삼프로TV 개인정보 유출 확인…월가 "메모리 조정 끝", 삼전닉스 반등 기대

삼프로TV는 최근 개인 정보 유출 사실을 확인했다고 밝혔다. 이번 유출로 인해 317명의 카드 번호 일부가 노출된 것으로 파악됐다. 다만 유출된 카드 번호는 전체 16자리 중 절반인 8자리가 암호화 마스킹된 상태이며, 비밀번호나 CVS(카드 뒷면 보안 코드) 정보는 포함되지 않았다.

삼프로TV 측은 유출된 정보만으로는 외부에서 무단 결제나 도용 등 2차 피해를 일으킬 수 없다고 강조했다. 이번 유출은 삼프로TV 애플리케이션 회원 정보에 국한되며, 삼프로TV 유튜브 채널 구독자의 개인 정보와는 무관하다고 설명했다.

삼프로TV는 이번 개인 정보 유출로 인한 회원들의 피해를 구제하고 지원하기 위한 방안을 마련 중이라고 밝혔다. 구체적인 내용은 늦어도 8월 31일까지 별도 공지를 통해 안내할 예정이다.

삼프로TV는 회원들에게 불편을 드린 점에 대해 사과하고, 추가 피해가 발생하지 않도록 최선을 다하겠다고 덧붙였다.

메모리 반도체 가격 고점 논란에 대해 김장열 센터장은 2027년 2분기에 정점을 찍을 가능성이 있다는 이야기가 올해 2월부터 계속 나왔던 것이라며 새로운 내용은 아니라고 밝혔다. 그는 반도체 가격의 절대적인 하락 가능성은 이미 예측되었던 부분이라고 설명했다.

김 센터장은 중요한 것은 가격 하락의 폭이라고 강조했다. 가격이 얼마나 빠질 것인지에 따라 시장에 미치는 영향이 달라질 것이라는 분석이다. 그는 단순한 가격 하락 자체보다는 그 하락의 깊이에 주목해야 한다고 덧붙였다.

메모리 반도체 가격이 하락할 경우 2분기, 3분기 넘어가면서 조금씩 하락할 수 있다는 전망이 계속해서 제기되고 있다. 김 센터장은 이러한 전망들이 시장에 미치는 파급력을 결정하는 핵심 요인은 하락폭이 될 것이라고 설명했다.

김장열 센터장은 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 주요 반도체 기업들의 주가 반등을 위해서는 시장 수급 형태의 변화가 필수적이라고 진단했다. 그는 전체 섹터가 의미 있게 상승하기 위한 시간이 필요할 것이라고 언급했다.

주가 반등의 계기로는 금리 인상에 대한 후퇴 기대감과 엔비디아의 실적 발표를 꼽았다. 특히 8월 26일로 예정된 엔비디아의 실적 발표가 반도체 섹터 전반에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 내다봤다.

김장열 센터장은 8월 26일 또는 27일에 있을 엔비디아 실적 발표가 삼성전자와 SK하이닉스 주가에 중요한 계기가 될 것이라고 전망했다. 이 외에도 자사주 매입과 같은 주주 환원 정책이 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 언급했다.

SK하이닉스의 주주 환원 추진 예정 소식이 전해졌는데, 중국발 소식에 따르면 710억 달러(약 100조 원) 규모의 주주 환원 중 40%는 자사주 매입으로 진행될 가능성이 있다고 한다. SK하이닉스의 시가총액이 약 140조 원임을 고려할 때, 40조 원 규모의 자사주 매입 후 소각이 이뤄진다면 주당순이익(EPS)이 약 3~4% 상승할 것으로 예상된다.

이러한 주주 환원 정책이 확정될 경우, 이론적으로 주가가 3~4% 상승할 수 있을 것으로 보인다. 김 센터장은 이러한 움직임이 9월까지 이어질 것으로 보이지만, 일각에서는 8월 말에도 발표될 수 있다는 기대감이 있다고 설명했다.

다만, 이러한 자사주 매입과 같은 주주 환원 정책이 당장 주가를 10% 이상 급등시킬 정도의 파급력은 아닐 것이라며, 최소한의 긍정적인 요인으로 작용할 것이라고 덧붙였다.

이권희 대표는 이날 시장에서 현대중공업 등 조선주 전반이 데이터센터 관련 수주 소식에 힘입어 5% 이상 반등했다고 설명했다. 또한 알테오젠을 필두로 한 바이오텍 기업들도 기술적 반등과 공매도 청산 효과로 강세를 보였다고 덧붙였다.

반도체 장비주는 단기 낙폭 과대에 따른 반등이 나타났으며, 2차 전지 업종은 2분기 실적 호조와 3분기 기대감에 힘입어 SDI 등 주요 기업들이 상승했다. 특히 SDI는 장 후반 4% 이상 상승하며 강한 모습을 보였다. 증권주는 키움증권을 비롯해 최근 많이 빠졌던 종목들이 눈에 띄는 움직임을 보였다고 진단했다.

반도체 장비주는 여전히 밸류 부담이 있지만, 장기적인 투자 사이클을 고려하면 지금부터 시작하는 것이 맞다는 의견을 제시했다. 최근 가격 조정으로 밸류 부담이 다소 완화된 점도 긍정적으로 평가했다. 2차 전지는 전반적으로 트레이딩 관점에서 여전히 매수세가 유효하다고 봤다.

김장열 센터장은 마이크론이 언급한 '초과 현금' 100% 주주 환원 발언에 대해 오해의 소지가 있다고 지적했다. 그는 '초과 현금'이라는 개념 자체가 명확히 정의되지 않은 것이라고 설명했다.

김 센터장은 이 발언을 삼성전자나 SK하이닉스의 '잉여현금흐름(FCF)의 50% 주주 환원'보다 두 배를 돌려주는 것으로 해석해서는 안 된다고 강조했다. 마이크론의 발언을 액면 그대로 받아들이기보다는 실제 주주 환원 규모와 조건을 신중하게 따져봐야 한다는 것이다.

그는 마이크론의 주주 환원 정책이 삼성전자나 SK하이닉스보다 훨씬 낫다고 단정할 수 없으며, 불필요한 오해를 피해야 한다고 덧붙였다. 기업 간 주주 환원 정책을 비교할 때는 명확한 기준과 용어를 바탕으로 분석해야 한다고 설명했다.

김장열 센터장은 메모리 반도체 주가의 가장 큰 변수는 '돈의 흐름'이라고 강조했다. 그는 지난 2~3개월 전부터 빅테크 쪽이 시장의 주도권을 쥐고 있으며, 돈의 흐름이 아직 메모리 반도체 쪽으로 완전히 돌아오지 않았다고 분석했다.

빅테크 업체들이 메모리를 안정적으로 공급받아 영업 레버리지를 높이는 시점이 오면 이익이 크게 늘어날 것으로 전망했다. 이는 결국 메모리 반도체 주가가 너무 많이 빠지면 다시 돌아와야 할 시점이 올 것이라는 의미다.

하지만 현재는 돈의 흐름이 메모리 반도체로 유입되는 속도가 더뎌 주가 상승이 느리게 나타나고 있다고 설명했다. 결국 시장의 유동성이 어느 섹터로 흘러가는지가 메모리 반도체 주가에 결정적인 영향을 미칠 것이라고 덧붙였다.

이권희 대표는 글로벌 LLM(초거대 언어 모델) 토큰 지출 지수가 5월부터 6월 말 고점을 찍은 후 지속적으로 감소하고 있다고 밝혔다. 이는 반도체 사용량 자체가 줄어든다는 의미가 아니라, LLM들이 효율화 작업을 진행하고 있다는 신호로 풀이된다.

기존 엔비디아 GPU만을 사용하던 방식에서 에이직(ASIC) 반도체 등으로 효율화를 꾀하면서 토큰당 비용이 점차 내려가는 추세라고 설명했다. 이는 AI 기술 발전과 함께 비용 효율성 개선이 중요한 과제로 부상하고 있음을 시사한다.

대만 TSMC의 7월 월간 매출이 전년 동기 대비 45% 증가하며 사상 최대 월간 매출 기록을 경신했다고 이권희 대표가 밝혔다. 이는 블룸버그 전망치인 46.8%에는 약간 못 미치는 수준이다.

이러한 매출 증가는 AI 수요가 지속적으로 강세를 보이고 있다는 신호로 풀이된다. TSMC의 실적 호조는 전방 산업인 AI 시장의 견조한 성장을 보여주는 지표이며, 이에 따라 엔비디아의 실적 또한 당연히 양호하게 나올 것으로 이권희 대표는 예상했다.

홍선애, 김장열, 이권희 전문가는 코스닥 시장이 7월 말 630~640선에서 850선까지 단기간에 30% 가까이 급등했음에도 불구하고 여전히 추가 상승 여력이 있다고 진단했다.

다만, 단기간 급등한 만큼 몰빵 투자보다는 코스피와 코스닥에 적절한 비중을 맞춰 분할 매수하는 전략이 필요하다고 조언했다. 특히 코스닥은 하루 7% 급등 후 언제든지 2~3% 하락할 수 있는 변동성이 크므로, 눌림목을 활용하여 매수 타이밍을 잡는 것이 중요하다고 강조했다.

이들은 급등락을 반복하는 코스닥 시장의 특성을 고려하여 신중하게 접근하되, 여전히 성장 가능성이 높은 시장으로 평가했다.

이권희 대표는 애플이 아이폰, 맥북 등 중국 판매 제품에 중국 창신 메모리를 사용한다는 월스트리트저널의 보도에 대해 언급했다. 그러나 이 대표는 이러한 보도에도 불구하고 애플이 실제로 창신 메모리를 어떻게, 어떤 계약 조건으로 사용하고 있는지에 대한 구체적인 확인은 어렵다고 밝혔다.

정확한 정보 확인이 불가능한 상황에서 해당 소식이 시장에 미치는 영향에 대해 신중한 접근이 필요하다는 입장을 보였다.

이은택 전문가는 중국의 AI 모델들이 기술적인 성능 면에서는 뛰어나지만, 수익성 측면에서는 의문이 제기된다고 지적했다. 그는 중국 AI 모델의 경쟁자가 딥시크, 미니맥스 M3, GLM 5.2, 키미 K3 등으로 계속해서 바뀌는 점을 언급하며, 경쟁 구도가 불안정하다고 분석했다.

과거 GLM 5.2의 성능이 좋다고 알려지면서 AI 관련 주가가 폭등했던 사례를 들었지만, 이후 해당 주가들이 1/3에서 1/6 토막 나는 모습을 보였다고 설명했다. 이는 성능이 좋다고 해서 반드시 돈을 버는 것은 아니라는 점을 시사한다.

이 전문가는 성능이 좋은 것을 싸게 파는 것은 누구나 할 수 있지만, 경제적으로 돈을 벌어 당장 문제가 생기지 않는 것과는 차이가 있다고 강조했다. 중국 AI 모델들이 기술력은 보유하고 있지만, 이를 통해 실질적인 수익을 창출하고 지속 가능한 사업 모델을 구축하는 데는 여전히 과제가 남아있다는 분석이다.

결론적으로 중국 AI 기업들의 기술적 성과는 인정하지만, 이것이 곧바로 시장에서의 성공이나 투자자에게 수익으로 이어질 것이라고 단정하기는 어렵다는 입장을 밝혔다.

이은택 전문가는 미국 재무장관의 발언 패턴이 대외 협상 국면 전환의 신호로 사용된다고 분석했다. 그는 강경파 인물이 전면에 나섰다가 재무장관과 같은 온건파 인물이 앞에 나서면 협상 국면으로 넘어가는 경향이 있다고 설명했다.

과거 스티브 므누신 재무장관 사례와 현재 옐런 재무장관의 행보를 예로 들었다. 이러한 패턴은 트럼프 행정부 시절부터 이어져 온 루틴으로, 상대방을 강하게 압박할 때는 강경파를 앞세우고, 이후 온건파를 통해 협상을 시도하는 방식이라는 설명이다.

이번 패센트의 전면 등장은 확연한 합의 결과가 없더라도 협상으로 넘어가는 신호로 해석될 수 있다고 이은택 전문가는 덧붙였다. 이후 트럼프 전 대통령도 발언 톤을 낮추는 일이 벌어진다고 설명했다.

패널들은 코스피의 최대 낙폭(MDD)이 고점 대비 크게 내려왔음에도 불구하고, ISM 제조업 지수는 상승하는 특이한 괴리 현상에 대해 논의했다. 과거와 달리 이번에는 반도체 비중이 코스피에서 매우 커진 것이 주요 원인 중 하나로 지목됐다.

일반적으로 반도체 업종이 부진하더라도 다른 업종들이 이를 만회하며 코스피 전체 하락폭을 제한하는 경향이 있었다. 그러나 이번 사이클에서는 반도체 비중이 지나치게 커지면서 지수에 미치는 영향이 더욱 커졌다는 분석이 나왔다. 이는 현재 시장이 과거와는 다른 특수한 사이클을 겪고 있음을 보여주는 것이라고 전문가들은 설명했다.

이권희 전문가는 하반기 전체적인 시장 방향성이 여전히 긍정적이라고 전망했다. 하지만 시장에 변수가 많을 것이라며, 특히 자본 공급자들이 시장의 흐름을 좌우할 것이라고 강조했다.

그는 130년 역사에서 버블 붕괴가 기업의 투자 중단이 아니라 자본 공급자들이 자본 공급을 중단하면서 발생했다는 점을 설명했다. 자본 공급자들이 투자를 멈추는 시점은 주로 금리나 인플레이션이 중요한 역할을 했다고 덧붙였다.

이 전문가는 현재로서는 자본 공급자들이 자본을 끊을 만한 신호는 보이지 않는다고 판단했다. 따라서 바닥 탐색도 중요하지만, 탑다운 방식으로 금리와 인플레이션 같은 거시 경제 지표들을 함께 살펴보는 것이 투자에 도움이 될 것이라고 조언했다.

이적규 전문가는 코스피가 현재 수준에서 크게 밀리지 않을 것으로 예상하며, 코스피에 대한 비중을 유지할 필요가 있다고 밝혔다. 그는 만약 투자 포트폴리오가 코스피에만 집중되어 있다면, 이제는 코스닥을 매수해야 할 시점이라고 강조했다.

이 전문가는 개인 투자자들이 종종 시장을 잘못 이해하는 경우가 있어 직접적으로 설명한다고 덧붙였다. 코스피와 코스닥의 등락률, 시총 상위 종목들을 비교하는 기준점으로 6월 23일을 제시하며, 이를 바탕으로 코스닥 시장의 잠재력을 설명했다.

김장열 연구원은 현재 시장이 밀릴 때 특별한 이벤트가 없었다고 지적하며, 유동성 공급 자체가 제한적일 수 있다는 우려를 표했다. 과거에는 시장 하락 시 특별한 이벤트를 극복하기 위한 명분이 있어 양적 완화나 증시 안정화 펀드(증안 펀드) 같은 정책을 펼 수 있었다는 설명이다.

그러나 현재는 미국이나 한국 모두 시장에 직접적인 액션을 취하기 애매한 상황이라는 것이다. 그는 과거와 같은 명분이 없어 정책 당국이 유동성 공급을 적극적으로 확대하기 어려운 상황이라고 분석했다.

이러한 상황은 시장의 하방 경직성을 약화시키고, 투자자들에게는 불확실성을 가중시키는 요인으로 작용할 수 있다고 김 연구원은 설명했다. 결국 시장이 특별한 동력 없이 하락할 때 이를 방어할 수단이 마땅치 않다는 점을 강조했다.

김장열 연구원은 시장이 어느 정도 붕괴되었을 때, 그동안 주가가 많이 밀렸던 업종들이 상대적으로 더 강한 반등세를 보일 가능성이 높다고 진단했다. 다만 이러한 전망에는 기본적인 전제가 따른다고 강조했다.

그 전제는 해당 기업들이 단순히 '잡주'가 아니라 실질적으로 돈을 벌고 있는 기업들이어야 한다는 것이다. 즉, 펀더멘털이 견고한 우량 기업들 중에서 과도하게 하락했던 종목들이 시장 반등 시 더 큰 상승 잠재력을 가질 수 있다는 분석이다.

그는 시장 하락기에는 투매 현상으로 인해 우량주마저 저평가되는 경우가 많기 때문에, 이때를 저가 매수의 기회로 삼을 수 있다고 설명했다.

김장열 연구원은 기존에는 삼성전자와 SK하이닉스를 우선순위에 두었지만, 현재 시점에서 신규 투자를 고려한다면 삼성전기가 더 나은 선택일 수 있다고 의견을 바꿨다. 그는 삼성전자와 SK하이닉스가 상승하면 삼성전기 역시 동반 상승할 가능성이 높다고 설명했다.

삼성전기에 대한 의견을 다소 수정한 것은 현재 시장 상황과 개별 기업의 매력도를 종합적으로 고려한 결과로 보인다. 그는 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 흐름과 연동되면서도 개별적인 투자 포인트를 가진 삼성전기에 대한 관심을 권유했다.

유창 대표는 개인 투자자들이 경제 방송 시청을 줄이거나 이탈하는 현상을 시장 바닥의 신호로 해석했다. 그는 이러한 현상이 나타날 때 시장이 바닥에 도달했거나 이미 상승세로 전환하고 있는 경우가 많다고 설명했다.

개인 투자자들이 시장에 대한 관심을 잃고 경제 방송에서 멀어지는 시점은 보통 주식 시장이 오랜 기간 침체를 겪은 후 나타나는 현상이다. 유 대표는 이러한 심리적인 지표가 실제 시장 반등과 연결되는 경향이 있다고 분석했다.

SK하이닉스가 총 100조 원 규모의 주주환원 계획을 발표했다는 소식이 전해졌다. 이 중 약 60조 원은 현금 배당으로, 나머지 40조 원은 자사주 매입 형태로 진행될 것으로 예상된다.

자사주 매입의 경우, 성과급 성격의 매입인지 혹은 소각을 위한 매입인지는 아직 명확히 밝혀지지 않았다. 다만 40조 원 전액이 성과급으로 지급되지는 않을 것이라는 관측이 나온다.

이러한 대규모 주주환원 정책은 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 전망이다. 특히 현금 배당과 자사주 매입을 통한 주주가치 제고는 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.

SK하이닉스의 이번 발표는 시장의 기대치를 뛰어넘는 규모로, 향후 다른 반도체 기업들의 주주환원 정책에도 영향을 미칠지 주목된다.

이권희 전문가는 현재 시장이 매도할 시점이 아니라고 단언하며, 어떤 종목을 갖고 있더라도 포트폴리오를 유지하며 기다리는 것이 옳다고 조언했다. 그는 코스닥 시장이 20일 이동평균선을 돌파한 만큼, 현 시점에서 매도보다는 기다리는 전략이 유효하다고 설명했다.

이 전문가는 투자자들이 '남의 떡이 커 보인다'는 심리에 휘둘려 자신의 종목이 오르지 않는다고 해서 다른 상승 종목으로 섣불리 옮기는 것을 경계했다. 바이오, 로봇, 2차 전지 등 특정 섹터가 강세를 보이더라도, 섣부른 이동은 오히려 손실로 이어질 수 있다고 경고했다.

그는 8월 10일 기준으로 8월 15일, 그리고 8월 20일의 마감 가격이 현재보다 최소 1%라도 더 올라가 있을 확률이 높다고 판단했다. 따라서 단기적인 변동성에 일희일비하기보다는 장기적인 관점에서 포트폴리오를 유지하며 시장의 상승을 기다려야 한다고 강조했다.

결론적으로 이권희 전문가는 지금은 매도 시점이 아니며, 인내심을 갖고 시장의 흐름을 지켜보는 것이 현명한 투자 전략이라는 입장을 밝혔다.

중국 로봇 회사인 유니트리가 청약에 돌입했으며, 8월 말 또는 9월 초 상장을 앞두고 있다고 언급되었다. 유니트리의 상장은 중국 로봇 시장에 대한 관심을 높이고, 로봇 관련 주식들의 추가 상승을 견인할 것으로 기대된다.

이는 앞서 언급된 창신 메모리 관련 소식과는 다른 긍정적인 시장 효과를 가져올 수 있을 것으로 전망된다. 새로운 로봇 기업의 상장이 전체 로봇 섹터에 활력을 불어넣을 가능성이 있다고 분석된다.

패널은 대한항공에 대해 긍정적인 시각을 유지하고 있다고 밝혔다. 유가가 안정화되고 있고, 환율이 1,400원 초반까지 내려온 점을 대한항공 주가 상승의 주요 요인으로 꼽았다. 항공사는 달러 부채가 많기 때문에 원화 강세가 유리하며, 유가 하락은 유류 비용 감소로 직결된다.

이러한 거시 경제 지표들이 대한항공의 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망했다. 현재 대한항공의 주가 위치가 나쁘지 않다고 판단하며, 항공주 중에서는 대한항공에 주목할 필요가 있다고 덧붙였다.

송재경 전문가는 주식 시장을 이해하기 위해서는 주식, 금리, 환율과 같은 기본 지표 외에도 더 넓은 시야로 접근해야 한다고 강조했다. 그는 탑다운 분석의 일환으로 자산군별 움직임을 살펴보는 것이 중요하다고 설명했다.

국내 시장에만 집중하면 시야가 좁아질 수 있으므로, 자산군별 및 지역별 수익률과 같은 다양한 데이터를 통해 균형 잡힌 추론을 할 수 있다고 덧붙였다. 이는 투자자가 시장을 보다 깊이 있게 이해하고, 합리적인 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 것이라는 설명이다.

특히 지난주 자산군 내에서 큰 변화가 있었던 점을 언급하며, 이번에는 금 투자를 주제로 가져왔다고 밝혔다. 금은 전통적인 안전자산으로, 시장 불확실성이 커질 때 대체 투자처로서의 중요성이 부각된다.

송 전문가는 자산군별 흐름을 분석함으로써 시장의 큰 그림을 파악하고, 개별 종목 투자에 대한 이해도를 높일 수 있다고 강조했다.