연준, 25bp 금리 인상… 연내 추가 인상 시사

'더 인포메이션' 보도에 따르면, 애플이 서버용 자체 칩을 개발하면서 메모리 반도체 수요가 위축될 것이라는 우려가 확산했다. 이에 따라 메모리 섹터는 전반적인 부진을 겪으며 기술주 순환매 장세에 영향을 미치고 있다.

시장은 이번 금리 인상을 기정사실로 받아들이고 있으며, 향후 점도표와 연준의 추가 발언에 촉각을 세우고 있다. 에디는 “금리 인상은 왜냐면 지금 금리 인상 할 가능성을 95%로 보이거든요”라고 말했다.

최근 발표된 경제 지표에 따르면, 기업 재고량은 추정치인 0.8%에 부합했다. 그러나 주택 시장 지수는 34의 추정치 대비 낮은 30을 기록하며 부진한 모습을 보였다. 에디는 “기업 제고량 추정치대로 나왔고 주택 시장 지수는 내려갔어요”라고 전했다. 이 데이터들은 연준의 추가 금리 인상 결정을 뒷받침하는 근거로 해석된다.

사우디아라비아 동서 송유관 펌프장 두 곳이 지난주 공격으로 손상됐다는 보도 이후 원유 시장에 불확실성이 지속되고 있다. 복구 일정이 불확실하여 국제 유가가 불안정한 움직임을 보이며, 이는 금리 결정에도 영향을 미칠 수 있다. 에디는 “사우디아라비아 동서관의 펌프장 두 곳이 지난주 공격으로 손상됐다는 보도가 있다고 하는 8번 그리고 9번 펌프 스테이션 손상 복구 일정 불확실하다라는 얘기가 있습니다”라고 말했다.

투자자들은 AI 기술 발전에 대한 기대감을 높이며 관련 산업에 대한 긍정적인 전망을 내놓고 있다. 에디는 “이제 감속론에서 이제 가속론으로 전차 분위기 전한 되고 있습니다”라고 언급하며 이러한 변화를 강조했다.

사우디아라비아가 주요 석유 파이프라인의 절반을 며칠 내로 가동 재개할 예정이라는 소식이 전해졌다. 이 소식 이후 국제 유가는 급락했으며, 증시는 즉각적으로 반등하는 모습을 보였다. 에디는 “사우디아라비아 주요 석유 파이프라인 절반 가동 재계를 추진한다건 며칠내로… 보도 이후로 유가가 떨어지고 시장이 반등했어요”라고 설명했다.

이는 관련 보도를 참고한 정보로, 오픈AI의 높은 성장 기대감을 반영한다. 에디는 “오픈 AI는 내년에 IPO 한다고 합니다. 근데 지금 준비 중에 1.2조달러 2조 달러 시가총액 얘기 나오고 있어요”라고 전했다.

미국 증권거래위원회(SEC)의 게리 겐슬러 의장은 클래리티 법안(Clarity Bill)의 입법 여부와 관계없이 시장에 확실성을 제공하기 위해 SEC의 법적 권한 내에서 단호하게 행동할 것이라고 밝혔다. 그는 미국 투자자와 기술적 미래를 만들어가는 기업가들에게 확실성을 제공하는 것이 중요하다고 강조했다. 이 발언은 SEC가 규제 권한을 강력하게 행사하겠다는 의지를 보여준다.

미국 국방 산업은 탄약 고갈 문제에 직면했으며, 이는 억제력 상실로 이어질 수 있다는 우려를 낳고 있다. 특히, 이란과의 전쟁 초기 5개월 만에 패트리어트 미사일 재고의 60%가 소진된 것으로 나타났다. 에디는 “US burn through 60% of its patriot missile inventory in just the first five months of the war in Iran”이라고 밝혔다. 이는 정밀 시스템에 대한 과도한 의존이 주요 원인으로 지목된다.

과거 트럼프 전 대통령 지명으로 연준 위원직에서 낙마했던 스티븐 무어는 금리 동결과 0.25%p 인상 사이의 딜레마를 고백했다. 그는 만약 자신이 연준 이사였다면 어려운 결정이었을 것이라고 언급하며, 현 의장이 인플레이션 파이터로서의 자질을 증명하는 것이 중요하다고 강조했다. 무어는 신임 의장이 인플레이션에 적극적으로 대응한다는 인상을 주는 한 가지 방법이 지금 0.25%p 금리를 인상하는 것이라고 밝혔다.

미 연방공개시장위원회(FOMC)는 시장의 예상대로 기준금리를 25bp 인상했다. 에디는 “25bp 금리 인상했습니다. 자, 추정치대로 인상했고요. 이번 연도에 추가로 25bp 금리인상할 거라고 전망한다고 합니다”라고 전했다. 연준은 올해 연내 추가로 25bp 금리 인상이 있을 수 있다고 전망하며, 점도표상 중간값을 상향 조정했다.

연준 위원들의 금리 전망을 담은 점도표는 지난번보다 높은 수준을 나타냈다. 연준 관계자 16명 중 다수가 연내 추가 금리 인상을 예상하고 있으며, 내년까지도 4.25%에서 4.5% 수준의 고금리 기조가 유지될 것으로 전망하고 있다. 에디는 “지난번보다 좀 높게 나왔다. 그리고 점도표를 보면 4.0에서 4.25... 내년까지 4.25에서 4.5 보고 있는 중이에요”라고 분석했다.

연준은 성명서를 통해 미국 경제 활동이 견조한 속도로 확장하고 있다고 진단했다. 동시에 인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있다고 판단했다. 이에 따라 이번 정책 조치는 연준의 2% 물가 목표를 달성하기 위한 시적절한 지원이 될 것이라고 설명했다. 에디는 “경제 활동이 견조한 속도로 확장하고 있다고 합니다... 인플레이션이 여전히 상승하고 있다”고 덧붙였다.

이는 시장의 불확실성을 높일 수 있지만, 유연한 정책 대응을 위한 선택으로 풀이된다. 에디는 “선제적인 가이던스를 주지 않겠다라고 얘기하고 주지 않겠다라고 또 얘기하죠”라고 연준의 입장을 전했다.

연준 의장은 자신이 인준됐을 때부터 미국 경제가 강화되고 있음을 느끼고 있었다고 밝혔다. 그는 최근 몇 주 동안 이러한 경제 강세가 데이터로 확인되고 있다고 언급하며, 물가 안정이 경제 성장의 기초가 된다고 강조했다. 이는 금리 인상 결정의 배경에 경제에 대한 확신이 있었음을 시사한다.

연준은 AI 시장 상황을 주의 깊게 모니터링하고 있으며, AI 투자가 경제 전반에 미치는 영향에 촉각을 세우고 있다. 에디는 “지금 케팩스 그 AI에 투자를 하는 것 또한 장기 금리 상승을 부추기고 있다라고 설명하네요. AI 굉장히 모니터링 주의 깊게 하고 있다고 합니다”라고 전했다.

도널드 트럼프 전 대통령은 트루스소셜을 통해 금리를 1%로 빠르게 낮춰야 한다고 주장했다. 그는 금리 인하가 이루어지지 않을 경우 무역 적자를 내는 국가들과의 무역을 중단하겠다고 위협하며 연준을 압박했다. 에디는 “금리를 1%로 빠르게 낮춰야 된다. 만약 금리 인하를 안 하면 그 무역을 안 하겠다. 무역 적자를 내는 국가들과 무역을 중단하겠다. 뭐 이렇게 협박하는 중”이라고 밝혔다.

현재의 고금리 환경은 단순히 단기적인 조치가 아닌 장기적인 구조적 변화로 이해되어야 한다고 닉 데퓨지(Nick Defuzi)가 분석했다. 그는 지난 3~4년간 시장에서 나타난 변화는 단순 주식 매수 후 보유 전략만으로는 충분하지 않다는 점을 시사한다고 말했다. 이에 따라 401k 퇴직연금 투자 방식과 같은 장기 투자 전략에 근본적인 변화가 필요하다는 지적이 나온다. 블랙록은 타겟 데이트 펀드 고도화 계획을 통해 이러한 변화에 대응하려는 움직임을 보인다.

로맹 보스틱(Romain Bostick)은 JB 헌트가 인플레이션 압력으로 다음 분기 실적이 5~10% 하락할 수 있다고 경고했다고 전했다. 연료비 상승 등 인플레이션 압력이 기업 실적에 직접적인 타격을 주고 있으며, 골드만삭스는 채용 비용 등 내부 비용 증가도 언급했다.

조쉬 고타이머 하원의원 등 일부 의원들은 연준의 금리 인상이 가계에 큰 고통을 줄 것이라며 비판의 목소리를 높였다. 금리 인상은 신용카드 대금과 주택 담보 대출 이자를 높여 가계 재정 부담을 가중시킨다는 주장이다. 높은 기름값과 식료품비가 지속되는 상황에서 추가 금리 인상은 부적절하다는 의견도 제기된다. 그러나 연준은 정치적 의견에 구애받지 않는 독립적인 기관임을 강조했다.

메건 헤이는 대통령의 반응이 타인을 탓하는 데 그치고 실제 가격에 영향을 미치는 자신의 행동에 대한 책임을 지지 않는다고 비판했다. 백악관은 경제 문제 해결을 위해 금리 인하 필요성을 지속적으로 주장하고 있으며, 이는 전략적 모순과 경제 현실 인식 차이에 대한 논란을 낳고 있다. 대통령의 연준 독립성 존중과 압박 사이의 정치적 줄타기도 계속되고 있다.

스테판 프레토리우스(Stephan Pretorius)는 마케팅이 제대로 디지털화되거나 현대화되지 못한 거의 마지막 기업 비즈니스 기능이라고 말했다. 기존의 마케팅 프로세스는 수동적이고 관리하기 어려워 비효율적이라는 지적이 많았다. 이에 따라 디지털 전환을 통해 AI를 적극적으로 도입하여 마케팅의 효율성을 높여야 한다는 목소리가 커지고 있다.

인공지능(AI)이 인간의 창의성을 대체할 수 있는지에 대한 논란이 계속되고 있다. 스테판 프레토리우스는 창의성을 어떻게 정의하느냐에 따라 결론이 달라진다고 언급했다. 그는 상업적 창의성과 자아표현 중심의 예술적 창의성을 구분하며, AI는 브랜드 일관성 유지와 콘텐츠 생성 등 상업적 영역의 창의성에는 매우 유용하다고 설명했다. AI를 인간을 대체하는 도구가 아닌, 인간의 지능을 확장하는 도구로 활용해야 한다는 주장이 제기된다.