추석 전 매도보다 보유 유리

메타의 '무즈(Muze)'가 에이전틱 AI로 전환하면서 챗GPT보다 빠른 응답 속도를 구현하고 있다.

이는 기존 GPU 중심의 하드웨어 수요가 CPU 중심으로 이동하며, CPU와 GPU가 1대 1로 탑재되는 구조적 변화를 가져왔다.

이러한 변화에 따라 미국 시장에서는 인텔, AMD, 퀄컴 등 CPU 관련 종목들이 급등하는 흐름을 보인다.

이로 인해 FCBGA를 비롯한 다양한 기판 관련 기술에 대한 수요가 커지고 있다.

이수페타시스, 대덕전자, 코리아서키트 등 기판 관련주들이 강세를 보였으며, 특히 SK하이닉스 관련 소식과 맞물려 코리아서키트가 상한가에 근접하는 움직임을 나타냈다.

엔비디아는 내년에 GPU 공급을 두 배 늘릴 것이라고 자신감을 내비쳤다.

최근 AI 모델 안정성 논란이 불거지면서 엑센추어와 앤스로픽처럼 AI 모델 검증 테스트를 수행하는 기업들의 주가가 오름세를 보인다.

AI 모델 검증 과정에서 필수적으로 요구되는 메모리 반도체 수요는 지속적으로 성장하고 있다.

이 투자금의 88%는 마이크론, 샌디스크, 브로드컴, 인텔 등 반도체 및 IT 테크 관련 종목에 집중됐다.

이러한 대규모 투자는 IT 테크주 강세에 대한 강력한 심리적 배경으로 작용한다.

LG전자의 2.5MW급 냉각수 분배 장치(CDU)가 엔비디아의 규격 승인을 받았다.

이는 데이터 센터용 액체 냉각 제품군을 확대하고 AI 밸류체인에 깊숙이 편입하는 계기가 된다.

LG그룹이 엔비디아와 로봇 사업을 함께 진행하는 점도 LG전자 주가 급등의 배경이 됐다.

스테이블 코인 업체들은 법적 의무로 T빌(단기 국채)을 보유해야 한다.

따라서 스테이블 코인 시장이 넓어질수록 단기 국채 수요는 자연스럽게 늘어난다.

가상화폐 제도화 움직임은 관련 시장과 정책 테마주의 상승 동력으로 작용한다.

코스피 지수 7,100포인트는 종가 기준으로 60일선과 120일선을 동시에 돌파하는 중요한 저항선이다.

이 수준을 돌파할 경우 다음 목표가는 7,400에서 7,500포인트 구간이 될 것으로 예상된다.

외국인은 현물을 4,200억 원 매수했지만 주식 선물은 매도세를 보여 경계감이 남아 있으며, 기관은 금융투자 중심으로 2,300억 원을 매수하고 연기금은 1,000억 원을 매도했다.

삼성전자의 특별 배당 기대감으로 28일까지 매수세 유입 가능성이 있다.

삼성전자 우선주가 본주와의 괴리율 해소 및 배당 이슈로 부각되며 투자자들의 관심을 받는다.

6월부터 삼성전자의 HBM4 출하가 늘면서 전공정뿐만 아니라 후공정 테스트 장비(DI, 엑시콘, YC 등) 관련주로 시장의 포커스가 이동하고 있다.

한미반도체가 SK하이닉스 의존도를 넘어 마이크론 및 ASE 등 중화권으로 고객사를 확대하고 있다.

마이크론이 대규모 생산 능력을 계속 증설하는 점이 중요하며, 테라다인 장비 발주 시작으로 추가 매출 성장이 예상된다.

2025년 매출 1조 원 돌파와 영업이익률 60% 상회를 목표로 하며, TC 본딩 기술 우위를 바탕으로 3D 패키징 시장에서도 긍정적인 흐름을 유지한다.

일본은행(BOJ)의 금리 인상에도 불구하고 엔화가 약세를 지속하며 달러 강세 기조가 유지된다.

이는 엔 캐리 트레이드 청산에 대한 시장의 우려를 완화시키며 긍정적인 영향을 미친다.

현재 미국과 일본의 금리차(갭)는 그대로 유지되고 있다.

미국이 앞으로도 매파적인 금리 인상 기조를 유지할 것으로 예상되므로 엔화가 강세로 전환되기 쉽지 않으며, 달러 강세 기조가 이어진다.

이러한 상황은 엔캐리 트레이드 청산 가능성을 낮춰 시장의 우려를 완화하고 수급적으로 긍정적인 흐름을 유지할 수 있도록 돕는다.

미국 3분기 GDP 성장률이 5.1%를 기록하며 높은 경제 성장세를 보였다.

기준 금리가 4% 정도에 머물러 있지만, GDP 성장률이 이를 초과하면 시장은 충분히 금리 압박을 견딜 수 있다.

이에 따라 기대감 중심의 테마주보다는 확실한 실적이 뒷받침되는 섹터로 수급이 이동하고 있다.

추석 연휴 직전 5일간은 누적 수익률과 평균 수익률이 낮게 형성되는 경향이 있었다.

반면 추석 연휴 이후 5일간은 수익률 회복세가 뚜렷하게 나타나며 거래 대금 증가와 시장 활성화가 확인된다.

기관과 외국인의 수급이 활발한 '찬집' 섹터로는 상사·자본재, 화장품, 은행, 보험이 꼽힌다.

반대로 수급이 비어 있는 '빈집' 섹터에는 호텔·레저, 소매유통, 소프트웨어, 유틸리티가 포함된다.

연휴 이후에도 주도주의 지속 여부와 시장 스타일 변화 가능성에 주시하며 대응 전략을 세워야 한다.

9월 말 10월에 걸쳐 시장 리밸런싱 시기가 도래함에 따라 포트폴리오 재조정에 대한 고민이 필요하다.

주도 섹터의 지속 여부를 판단하고, 이에 맞춰 '보초병 전략' 등 유연한 대응이 요구된다.

10월 실적 발표가 종료되면 자사주 매입이 재개되어 시장에 유동성 확대 효과를 가져올 것으로 전망된다.

연휴 이후 갭상승 가능성을 고려할 때, 매도 후 재진입은 오히려 위험 부담이 크다.

트럼프 전 대통령이 직접 공항 마중을 나서는 등 시진핑 주석과의 회담 성사에 적극적인 모습을 보인다.

이는 유가 및 금리 하락을 유도하며 시장에 긍정적인 상승 모멘텀으로 작용할 가능성이 크다.