증시 불안 요인 해소, 삼성전자 주가 전망은?

최근 증시를 짓눌렀던 주요 불안 요소들이 완화되면서 긍정적인 분위기가 형성되고 있습니다. 이란 문제와 고용보고서 발표 이후 시장의 우려가 상당 부분 해소되었으며, 이는 전반적인 시장 심리 개선에 기여하고 있습니다. 걱정했던 뉴스들보다 저는 좀 괜찮거든요. 뭐 이란에서도 어떤 이야기들이 좀 들렸었고 그리고 고용보고서가 좋게 나온게 이거 큰일났다 이런 분들도 좀 많이 계셨었는데 >> 괜찮죠. 지금 >> 제일 걱정했던 것들은 어느 정도 일달락이 되는 모습인 거 같아요. 뭐 크게 세 가지라고 볼 수가 있을 것 같은데 그니까 첫 번째 우리가 AI에

AI 주가와 연동되는 오픈 AI는 지난 2년간의 전략이 실패했다고 스스로 평가하며 새로운 변화를 모색하고 있습니다. 이 변화의 중심에는 아스트라 출시가 있으며, 이는 B2B 시장으로의 본격적인 진출을 의미합니다. 연동되어 있는 주가이다 보니까 가장 걱정거리는 오픈 AI였습니다. 오픈 AI는 어 스스로도 지난 2년 정도의 전략이 실패했다라고 얘기했었고 자기 반성이 강했었는데요. 그에 대한 대답이 이제 아스트라로 하는 거 같아요. >> 네. 근데 과거에도 계속 강조드렸던 것은 B2C는 분명히 한계가 있다.

B2C 비즈니스는 가격 저항이 심해 수익성 확보에 어려움이 있는 반면, B2B 모델은 상대적으로 유리하다는 분석입니다. 엔트로픽과 같은 B2B 중심의 AI 기업이 능동적으로 시장 변화에 대처하며 경쟁 우위를 확보하고 있다는 평가가 나옵니다. 모든 비즈니스가 가격 저항을 가장 먼저 보여주는 것이 B2C이기 때문에 B2P인 엔트로픽이 훨씬 유리하다라고 많이 강조를 드렸습니다. 역시나 AI 기업은 이번에 얼마만큼 능동적으로 빨리 대처하는지 그걸 전한 거라고 생각을 합니다. 아스트라가 서프라이즈를 냈는데이 아스트라의 서프라이즈는 뒤에 한번 자세히

오픈 AI의 아스트라 출시는 크게 두 가지 의미를 지닙니다. 첫째는 B2B 시장으로의 본격적인 진출을 알리는 신호이며, 둘째는 AI 서비스 확대로 인한 메모리 수요의 폭발적인 증가를 암시합니다. 이는 관련 반도체 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 말씀드리겠지만 첫 번째 의미는 B2B의 본격적인 진출 두 번째로는 메모리가 더 많이 필요하겠구나라고 하는 확실 메모리가 네 >> 예 막 이런 것들을 이제 암시하는 이벤트라고 생각을 합니다. 음 >> 그리고 두 번째로는 우리 증시의 고유 리스크 변동성이었는데 지난주 40포인트를 하회하기 시작을 했어요.

국내 증시의 고유 리스크 변동성이 감소하고 외국인 매수세가 유입되는 긍정적인 신호가 포착되고 있습니다. 코스피 지수가 특정 수준을 하회하기 시작하면 외국인 매도세가 잦아들고 매수로 전환될 가능성이 있다는 분석이 나옵니다. 제가 30이 보이기 시작하면 외국인의 매도세가 잦아들고 어쩌면은 언도로 더 떨어지면서 외국인이 들어올 수 있다라고 하는데 마찬가지로 오늘 외국인들이 소폭 매수에 들어오고 있습니다. >> 자, 이런 것들이 아직까지 우리가 금리 높고 유가 높고 중간 선거 직전의 어떤 부정적인 계절성인 와중에도 나름 의미 있는 반등이 나오는 것이 아까 말씀드렸던이 두

증시는 가격 중심의 P 사이클에서 물량 중심의 Q 사이클로 전환될 때 문제가 없습니다. P 사이클에서는 삼성전자나 SK 하이닉스와 같은 특정 종목이 주인공이었지만, Q 사이클에서는 에너지, 소부장, 건설 업종 등으로 포트폴리오 변경을 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 가지였던 거 같은데 마지막 한 이제 세 번째 결국에 P 사이클니까 가격에 대한 정점이 Q 사이클 물량 사이클로 잘 이어지면은 증시는 문제가 없습니다. 왜냐면 우리는 그냥 피사이클이 주인공이었었던 삼성전자나 SK 하이닉스만 가지고 있다가 이제 Q 사이클의 수혜주인 에너지나 아니면

지난 5월 단일 종목 레버리지로 인해 변동성이 높아지고 특정 종목만 상승하는 문제가 발생했지만, 8월 말부터는 에너지, 소부장 등의 업종이 상승세를 보이며 긍정적인 흐름이 나타나고 있습니다. 이는 포트폴리오 다각화의 중요성을 보여주는 사례입니다. 소부장이나 건설 업종으로 포트폴리오를 변경하면 그만이기 때문입니다. 근데 문제는이 5월에 단일 종목 레버리지로이 고리가 딱 끊기면서 변동성도 높아지고 전자닉스이 피 수해주들만 올라고 나머지는 다 폭락하는 이런 상황이 나왔었는데 다행히도 8월 말 9월 초부터는 오늘도 마찬가지로 에너지 업종 소부장

연말까지는 코스피 지수가 8,000 이상으로 상승할 경우 연기금의 리밸런싱 물량이 출회될 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다. 이는 지수 상승을 제한하는 요인이 될 수 있습니다. 종목들 이렇게 올라가는 것들은 저는 굉장히 긍정적으로 판단을 하고 있습니다. 네. 다만 가장 나쁜 고리는 끊어진 거 같아요. >> 그럼에도 불구하고 우리가 연마까지 생각을 해 봐야 됩니다. >> 그렇죠? >> 그러면 반드시 기억해야 되는 숫자 또 하나 있어요. 지수 코스피 8천. 8, 이상부터는 연기금의 리밸런십시 물량이 나올 수밖에 없다. 그거는 뭐

연기금의 리밸런싱은 캘린더에 상관없이 코스피 8,000 이상에서는 언제든 자극될 수 있는 불가피한 변수입니다. 또한 9월과 10월 중간선거의 계절성 외에도 개인 투자자들의 양도세 회피 매물이 삼성전자와 SK 하이닉스에 집중될 수 있습니다. 어쩔 수 없는 겁니다. 저 >> 지난번에 한번 약간 좀 딜레이를 시켰었죠. 네. 이번에는 더 미룰 수 없다라고 하는 것이고 이거는 뭐 캘린더가 중요한게 아니라 언제든 8,000 이상 넘어가면 연기금의 리밸런싱은 자극이 될 수밖에 없다라고 하는 것이고 또 두 번째로는 9월과 10월 중간 선거의 개절성 말고도

개인 투자자들의 매도 물량, 특히 삼성전자와 SK 하이닉스에 대한 양도세 부담을 회피하려는 움직임은 불가피하게 발생할 수 있습니다. 하지만 이것이 삼성전자와 SK 하이닉스 주가에 치명적인 요인이 되기보다는 내년도 실적 훼손이 크지 않을 것이라는 분석도 나옵니다. 개인들의 매도 물량 특히나 삼성전자 SK 하이닉스에 대한 양도세 부담을 회피하려고 하는 수급들은 나올 수밖에 없다라고 말씀을 드립니다. 근데 문제는 그러면 삼성자 SK이닉스 그냥 안 좋다 얘기냐 그게 아니고요. >> 작년 9월 10월을 우리는 반드시 기억해야 됩니다. >> 네. 작년 9월에 10월에 제가 무슨 얘기를 했냐면 삼성전자 SK닉스의

삼성전자와 SK 하이닉스의 내년도 실적이 크게 훼손될 가능성은 낮다고 전망됩니다. 환율, HBM 단가 등을 고려할 때 주가 조정 폭은 15%에서 20% 수준에 그칠 것으로 예상됩니다. 매도 부담이라고 하는 것이 전자닉스를 주가를 빠뜨릴 요인보다는 오히려 함성자 SK이닉스의 내년도 실적이 크게 훼손되기는 어려워요. 그러니까 조정이 된다라고 하면은 뭐 환율 아직 깎기 전인 거 같고요. 그다음에 HBM 단가 자 이런 것들로 많이 돼야 15에서 20%라고 생각을

PBR이 하단에서 공고한 수준을 유지하고 있어 밸류는 양호하지만, 수급은 좋지 않은 상황입니다. 개인 투자자들은 삼성전자와 SK 하이닉스에 대한 세금 부담을 피하기 위해 ETF로 자금을 이동시킬 가능성이 높습니다. 합니다. 자 그러면 지금 PBR은 하단으로서 굉장히 공고할 텐데 어 수급은 안 좋고 밸류는 좋다는 얘긴데 그럼 무슨 얘기냐? 결론적으로는 견자닉스에 대한 회금 세금 부담만 피하고 싶은 수급들은 ETF로 흐른다. >> 아, ETF 쪽으로. 네. >> 네. 그러면 ETF로 흐른다는 얘기는 삼성전자 SK닉네스의 비중을 가장 많이 갖고 있는 ETF로 간다는

삼성전자와 SK 하이닉스 비중이 높은 ETF로 자금이 유입될 경우, 해당 ETF에 포함된 3위, 4위 종목들이 수혜를 입을 수 있습니다. 특히 삼성전기와 LG전자가 이 같은 종목으로 꼽히며 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상됩니다. 얘긴데 그때 문제가 전자 닉스 외에 3위 4위 종목들이에요. 수 있겠네요. 그러면 >> 근데 그거 정해져 있어요. 전기 LG입니다. >> 삼성전기와 LG 전자. 오늘 LG 전자도 굉장히 좋은데요. 네. 네드 그럼 제가 말씀드린 것은 크게 세 가지인 거 첫 번째로는 시장이 가장

시장이 가장 부정적으로 보던 악의 순환 고리는 끊긴 것으로 보입니다. 하지만 캘린더와 상관없이 연기금의 리밸런싱과 개인 투자자들의 연말 양도세 회피 매물이 있을 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 부정적이라고 생각했었던 가장 나쁜 악의 순환 고리는 끊긴 거는 같다. >> 하지만 두 번째 캘린더를 불문하고 연기금의 리밸런싱 그리고 개인들의 연말까지의 어떤 양도세 회피 매매물은 있을 수는 있을 것 같다. >> 그래서 지수의 상단을 너무 높이지는 마시되 강한 종목 장세에 대비할

연말까지는 지수 상단을 너무 높게 보지 않으면서도 강한 종목 장세에 대비할 필요가 있습니다. 삼성전자, SK 하이닉스의 양도세 회피로 인해 자금이 유입될 수 있는 ETF의 보유 상위 종목과 함께 에너지, 건설, 소부장 등의 업종을 포트폴리오에 섞는 전략이 효과적일 것으로 제시됩니다. 필요가 있다. 가장 첫 번째 그 시작으로는 삼성전자 SK이닉스의 양도세 회피 그 수급이 갈 수 있는 ETF에 그 ETF의 보유 상위 종목에다가 제가 뭐 계속 강조드리고 있는 에너지 건설 뭐 소부장 이런 것들을 섞으신다라고 하면은 저는 연말까지 부정적인 개절성 이런 걸 충분히 뚫고도 갈 수 있을 것 같다. 그러면 27년도에는 어떻게

2027년 상반기까지는 증시의 강한 랠리가 펼쳐질 가능성도 있습니다. 현재 브로드컴, 엔비디아, 델 등 주요 기업들이 받아놓은 대규모 수주가 내년도에 매출로 반영될 예정이기 때문입니다. 예상하느냐? 저는 상반기까지는 굉장히 강한 랠리가 나올 가능성도 있다라고 생각을 합니다. 왜냐면은 >> 27년 상반 >> 잘 생각해 보시면 적어야 돼. 맨날 까먹어도 저거예. 예. 왜 그러냐면 우리가 숫자의 매몰도 돼야 되면 안 되겠지만 숫자를 까먹으면 안 돼요.

브로드컴, 엔비디아, 델과 같은 글로벌 주요 기업들이 이미 확보한 대규모 수주가 내년도부터 본격적으로 매출로 반영될 예정입니다. 엔비디아의 매출액 70% 확대, 델의 260억 달러 신규 수주, 브로드컴의 두 배 성장 등이 예상되며, 이는 관련 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. >> 예를 들면 지금 브로드컴, 엔비디아 그다음에 델 모두이 받아 놓은 수주가 내년도에 착공이 되거나 인도가 되거나 매출로 찍혀요. 자, 그러면 정말 내년도에는 생각해 보시죠. 엔비디아가 매출액 70%를 확대하고 대리 260억 달러인가요? 그 정도의 수주신규 수주를 실제로 반영을 하고

이러한 대규모 수주 반영은 다양한 분야에서 엄청난 공사로 이어질 것이며, 2027년에는 원자재, 소부장 등 강한 종목 장세가 펼쳐질 것으로 전망됩니다. 삼성전자, SK 하이닉스 같은 대형주보다는 이러한 섹터의 수익률이 더 높을 것으로 기대됩니다. 브로드컴은 두 배 성장하고 이러면 어딘가에 엄청난 공사들이이 있다라는 얘기거든요. 자, 그러면은 그때는 원자재나 다양한 종목 장세 소부장들도 올라갈 가능성이 높기 때문에 저는 27년도에는 전자닉스의 수익률보다도 오히려 이런 강한 종목 장세 그리고 또는 어떤 원자재들 이런 부분들이 좀 강하게 올라갈 수 있지 않을까라고 기대를 Yeah.