나스닥 전고점 돌파와 한국 증시 변곡점

아, 일단은 오늘 또 시장 봐야 되는데 오늘 좀 아쉽죠, 시장이. 어, 뭐 이렇게까지 사실 이거를 이렇게 빼나? 네. 정도로 오늘은 좀 가파르게 시장이 꽤 뺐던 거 같아요. 그리고 다른 아시아 증시 대비해서도 우리나라가 조금 상대적으로 많이 뺐다

보니까 어 조금 뭔가 싶기는 합니다. 그래서 뭐 유가가 이제 장중에 뭐 반등이 나와서 뺐다 뭐 이런 분석들도 일부 있기는 하던데 글쎄요. 뭐 유가가 뭐 반등 나와서 뺐다라고 하기에는 다른 아시아 증시는 오늘도 양호하게 마감을 했거든요. 보면은 오늘 뭐 니케이도 1.3%

3% 상승으로 마감을 했고 뭐 중국 이하 일단은 뭐 그 혼조세긴 한데 뭐 어쨌든 그렇게 크게 뭐 우리나라만큼의 변동성이 발생을 한 거는 아닌 거 같아요. 그래 유가가 장 중에 반등을 했을 때도 1% 반등했나요? 그래서 그렇게 큰 폭은 아니었기 때문에 유가 때문이라고 보기는 좀 어려울 거

같고요. 나스닥 선물이 중간에 조금 출렁이는 모습이 있었는데 뭔가 딱히 악재라고 볼 만한 이슈가 뭐 있지 않았던 거 같아요. 굳이 찾아보자면은 그 오늘 텍사스 쪽에서 예, 데이터 센터 새롭게 짓는 거를 중단하겠다. 뭐 이런 내용들이 있었어요. 그래서

있었는데 뭐 그거 말고는 사실 뭐 악재라고 볼 만한게 있었나라는 생각이 들긴 합니다. 결국은 오늘 뭐 보면은 뭐 유가 얘기가 아까도 나왔었는데 뭐 WTI 지금 추가로 더 급락이 나와서 90달러 밑으로 내려가고 있거든요. 지금 3% 넘게 좀 추가 급락 나오고 있습니다. 그래서 WTI가 89달러

지금 또 90달러를 깼어요. 그리고 브랜드유 같은 경우에도 드디어 2% 넘게 추가 하락이 나오면서 100달러가 깨졌습니다. 그래서 97달러 정도 지금 움직임이 나오고 있는 상황이에요. 네. 그리고 뭐 채권 같은 경우에도 지금 0.7% 정도 또 하락이 나와 가지고 4.9%

초반까지 10년물 국채 금리는 내려왔습니다. 30년물도 0.7%

없어요. 다 좋습니다. 그래서 오늘의 좀 하락의 이유를 좀 생각을 해 보자면은 어 개인들이 오늘 좀 많이 팔았거든요. 1조 한 8,억 정도 거의 2조원에 가깝게 코스피에서만 매도가 나왔는데 어 아시다시피 지금 우리가 연휴를 앞두고 있는 시장이잖아요. 그렇다 보니까 어

매수세가 그렇게 많지 않습니다. 거래 대금 자체가 그렇게 많지 않은 시장이고요. 어쨌든 누군가가 팔면은 그거를 받아주는 매수 주체들이 좀 있어야 되는데 지금은 그렇게 공격적으로 누군가가 매수를 하진 않는단 말이에요. 외국인도 오늘 뭐 순매수 우이긴 했습니다만 뭐 1700억 정도 매수가 들어오긴 했어요. 코스피에서는. 네. 근데

많은 규모는 아니고요. 기관 같은 경우에도 이제 그 순 매도 800억 정도 매도로 마감이 됐습니다. 그래서 이제 뭐 매수 주체가 딱히 없다 보니까 그냥 팔면 파는 대로 조금 더 밀린 그런 형태였다고 생각을 해요. 그래서 쭉 보면은 개별 종목들도 그렇게 크게 뭐 이제 많이 기관들도

팔았다거나 그렇지 않더라고요. 그래서 그냥 연휴를 좀 앞두고 그냥 매물 소화가 좀 진행이 됐다. 좀 자연스러운 과정이었다 이렇게 좀 해석을 하시면 되지 않을까라고 좀 생각을 하고 있습니다. 네. 네. 그래서 지금 뭐 장 막판을 좀 빼면서 마감을 했는데 일단 야간 선물은 좀 반등이 나와요. 지금 현재 0.7% 정도. 뭐 아직 7시가 같진 난 그런

상황이고 야간 선물 개장한지 얼마 안 됐기 때문에 뭐 크게 의미를 부여하기는 좀 그렇긴 합니다만 어쨌든 지금 뭐 야간 선물은 0.7% 7% 정도 상승 중입니다. 상승폭을 조금 키우고 있는 그런 상황인 거 같아요. 워낙 매크로 상황이 좀 저렇게 유가가 급락하고 있고 막 이러니까 당연히 시장에서도 좀 긍정적으로 해석을 하고

있지 않나라고 좀 생각이 듭니다. 그리고 지금 그 나스닥 선물 같은 경우에도 어 좀 보시면은 요게 분봉이거든요. 근데 아까 보니까 그 나스닥 선물이랑 같이 우리나라 증시가 좀 빠지기는 하더라고요. 근데 아까 보면 12시부터 우리나라가 좀 빠졌잖아요. 이렇게 쭉 이렇게

밀렸다가 지금 보면은 나스닥 선물도 다시 좀 되감기가 나오고 있어요. 그래서 지금 이거 15분봉인데 어 하락분 되돌리고 아까 음전도 했었거든요. 근데 지금은 또 양전에 성공을 해 가지고 어쨌든 좀 회복을

아무튼 우리 가족분들 살려 줘라. 아무튼 우리 현대차 파이팅 하고 어 지금 우리 증시가 굉장한 변곡점에 위치를 하고 있다라고 생각을 합니다. 뭐 이전부터 여러 가지 뭐 이제 속스나 그리고 이제 뭐 여러 차트들을 좀 보여 드리면서 어 우리 시장이

그리고 글로벌 증시 특히나 기술주 자체가 상당한 지금 좀 기술적으로 의미 있는 구간을 만들고 있다라고 이전부터 좀 말씀을 드렸던 걸로 기억을 하거든요. 데 일부 몇몇 또 종목군들이나 그리고 지수는 그래도 좀 괜찮은 구간들을 만들어 냈어요. 네.

근데 지금 또 하나의 변곡점을 만들기 위한 위치로 가고 있는 그런 상황입니다. 저쪽 보면은 어 이건 나스닥 차트거든요. 나스닥 종합 차트인데 어 원래는 나스닥이 한 26,000에서 한 27,000 정도의 좁은 박스권을 최근에 좀 만들다가 어제 이제 2%

넘게 나스닥이 급등이 나오면서 이제 전고점 돌파했고 신고가 부근에서 마감을 했습니다. 그래서 딱 보시다시피 전고점 이제 27, 27,100. 네.요 구간까지 이제 올라오면서 마감을 한 거거든요. 굉장한 지금 위치에 있죠. 요거 뚫으면은 신고가예요. 요거 뚫고 이제

지금 오늘도 이번에 한번 좀 찍고 오긴 했는데 어쨌든 종가 기준으로는 거의 신고가 부근에서 마감을 한

또 날아갈 수 있을 만한 구간이란 말이에요. 그래서 나스닥도 그렇고 대부분의 어쨌든 어 차트들을 보시면 아시겠습니다만 신고가를 가게 되면은 그 구간에는 매물대가 없잖아요. 누군가가 이제 올라왔다고 해 가지고 아 본전이다 이러면서 매물을 던지는 것들이 없단 말이에요. 저항이 될 만한. 그러니까 이제 올라오면은 어

그냥 날아가는 거죠. 당분간은. 그래서 이제 이런 좀 시세가 분출될 수 있을 만한 초입에 놓여져 있다라는게 상당히 좀 의미가 있는 구간이고요. 물론 여기서 맞고 떨어질 수도 있어요. 맞고 떨어졌다가 다시 좀 눌려서 좀 안착하는 거 전고점

확인하고 다시 좀 돌림이 나올 수도 있겠죠. 네. 근데 상당한 변고점까지 올라온 거는 사실 부인할 수 없는 사실이다라고 좀 말씀드릴 수 있을 거고요. 그리고 나스닥뿐만이 아니라 우리나라도 굉장한 변곡점에 위치를 하고 있습니다. 일단은 지금 첫 번째 과제가 60일선 돌파하는 거 이게 좀 과제였었거든요. 상단에 맞고 떨어지고

막고 떨어지고 이렇게 반복하던 그런 또 주요 이평선 중에 하나가 60일선이었기 때문에 요거 돌파하는게 일단 과제다라고 말씀을 드렸는데 일단 돌파는 성공을 했습니다. 그리고 두 번째 다음 그 과제는 어디냐? 또 박스권의 상단 여기 저항대 있거든요. 요거 지수상으로 봤을 때는 어제 우리가 확인을 해 보니까

7,100에서 7,200선 정도 사이였었죠. 7, 한 200선 정도. 네. 그래서 코스피가요 박스권의 상단 라인 네. 요거를 또 이제 돌파하는 거를 코앞에 두고 있는 그런 상황입니다. 그래서 코스피 지수 기준으로 봤을 때도 상당한 박스권

상당히 의미 있는 그런 추세를 만들어 낼 수 있을 만한 구간이라고 이제 볼 수 있을 거고요. 그리고 이거는 왼쪽에는 EWI고 오른쪽엔 디램 ETF를 가지고 왔습니다. 사실 뭐 코스피랑 크게 좀 밀접한 관련이 있는 또 지수들이기 때문에 거의 비슷한 그림이기는 해요. 보시면은 EWY 그

아이셰어 그 MSCI 한국 지수 ETF 요것도 보시면은 아시겠습니다만 요렇게 박스권이거든요.요 박스권이고 하단이랑 상단이 이렇게 좀 정해져 있는 그런 구간입니다. 그래서 한 192 정도 어 요렇게 좀 상단을 만들고 있는 그런 상황인데 여기까지 다 이제 올라왔어요. 네. 보시면은요

박스권의 저항대 위까지 지금은 좀 어 거의 붙이고 있는 그런 상황이고요. 그리고 디램 ETF 라운드의 메모리 ETF 요것도 대부분이 그 삼성전자랑 SK 하이닉스가 비중을 차지하고 있기 때문에 어 거의 뭐 코스피랑 방향성은 동일하게 간다고 봐야겠죠. 근데 여기도 마찬가지로 여기요 여기 요렇게

거의 비슷하게 생겼습니다. 그래서 여기도 마찬가지로 박스권의 상단 라인 저항대를 돌파하려고 지금 붙여 놓은 그런 상황이에요. 네. 그리고 이건 필라델피아 반도체 지수 ETF인데 어 요것도 그 반도체 지수인데 어쨌든 요것도 마찬가지로 제가 이전에

상당히 좀 중요한 위치를 돌파를 했다라고 하면서 이때 요거를 어 그때 그렸던이 삼각수렴 사트를 그냥 그대로 가지고 온 거거든요. 여기에다 그냥 주황 색깔 선 하나만 그은 건데 어쨌든 여기 상단 돌파했다. 그래서 수렴하고 어 위로든 아래도 아래로든 분출을 하게 되어 있는데 위로 분출을 했다. 그래서 방향성은 위로 일단

잡았다라고 말씀을 드렸었죠. 그리고 올라오면서 전고점 구간. 네. 여기까지 또 이제 갖다 붙여 놨습니다. 여기를 돌파하면은 어 이제 어느 정도 기술적으로 봤을 때는 수렴도 일단 돌파했고 그리고 전고점이랑 박스권의 상단 라인도 돌파를 하면서 이제 좀 본격적으로 추세가 돌렸다라고 좀 판단할 수 있을

만한 기술적인 위치에 어 놓이게 되겠죠. 그러면은 어 시장에서도 좀 기술주들한테 아마 좀 수급적으로 붙는 그런 물량들이 꽤 있지 않을까라고 좀 생각을 해요. 네. 그리고 중요한 거는 지금 굉장히 좀 기술주들이 다

인텔과 AMD와 요런 주요한 어떤 변곡점을 돌파해내는 만들어내는 네. 그런 지수가 일단 만들어졌는데 메타가 되게 박스권에 갇혀 있는 기업 중에 하나거든요. 어 굉장히 유구한 어 꽤 오랜 시간 동안에 적어도 한 제가 기억하기로는 차트를 이렇게만 가져오긴 했는데 한 거의 최소 6개월

이상은 박스권 안에 갇혀 있던 기업이란 말이에요. 그래서 딱 보시다시피 그냥 저점 동일하고요. 그리고 고점도 동일하게 그냥 왔다 갔다 왔다 갔다 그냥 이러고 있는 기업이에요. 근데 이번에이 뮤즈라는 어이 AI에트죠. 네. 요게 딱 등장을 하게 되면서 요게 엄청난 좀

시장의 반향을 일으켰죠. 기대감을 확 받게 되면서 11% 급등이 나왔고요. 그러면서 과거에 만들었던 6개월 이상 어 돌파를 못 하던 박스권의 상단을 돌파에 성공을 했습니다. 그래서 요것도 이제 상당히 의미가 있는 거죠. 그래서 지금 글로벌 증시가 특히나 기술주들이 이렇게 변곡점에 다

위치하고 있는 상황에서 이렇게 메타가 엄청난 또 뮤즈라는 어 이런 AI 에이전트를 출시를 하고 이게 엄청난 흥행을 하고 그리고 그 빅테크 기업의 수익화에 대한 어떤 기대감을 끌고가 줄 수 있다라는 어떤 좀 기대감을 만들어 줬다는 거에 상당한 의미가 있다고 생각을 하고요. 요거가

의미하는 바가 저는 꽤 크다고 좀 생각이 들거든요. 그래서 보면은 메타가 지금 왜 이렇게 급등을 했냐? 뭐 다들 아시겠죠? 뮤즈가 있어요. 뮤즈라는 어 본인들이 만든 AI 에이전트고 AI 비서라고 보시면 될 거 같아요. 근데 요거를 만들었는데

배포를 했습니다. 무료로 배포를 했어요. 근데 미국에서 어 9월 초에 출시가 됐나 아무튼 그랬는데 어 상당히 좀 흥행을 하고 있습니다. 애플 앱 스토어에서 미국 애플 앱

20일인가 뭐 그때부터 좀 기록을 하기 시작을 하면서 아직까지도 지금 1등을 유지를 하고 있더라고요. 지난주 금요일 날 제가 처음에 그 뮤즈가 1등했다 뭐 이런 얘기를 봤던 거 같은데 어쨌든 아직까지 좀 유지가 되고 있는 그런 상황이에요. 네. 보시다시피 채 GPT를 제쳤습니다. 뭐 아마존 프라임 비디오 뭐 이런

것도 다 제쳤고요. 그래서 수익 모델이 그러면 뭐냐? 아 아 일단 요거를 먼저 볼까요? 성과가 상당히 좋았어요. 딱 성과만 봤을 때에도 어 지금 출시한지 13일 정도가 됐는데 13일 만에 누적 다운로드가 채 GPT가 310만 건 정도였었거든요. 근데 사실 메타의

뮤즈에 우리가 기대를 한 사람이 있어요. 저는 사실 메타 뮤즈가 출시가 됐구나. 저가형이구나. 그래서 일단은 대중들을 많이 공략을 하겠다. 대중화의 좀 목적을 두고 있는 좀 그 AI라는 거를 사실인지는 하고 있었지만 이렇게 흥행할 거라고 사실 기대를 안 했거든요. 왜냐면은 이미

메타가 출시를 했었던 AI 모델 그 라마라는 모델 있잖아요. 그것도 처음에 딱 나왔을 때는 어 되게 싸게 공급을 한다 그러면서 약간이 판의 AI 모델 판에 메기가 등장을 한 거죠. 그래서 와 저렇게 싸게 저런 AI 모델을 또 출시를 했다라는 거 자체가 어 엄청나게 그때도 좀 그

논란이라고 해야 될까요? 되게 핫했단 말이에요. 근데 결과적으로론 망했잖아요. 그래서 이번에도 좀 비슷하게 갈 가능성이 없지 않겠다라고 생각을 했기 때문에 사실 기대는 안 했습니다. 근데 기대했던 것보다 훨씬 더 지금 성과가 굉장히 좋았던 거죠. 그래서 13일 누적 다운로드가

상당히 어 지금 초기 속도가 매우 좋은 거를 지금 좀 확인을 할 수 있을 거예요. 네. 근데 보면은 수익 모델이 뭐였냐라는 걸 보니 초기에 무료 공세를 엄청나게 합니다. 어떻게 무료 공세를 하냐? 초기 사용자들 있잖아요. 사용자들한테 주당 1억 토큰을 무료로 제공을 해 준대요.

그래서 사실 그 클로드도이 쓰시는 분들 아시겠죠? 대부분의 그 AI 모델을 사용하시는 분들은 아시겠습니다만 요즘에 대부분 다금제로 하잖아요. 그래서 토큰을 많이 쓰면 많이 쓸수록 돈을 더 많이 내야 되는 그런 상황이란 말이에요. 그 생각보다 토큰을 되게 많이 씁니다. 그래서 이제 제 주변에도 그 클로드로 이제

뭐 개발하거나 이러는 분들이 좀 계신데 이거 토큰 쓰는 것 때문에 엄청 스트레스 받더라고요. 그래서 생각보다 너무 많이 쓴다고 돈도 너무 많이 들고 그래가지고 이거 좀 짜증난다 이런 얘기를 되게 많이 하더라고요. 네. 네. 근데 어쨌든 그래서 수익 모델이 초기의 무료 공세를 요렇게 하면서 초기의 대중들의 어떤 요거를 확 잡겠다. 그래서

처음에 좀 어 퍼지는 속도를 조금 빠르게 하겠다. 점유를 확 늘리겠다라는게 목표인 거 같아요. 네. 그리고 그러면은 돈을 그럼 어떻게 벌 거냐라는 걸 보니까 장기 거래 수수료로 벌 거래요. 그래서 이제 초기에 고객들한테는 무료로 배포를 하는데 어 앞으로 뮤즈가 성사시키는 거래들이 있을 거

아니에요. 이게 AI 그 비서다 보니까 뭐 항공권을 예약한다던가 아니면은 뭐 이제 숙소를 예약한다던가 뭐 아니면 뭐 이메일을 정리한다던가 쇼핑을 한다던가 이런 것들을 다 해 주는 거거든요 얘네가. 네. 그래서 만약에 나 어디에서 어디까지 가는 비행기 좀 예약을 해 줘라고 하면은 얘네가 이렇게 다 한단 말이에요.

그러니까 거기서 그 거래 과정이나 이런 데서 나오는 어 거래 수수료 이런 것들을 본인들이 수익으로 가져가겠다라는게 지금의 뭐 그 어떤 수익 모델이라고 보시면 될 거 같습니다. 그래서 뭐 쇼핑이나 소상공인 운영이나 이런 데에서 소액의 수수료를 취하는 방식이라고 보시면 될 거 같고요. 그러면 당연히 지금 뭐

요런 것들 봤을 때 사용자 입장에서는

사용자들이 편리함을 느끼고 있냐라는 걸 보니까 어 좀 굉장한 호평들이 많이 이어지는 거 같아요. 우리나라에는 아직 출시가 안 됐거든요. 출시 일도 뭐 한국에도 출시 예정이라고 하는데 일자가 나오진 않았어요. 그래서 제가 찾아봤는데 뭐 아까 그 어디지? 방송할 때도 한국에

출시가 됐냐라고 이제 물어보셔 가지고 어 출시가 저는 안 됐는데 언제 출시가 되지라고 생각을 안 해 봤더라고요. 그래서 이후에 찾아보니까 출시된다고 얘기는 하는데 근데 날짜는 미정입니다. 그래서 이제 아직 출신 안 됐지만 나중에 좀 써 보기는 하고 싶어요. 저도 뭐 우리 가족분들도 마찬가지겠습니다만. 근데 어쨌든

외국에서 이미 쓰고 있는 그런 사람들의 평가를 보면은 어 메타의 뮤즈가 돈을 우리를 아껴 주고 있다. 뭐 이런 얘기를 좀 많이 하더라고요. 요것도 알렉산더 왕이라는이 메타의 AI 책임자가 있습니다. 근데이 왕이 여러 가지 좀 인터뷰를 하면서 이런 얘기를 했어요.이 메타의 새 앱인

뮤즈가 즉시 1,000달러를 벌어다 줄 수 있다. 이렇게 좀 얘기를 했습니다. 뭐 우리나라 돈으로 하면 한 140만 원 정도를 그래도 어쨌든 벌어다 줄 수 있다. 뭐 이렇게 얘기를 하고 있는 거죠. 근데 뭐 구체적으로 얘기를 하면 디테일하게 얘기를 하면은 어 돈을 벌어다 주는 건 아니고요.이 1,000달러를 아껴 줄 수 있다는 얘기니다. 절약을 해

줄 수 있다라는 얘기예요. 어떻게 절약을 해 줄 수 있냐라고 좀 보니까 어 이제 뮤즈한테 내 재정을 검토하고 현금을 회수할 수 있는 방법을 찾아 달라라는 그런 프롬포트를이 알렉산더 왕이 본인의 X에다가 배포를 했나 봐요. 네. 그래서 그런 것들을 통해서 이제 전 AI 에이전트가 이런

프롬포트를 딱 확인을 하고 보험사나 전화로 뭐 이렇게 다 전화를 걸어 가지고 더 나은 조건을 두고 흥정을 한다던가 아니면 전혀 쓰지 않는 스트리밍 구독 서비스는 어 해지를 하거나 아니면 웹을 뒤져 가지고 할인 혜택을 더 찾아내 가지고 더 싼 가격에 좀 결제를 한다던가 뭐 이런 작업들을 백그라운드에서 다 이제

실행하도록 설계가 돼 있대요. 그래서 이런 것들을 보니까 어 AI 에이전트를 쓰면은 내가 직접 여기저기 가서 하는 것보다 훨씬 더 저렴하게 돈을 아낄 수 있겠네라는 것들이 실제로 사용을 한 그냥 사용자들한테서

맡기려면은 나의 개인 정보를 다 공개를 해야 되고 다 맡겨야 되잖아요. 온전히. 근데 그게 사실 조금 걱정이 되긴 할 것 같아요. 그래서 아직까지 뮤즈한테 이런 것들을 다 맡기는 그 비율 자체가 한 20% 초반대 정도밖에 안 된다고 하긴 하더라고요. 그래서 아직까지는 AI를 완전히 믿지는 못하는 거예요. 그래서

혹시나 요걸 다 맡겼다가 얘가 이제 회가 돌아 가지고 지금 안 그래도 뭐 해킹한다 그러고 막 이러고 있는데 그러면 당연히 좀 그렇겠죠. 네. 그래서 좀 아직까지는 뭐 믿음이 조금 덜하긴 한데 어 굉장한 좀 어 좀 변곡점을 만드는네 그런 이슈가 되고 있는 거 같긴 하다라고 생각이 듭니다.네

결과적으로 봤을 때는 이게 그냥 단순히 이게 엄청나게 좋을 거예요라고

기술적으로 투자 관점에서 봤을 때 어 내포하고 있는 의미가 뭐냐라는 걸 우리가 좀 분석을 해야 되잖아요. 일단은 대중화라는 그 키워드에서 좀 상당히 많은 것들을 우리가 찾을 수 있겠다라는 생각이 어 개인적으로는 좀 듭니다. 아 뭐냐면 일단 첫 번째 대중화가 수요 확산을 이제 3단계로

좀 만든다라고 일단 제가 정리를 했어요. 일단 첫 번째로는 직접 효과가 있습니다. 일단 무료 토큰 정책이 사용량 자체를 늘리는 가장 직접적인 트리거라고 볼 수 있을 것 같아요. 그니까 대중화라는게 굉장한 키워드라고 말씀을 드렸잖아요. 그니까 지금 메타의 뮤즈가 많은 사람들한테 일단 점유를 늘리겠다라고

하면서 엄청 싸게 그리고 무료로 다 배포를 하고 있는 상황이란 말이에요. 그러니까 지금 우리는 어 원래 다 AI 모델들 조금 좀 괜찮은 거 쓰려면 한 달에 뭐 2만 원 이상씩이라도 냈어야 되는데 구동료 장벽이 없잖아요. 그러니까 어 체험 허들이 사실상 0에 수렴을 하는 거고요. 그러면서 굉장히 많은

사람들이 사용량 자체를 확 늘릴 수 있을 만한네 그런 트리거가 될 수가 있겠죠. 그리고 두 번째로는 당연히 그렇게 되면은 어 두 번째가 아니라 그리고 만약에 그렇게 되면은 어 토큰 사용량이 엄청나게 많이 늘어나게 되겠죠. 지금이야 사실 토큰을 많이 사용을 하는게 뭐 그 개발자들이나 뭐

이렇게 개발을 하시는 분들 이런 분들이 사실 토큰을 더 많이 사용을 하지 일반 사람들은 우리가 그렇게 많이 사용을 안 한단 말이에요. 근데 중요한 거는 이제 일반 사람들이요 AI 에이전트를 직접 사용을 하게 되면서 어 다들 이제 AI 비서한테 다 시키고 이러면은 토큰 사용량이 얼마나 많아지겠어요. 그러니까 이제

어마어마한 그런 만들 수 있겠다라는 거고 토큰 사용량이 많아지면은 그게 곧 뭐예요? 반도체 수요로 이어질 수밖에 없겠죠. 네. 그래서 그렇게 일단은 좀 생각을 해 보시면 될 거 같고 두 번째로는 경쟁 확산의 효과 요것도 분명히 있습니다. 왜냐면은 메타 규모의 사업자가 무료라는 카드를 꺼냈잖아요. 그러면은 오픈 AI나

구글 같은 경쟁사도 좀 의미 있는 어쨌든 경쟁 모델을 출시를 해야 될 거거든요. 그러니까 무료나 혹은 저가로 이용할 수 있을 만한 네.

뮤즈가 등장을 하고 나서 이제 AI 에이전트가 여기저기 이게 막 접근을 하잖아요. 뭐 쇼핑을 하고 막 이렇게 해야 되니까. 근데 아마존에서는 차단을 했습니다. 뮤즈가 접근하는 거를 아예 차단을 시켰어요. 근데 뭐 개인 정보 보호 때문이다라고는 이제 표면적으로 설명을 했지만 사실 이게 경쟁사이기 때문에 차단을 했다라고

보는게 조금 더 합리적이지 않을까요? 네. 그래서 어쨌든 좀 전체 업계에서 경쟁을 더 치열하게 만드는 그런 요인이 됐다라고 볼 수 있을 거고요. 업계 전체에 토큰 소비량을 더 늘리는 네. 그런 구조가 되겠죠. 또 다른 모델이 출시가 되면은. 네. 그리고 세 번째로는 체감 기반의 확신 효과. 네. 요것도 있는데 데이터 센터

내부나 학습 추론 메 그 메커니즘을 이해하는 사람은 되게 적어요. 근데이 에이전 AI 에이전트가 실제로 내 일을 해 준다라는 거 자체가 그 체감 자체가 되게 넓게 퍼진단 말이에요. 우리 아시다시피 우리 가족분들 중에서 그 일적으로 그 뭐가 있어 가지고 그 데이터 센터가 보신 분들 말고 혹시

직접 데이터 센터를 가서 내 눈으로 확인을 하고이 뭐 엔비디아의 렉이나 이런 거 보신 분 계세요? 저도 아직 못 봤거든요. 실제로. 어, 실제로 보신 분 계세요? 아마 거의 없을걸요. 네. 그래서 이게 뭐 얼마나 이제 수요가 있는지, 데이터 센터가 얼마나 뭐 많은 뭐 이런 것들을 가져가는지 이런 거를 내

눈으로 직접 보지 못하고 보통 우리는 자료로 확인을 하잖아요. 자료로 확인을 하고 그리고 실제로이 빅테크 기업들, 하이퍼스케일러 기업들 그리고 여러 기업들의 CEO들이 하는 이야기들 그리고 리포트를 통해서 보는 이야기들 이렇게 엄청나게 수요가 뭐 공급을 초과한다더라. 뭐 이런 얘기들을 막연하게만 듣잖아요. 네. 그러니까 그거는 그냥

그렇구나라고인지를 하는데 실제로 내가 그리고 일상 생활에서 많은 사람들이 AI 에이전트를 실제로 쓰기 시작을 하고 실제로 내 일상과 가까워지게 되면은 이게 엄청나게 또 체감하는 효과가 더 훨씬 더 커진단 말이에요. 네. 그러니까 이제 체감형 대중 모멘텀 네. 이런 것들이 좀 확산이

되게 되면서 이게 주가의 어떤 탄력도를 훨씬 더 빠르게 좀 촉발시킬 수 있겠다라고 좀 생각을 해 볼 수 있겠습니다. 그래서 AI 관련주들에 대한 어떤 투자자의 확신을 일반

거 자체가 상당히 좀 엄청난 어 확산을 어 지금은 좀 만들고 있다라고 보시면 될 거 같고요. 그리고 기술적으로 봤을 때도 인프라 수요랑 연결 고리를 당연히 가질 수밖에 없어요. 토큰 사용량이 급증을 한다라고 앞서서 말씀을 드렸잖아요.이 말은 즉 연산 수요가 증가한다라는 거를 의미를 합니다. 그래서 메타가

지금 워터멜론 이후 세대까지 이미 스케일링에 착수를 했다라고 얘기를 했거든요. 실제로 그 저커버그가 오늘인가 어젠가 그 뭐죠? 인터뷰를 했는데 그 인터뷰에서 어 매니매니 기가워치를 이제 구축 중이다. 이렇게 얘기를 했단 말이에요. 물론 매니메니 기가치를 구축중이다. 이렇게 한국말로 얘기한

건 아니지만 어쨌든 많은 이런 기가치 컴퓨팅을 구축 중이다. 이렇게 실제로 좀 얘기를 했습니다. 그래서이 발언 자체가 반도체 뭐 HBM이나 GPU 이런 것들 반도체나 이런 것들을 전반적으로 다 엄청나게 많이 사용을 하게 될 거다라는 거를 시사하는 얘기기도 합니다. 네. 그래서 요런

것들이 좀 있을 수 있고 그리고 케펙스 확장에 대한 신호이자 그리고 경쟁사들의 유사 투자 압력으로 전의될 가능성도 충분히 있다 이렇게 볼 수 있겠죠.