MBN골드 백인엽 매니저, 미 CPI 발표 앞두고 전력·원자력·반도체 유망주 분석

MBN골드 백인엽 매니저는 최근 추천했던 전력, 반도체, 원자력, 바이오, 화장품, 로봇 섹터의 종목들이 높은 적중률을 보이며 급등했다고 밝혔다. 그는 "최근에 제가 전력이랑 반도체, 원자력, 바이오, 화장품 그리고 개별 테마 쪽에서는 로봇 정도 같이 보라고 말씀을 드렸는데 거의 다 적중을 하는 것 같아요."라고 언급하며, 이들 섹터에 대한 지속적인 관심이 필요하다고 강조했다.

특히 그는 자신이 추천했던 에이팩트가 25% 급등하고, 반도체 장비 관련주인 고영이 상한가를 기록하는 등 과거 추천 종목들의 성과를 구체적으로 제시하며 자신의 투자 전략에 대한 신뢰를 피력했다. 이외에도 제주반도체, HLB, 셀트리온, 이수페타시스 등 여러 종목의 상승 사례를 언급하며, 유망 섹터를 선별하는 자신의 능력을 부각했다.

빌 게이츠가 오는 14일 방한하는 가운데, 그가 창업한 소형모듈원전(SMR) 관련 기업 테라파워에 대한 관심이 집중될 것이라고 백인엽 매니저는 강조했다. 그는 빌 게이츠의 방한이 원자력 관련주 논의를 촉발할 것이라며, SMR 기술이 미래 에너지 시장에서 중요한 역할을 할 것이라고 전망했다.

백 매니저는 과거 한미 정상회담 당시 윤석열 대통령과 조 바이든 대통령이 SMR 기술 관련 협력을 강조했던 사례를 언급하며, 빌 게이츠의 방한이 국내 SMR 관련 기업들에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 설명했다. 또한 그는 SMR이 미국의 차세대 에너지 전략의 핵심이며, 빌 게이츠의 역할이 크다는 점을 부각했다.

그는 CPI 발표 이후에는 단기적으로 큰 악재가 없을 것으로 전망하며, 이번 발표가 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 금리 결정에 중요한 영향을 미칠 것이라고 내다봤다.

백 매니저는 CPI 발표가 예상치에 부합하거나 낮게 나올 경우 증시가 긍정적인 흐름을 보일 수 있지만, 예상보다 높게 나올 경우 시장의 불확실성이 다시 커질 수 있다고 경고했다. 그는 지난달 CPI가 예상치를 하회하여 증시가 긍정적 반응을 보였던 사례를 언급하며, 이번 발표가 특히 중요하다고 덧붙였다.

최근 한국 증시가 미국 필라델피아 반도체 지수를 선행하는 경향을 보이고 있다고 백인엽 매니저는 설명했다. 그는 오늘 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 6%, 5% 상승했기 때문에 오늘 밤 미국 증시의 필라델피아 반도체 지수도 양호할 가능성이 높다고 분석했다. 그러나 이러한 긍정적 전망은 미국 CPI 지수가 예상치에 부합하는 것을 전제로 한다고 강조했다.

백 매니저는 CPI 지수가 예상보다 높게 나올 경우 반도체 시장의 흐름이 달라질 수 있다고 경고하며, CPI 발표 결과가 국내외 반도체 시장 전반에 미칠 영향이 크다고 덧붙였다. 그는 최근 반도체 관련 섹터의 강세가 이어지고 있지만, 거시 경제 지표의 변동성이 큰 만큼 신중한 접근이 필요하다고 조언했다.

그는 코어위브가 시간외 거래에서 12% 폭등하고 슈퍼마이크로컴퓨터도 7% 상승한 사례를 들며, 이들 기업의 실적 호조가 시장에 긍정적인 신호를 주었다고 설명했다.

특히, 이들 기업의 강세는 AI 산업 전반의 수요가 강력하다는 인식을 심어주며, 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 한 국내 반도체 기업들의 주가 상승에도 기여했다고 덧붙였다. 백 매니저는 AI 산업의 지속적인 성장이 반도체 시장의 활황을 이끌 중요한 동력이 될 것이라고 전망했다.

그는 엔비디아가 GPU를 생산하는 핵심적인 역할을 하며, 그 전 단계에서 한국 기업들이 공급하는 HBM과 대만 TSMC의 패키징 기술이 매우 중요하다고 강조했다.

이러한 복잡한 공급망 속에서 각 단계의 기술력이 AI 산업 전체의 효율성과 성능을 좌우한다는 것이 그의 설명이다. 그는 HBM과 패키징 기술의 발전이 AI 반도체 시장의 경쟁력을 결정하는 중요한 요소임을 시사했다.

백인엽 매니저는 코어위브와 슈퍼마이크로컴퓨터가 '네오 클라우드 사업자'로 분류된다고 설명했다. 이들은 순수하게 AI GPU를 활용하여 컴퓨팅 클라우드 사업을 전개하는 신생 클라우드 사업자로, 기존의 대형 클라우드 사업자와는 차별화된 비즈니스 모델을 가지고 있다고 강조했다. 이러한 네오 클라우드 사업자들은 AI 기술 발전에 필수적인 GPU 컴퓨팅 자원을 제공하며 급성장하고 있다는 분석이다.

그는 이들 기업이 엔비디아의 GPU를 활용하여 고성능 AI 컴퓨팅 환경을 구축하고 있으며, 이러한 전문성이 AI 시대의 새로운 기회를 창출하고 있다고 덧붙였다. 이는 엔비디아를 중심으로 한 AI 생태계의 확장을 보여주는 중요한 지표로 해석될 수 있다.

그는 "바이오 종목들은 결국에는 순환매 고리 안에 있는 겁니다."라고 단언하며, 단기적인 하락에 일희일비하기보다는 장기적인 관점에서 접근할 것을 조언했다.

특히 알테오젠이 3.2%, 셀트리온과 삼성바이오로직스가 각각 4%와 3% 하락한 사례를 언급하며, 급등했던 종목들이 일시적으로 조정을 받는 것은 자연스러운 현상이라고 설명했다. 백 매니저는 바이오 섹터가 여전히 미래 성장 동력으로서 잠재력을 가지고 있으며, 조정을 활용해 매수 기회를 잡을 수 있다고 강조했다.

그는 "걔네들은 절대 시장 주도주가 될 수가 없습니다."라고 단정하며, 스페이스X의 급등에 따라 국내 관련주가 일시적으로 오를 수는 있지만 추세적인 상승을 기대하기는 어렵다고 지적했다.

그는 시장 주도주가 되기 위해서는 명확한 산업 성장 동력과 실적 개선이 뒷받침되어야 하는데, 우주항공 관련 종목들은 이러한 요건을 충족하지 못한다고 평가했다. 단지 스페이스X의 흐름에 따라 움직이는 경향이 강해 안정적인 투자처로는 부적합하다고 덧붙였다.

백인엽 매니저는 화장품 관련 종목들이 이미 많이 상승하여 지금 시점에서 매수하는 것은 신중해야 한다고 조언했다. 그는 "주식 투자라는 건 좋은 주식을 저렴하게 사는 게 주식 투자라고 제가 맨날 말씀을 드리고 있죠."라고 강조하며, 사상 최고가를 기록하는 종목이 많은 현재 화장품주는 비중을 실어 투자하기에 애매한 상황이라고 진단했다.

반면, 전력, 원자력, 로봇, 바이오, 반도체 섹터는 여전히 투자 기회가 많은 영역이라고 밝혔다. 이들 섹터는 최근 며칠 조정을 겪었지만, 장기적인 성장 동력을 갖추고 있어 현재 시점이 매수 기회가 될 수 있다고 설명했다.

백 매니저는 투자자들이 과열된 시장보다는 저평가되어 있거나 잠재력이 큰 섹터에 주목해야 한다고 강조하며, 분산 투자와 신중한 종목 선별의 중요성을 역설했다.

백인엽 매니저는 "두산에너빌리티 같은 경우 요것도 이제 빌 게이츠 방한 이전의 원자력 관련 종목 중에서는 제일 많이 사더라."라고 언급하며, 외국인 투자자들이 빌 게이츠 방한 관련 수혜주를 미리 선점하고 있음을 시사했다.

특히 일진전기는 최근 실적 발표 후 시간외 거래에서 12% 급등했으며, 오늘 추가 상승을 기록하며 강세를 보였다. 이는 전력 인프라 확충의 필요성과 맞물려 긍정적인 투자 심리를 형성하고 있는 것으로 풀이된다. 백 매니저는 이들 종목이 단순한 테마가 아닌 실적과 성장성을 겸비하고 있어 외국인 투자자들의 관심이 이어지고 있다고 분석했다.

오늘 외국인과 기관 투자자들이 모두 SK하이닉스를 매수 상위 1위 종목으로 선택하며 강한 매수세를 보였다. 백인엽 매니저는 "외국인과 기관 투자자들 모두 매수 상위 1등은 SK하이닉스입니다."라고 강조하며, 기관 투자자들이 SK하이닉스를 377억 원 매수했다고 밝혔다. 이러한 대규모 매수는 SK하이닉스의 주주환원정책 발표가 임박했기 때문일 가능성이 높다고 분석했다.

그는 SK하이닉스의 주주환원정책이 3분기에 발표될 것이라는 얘기가 있었으나, 8월 중 발표될 것이라는 예측이 우세하다며 "아마 제가 봤을 때는 조만간에 발표하지 않을까?"라고 전망했다. 주주환원정책은 기업 가치와 주가에 긍정적인 영향을 미치는 만큼, 투자자들의 기대감이 커지고 있는 상황이다.

또한, 백 매니저는 SK하이닉스가 HBM 관련 기술력에서 경쟁 우위를 점하고 있으며, AI 산업 성장과 맞물려 실적 개선 기대감이 높아지고 있다는 점도 기관과 외국인 투자자들의 매수세에 영향을 미쳤을 것이라고 덧붙였다.

백인엽 매니저는 DIIT가 이오테크닉스의 기술을 훔쳤다는 주장에 대해 반박하며, DIIT가 2019년부터 SK하이닉스와 공동 개발하여 제품을 공급하고 있다고 밝혔다. 이오테크닉스가 DIIT를 상대로 소송을 제기했지만, 이러한 소송은 장기간 소요될 것이라고 설명했다.

그는 "SK하이닉스도 작은 회사가 아닌데, DIIT가 이오테크닉스 기술력을 훔쳐가지고 했으면 DIIT 물량을 공급받겠습니까?"라고 반문하며, SK하이닉스가 DIIT의 기술 도용 가능성을 인지했다면 거래를 지속하지 않았을 것이라는 논리를 펼쳤다. 이는 DIIT의 기술력이 독자적이며 SK하이닉스에 신뢰를 받고 있음을 강조하려는 의도로 풀이된다.

8월 DDR5 메모리 가격이 32GB 기준 23.29% 상승하는 등 큰 폭의 오름세를 보였으나, 백인엽 매니저는 향후 상승 폭은 완만해질 것으로 전망했다. 그는 "이렇게 올랐다고 해서 9월, 10월, 11월, 12월에도 이렇게 오를 거라 생각해서는 절대 안 됩니다."라고 경고하며, 8월의 상승세는 예상보다 높은 수준이었다고 설명했다.

백 매니저는 DDR5 공급 부족이 지속될 것이라는 시장 전망은 여전하지만, 삼성전자와 SK하이닉스가 HBM(고대역폭 메모리)뿐만 아니라 DDR5 관련해서도 장기 공급 계약(LTA)을 확대하고 있어 향후 가격 상승 폭이 조절될 것이라고 분석했다.

이는 안정적인 공급망 구축을 통해 급격한 가격 변동성을 줄이려는 제조사들의 노력이 반영된 결과로 해석된다. 따라서 투자자들은 단기적인 급등에 현혹되지 않고 장기적인 시장 흐름을 주시해야 한다고 조언했다.

그는 빌 게이츠가 SMR 기업 테라파워의 창업자임을 언급하며, SMR이 윤석열 대통령이 미래 성장 동력으로 지목한 양자, 우주, 바이오와 함께 가장 중요한 기술 중 하나라고 설명했다.

특히, 윤 대통령이 SMR을 미래 성장 동력 목록의 최전선에 두었다는 점을 지적하며, 테라파워를 중심으로 SMR 관련 종목들을 면밀히 살펴봐야 한다고 역설했다. SMR 기술은 에너지 안보와 탄소 중립 목표 달성에 기여할 핵심 기술로 평가받고 있어 정책적 지원과 함께 투자자들의 관심이 이어질 것으로 전망된다.

그는 SMR이 300MW 이하의 소형 원자로로, 3년에서 5년의 짧은 건설 및 설치 기간을 목표로 하고 있다고 밝혔다.

백 매니저는 미국이 중국과 러시아에 SMR 기술 주도권을 빼앗기지 않기 위해 뉴스케일 파워와 테라파워 같은 기업들을 중심으로 활발한 움직임을 보이고 있다고 강조했다. 이러한 국제적인 경쟁 구도는 SMR 시장의 성장 잠재력을 보여주며, 관련 기술을 보유한 기업들에게 기회를 제공할 것으로 전망된다.

그는 태웅이 2025년 6월 미국 와이오밍주에 건설 중인 4세대 SMR 1호기의 핵심 부품을 공급하기로 결정했다고 밝히며, 이들 기업이 테라파워의 SMR 사업과 깊이 연관되어 있음을 강조했다.

시간 관계상 상세한 설명을 생략하고, 이들 종목에 대한 구체적인 자료를 네이버 밴드와 텔레그램을 통해 즉시 공개하겠다고 약속했다. 이는 투자자들이 SMR 시장의 성장과 함께 이들 기업의 잠재력을 파악하고 투자 전략을 세울 수 있도록 돕기 위함이다.