 어려운 5060 세대에 적합하다.

이러한 상품들은 연금 준비가 부족한 5060세대도 효율적으로 연금 재원을 마련할 수 있는 구조를 제공한다. 공격적인 투자가 어려운 은퇴 전후 세대에게 적합한 연금 전략으로 제시된다.

달러는 전 세계 기축 통화로서 화폐 안정성이 높으며, 현재 미국 금리가 한국보다 높아 달러 연금 상품의 금리가 더 높다.

이영주 대표는 환율이 하락했을 때 원화를 달러로 바꿔 달러 자산을 확보하는 것이 투자자에게 유리하다고 조언했다. 이는 가입 시점 환율 대비 나중에 환율이 오르면 환차익을 기대할 수 있기 때문이다.

달러 연금은 달러로 환전해 납입하므로 장기적으로 환율 변동 리스크를 줄일 수 있는 장점이 있다.

목돈을 연금화하려는 이들에게 일시납 상품은 효율적인 대안이 된다. 1억 원 한도의 비과세 혜택을 활용하면 세금 부담 없이 평생 소득을 확보할 수 있다.

많은 이들이 일시납 연금의 존재를 모르지만, 목돈을 효율적으로 연금화할 수 있는 상품은 실제로 시장에 존재한다.

초기에는 비상금으로 2,000만~3,000만 원을 별도 예금으로 보유하는 것이 좋으며, 월 300만~500만 원 수준의 연금액에 도달하면 별도의 비상금 없이 생활이 가능하다.

주택을 유지하며 평생 연금을 받을 수 있는 주택 연금은 고가 주택 처분에 따른 커뮤니티 이탈 등의 현실적 제약을 극복할 대안으로 지목된다. 공시가 12억 원 이하 주택 소유자에게 최적의 제도적 혜택이라는 설명이다.

주택 연금은 거주지를 유지하면서 평생 연금을 받을 수 있는 제도로, 한국, 미국, 홍콩 등 전 세계적으로 드문 제도적 혜택으로 꼽힌다.

주거비를 절감하면서 집을 담보로 평생 현금을 확보하는 주택 연금의 효용이 주목받는다. 70세 가입 기준 시세 1억 원당 월 30만 원이 지급돼, 경기도 외곽의 5억 원 주택 소유자는 월 150만 원까지 수령이 가능하다.

예를 들어 경기도 외곽의 5억 원 주택 보유자는 월 150만 원을 수령할 수 있다. 주택을 담보로 하되 거주권을 유지하여 주거비 절감 효과도 얻을 수 있다.

주택 연금 가입 후 실버타운에 입주하면 실거주 예외 사유에 해당한다. 이는 병원 입원, 자녀 부양, 노인복지주택(실버타운) 입주 등 세 가지 예외 사유 중 하나다.

실버타운 입주 시 기존 주택을 비워 월세를 놓을 수 있게 되어 주택 연금과 월세 수입을 동시에 얻을 수 있다. 예를 들어 주택 연금 150만 원과 월세 150만 원을 합쳐 월 300만 원의 소득을 확보하는 것이 가능하다.

주택 연금은 가입 연령에 따라 월 수령액이 달라진다. 65세 가입 시 1억 원당 월 25만 원, 60세 가입 시 1억 원당 월 18만 원 수준이다.

가입 연령이 낮아질수록 총 수령 기간이 길어져 월 지급액이 감소하므로, 60세나 65세 시점의 주택 연금 가입은 권장하지 않는다. 오히려 70세 이후 주거가 안정된 시점에 가입하는 것을 권장했다.

주택 연금은 가입 시점의 주택 시세를 기준으로 연금이 지급되므로, 가입 이후 집값이 급등하면 해지 유인이 발생할 수 있다.

중도 해지 시에는 그동안 수령한 연금액과 3년 치 이자, 가입 당시 부과된 보증료 등 모든 비용을 상환해야 한다. 이는 해지로 인한 금전적 손실이 매우 크다는 의미다.

또한, 해지 후 동일 주택으로 재가입하려면 3년의 대기 기간이 필요하다는 제약이 있다.

연금저축 및 IRP 같은 연금계좌는 납입 시 세액공제 혜택이 있지만, 수령 시 연금소득세가 발생한다.

연간 연금 수령액이 1,500만 원(월 125만 원)을 넘지 않아야 절세 혜택이 유지된다. 1,500만 원을 초과할 경우 종합과세 또는 분리과세가 적용되며, 최근 투자 성과로 잔고가 5억~10억 원에 이르는 경우 1,500만 원 한도 관리가 중요해진다.

연금계좌에서 연간 1,500만 원을 초과하여 수령할 경우, 초과분이 아닌 전체 금액에 대해 16.5%의 세율이 적용되어 세금 부담이 크게 증가한다.

10억 원의 연금 잔고를 고려할 때 1,500만 원 인출 한도로는 전액 수령까지 100년이 걸리므로 제도 수정이 시급하다.

월 100만 원 이하의 연금 수령 시에는 5.5%의 연금소득세율이 적용된다.

이영주 대표는 월 150만 원 수령 시 100만 원 초과분은 물론 전체 금액이 종합과세 대상이 되나, 16.5%의 분리과세 선택이 가능하다고 설명했다. 일반 증권사 계좌와 달리 연금계좌 내 국내 ETF 투자 시 세금 불이익이 발생할 가능성이 존재한다.

국민연금은 수령액의 50%가, 사적연금은 전액이 건강보험료 부과 대상이 된다. 연간 소득이 2,000만 원을 초과할 경우 지역가입자로 전환되어 건강보험료 부담이 증가한다.

이영주 대표는 직장인 피부양자에 한해 자격이 부여되며, 이를 유지하려면 연간 소득 2,000만 원 이하 등의 조건을 충족해야 한다고 강조했다.

건강보험료는 소득의 약 8%(장기요양보험료 포함) 수준으로 부과된다. 특히 국민연금은 수령액의 50%에 대해서만 건보료가 부과되는 특징이 있다.

이영주 대표는 연금 종류별(국민연금, 퇴직연금, 개인연금) 한도를 고려한 분산 설계를 통해 세율 및 건강보험료 부담을 절감할 수 있다고 조언했다. 한 가지 연금에 자금을 몰아넣기보다 분산된 포트폴리오를 구성하는 전략이 필요하다.

현재 건강보험료는 소득의 7.19%에 장기요양보험료를 합쳐 총 8% 내외가 부과된다.

국민연금 등 공적연금은 수령액 전액이 아닌 50%에 대해서만 건강보험료가 산정되지만, 은퇴 후에는 직장가입자와 달리 보험료 전액을 본인이 직접 납부해야 하므로 체감 부담이 크다. 따라서 연금 포트폴리오 구성 시 건강보험료 부과 체계를 반드시 고려해야 한다.