예상치 웃돈 PC 물가에 엔비디아 실적 대기…숨죽인 미국 증시

미국의 개인소비지출(PCE) 물가지수가 예상치를 상회하며 시장에 충격을 주었다. 특히 GDP 디플레이터는 전년 동기 대비 3.7% 상승해 예상치인 3.6%를 넘어섰다. 근원 PCE는 전년 동기 대비 3.3% 상승하여 예상치에 부합했다. 이 같은 물가 지표는 연방준비제도(Fed)의 통화 정책 결정에 영향을 미칠 것으로 예상된다.

진행자는 물가 상승이 매파적 발언을 기대하게 만드는 요인이라고 언급했다. 지나치게 비둘기파적인 발언은 증시를 흔들 수 있다는 우려도 제기되었다. 따라서 물가가 다소 올라줘야 연준이 매파적인 발언을 할 여지가 생기고, 이는 오히려 시장에 긍정적으로 작용할 수 있다는 분석이다.

메타는 목표가 860달러로 상향 조정되며 주가가 상승세를 보였다. 반면 애플은 신제품 출시에도 불구하고 주가 움직임이 미미했다. 시장은 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 긴장감이 고조되고 있으며, 이에 대한 기대와 우려가 교차하는 상황이다.

인트라의 실적 부진이 다른 소프트웨어 기업들에게도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 우려가 제기되고 있다.

월가 기관들 사이에서는 S&P 500이 8,000을 돌파할지 여부에 대해 의견이 반반으로 나뉘는 상황이다. 일부 기관은 8,000을 넘을 것으로 예상하는 반면, 다른 기관들은 신중한 입장을 보이고 있다.

연준의 발언에서 중요한 것은 '명확함'이며, 특히 매파적인 발언이 시장에 긍정적일 수 있다는 분석이 나왔다. 모호한 발언은 주가 하락의 원인이 될 수 있지만, 매파적 발언은 단기 금리 상승 요인으로 작용함과 동시에 장기 금리의 위험 프리미엄을 축소시켜 주식 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있기 때문이다.

아마존은 물류 자동화의 마지막 난관인 상품 적재 문제를 해결하기 위한 '테트로미노' 프로젝트를 추진 중이다. 이 프로젝트가 성공하면 기존 거점보다 2.5배 더 많은 물량을 처리할 수 있을 것으로 예상된다. 아마존은 2029년까지 다섯 곳, 2030년까지 열 곳에 해당 자동화 거점을 건설할 계획이다.

범용 로봇 모델을 구축하려면 1,000만에서 1억 시간 분량의 학습 데이터가 필요하지만, 2026년 말 주요 기업들의 목표는 100만 시간 수준에 그쳐 데이터 확보가 시급한 과제로 떠올랐다.

이는 AI 분야와 유사하게 물리적 인프라가 병목이 될 수 있음을 시사하며, 실험 데이터 및 제조 장비 기업의 가치 상승이 예상된다.

FDA(미국 식품의약국)와 같은 규제 당국이 검증 절차를 요구하는 환경에서 AI 기술만으로 모든 과정을 대체하기는 어려운 상황이다.

AI 신약 발견 분야는 모델 성능 평준화와 오픈 모델 활용, 비용 하락 가능성 등으로 매력도가 감소하고 있다. 반면, 독점적인 환자 데이터를 보유하고 고객 전환 비용이 높은 데이터 검증 인프라 기업들은 높은 밸류에이션을 받고 있다. 이는 AI 신약 개발 시장 내에서 가치 평가의 차별화가 진행되고 있음을 보여준다.

바이오 섹터에는 금리 영향을 많이 받는 중소형주가 많음에도 불구하고 상승한 것은, AI 하드웨어에서 성장주를 찾아 이동하는 과정에서 바이오테크가 대안으로 부상했기 때문이라는 의견이다.

특히 오픈 AI의 자체 칩 '라라페뇨'는 범용 추론 칩으로서의 효율성을 검증하는 단계에 있으며, 오픈 AI가 잘 되면 광통신 관련 기업들도 수혜를 볼 수 있다는 분석이다.

애플의 사례에 비추어 볼 때, 실적이 좋으면 예상보다 일찍 발표하는 경향이 있어 시장의 관심이 집중되고 있다.

엔비디아는 워낙 덩치가 큰 기업이므로 단기적인 실적 발표 결과보다는 장기적인 관점에서 투자해야 한다는 의견이 제시되었다. 단기적으로는 변동성이 제한적일 수 있으며 상승폭에도 한계가 있어, 길게 보고 투자하는 것이 바람직하다는 설명이다.

특히 호르무즈 해협 관련 발언이 증시에 영향을 미칠 수 있어, 시장 참여자들은 트럼프 대통령의 발언에 주목해야 할 것이다.

화웨이가 이집트에 AI 데이터 센터 구축을 제안하며 해외 첫 진출을 모색하고 있다. 이는 군사 및 공공 부문을 타깃으로 한 것으로, 미중 간의 AI 패권 전쟁이 더욱 심화될 수 있음을 시사한다. 이러한 움직임은 관련 기업들에게 새로운 기회와 함께 급등락을 반복하는 시장 환경을 조성할 수 있다.

엔비디아의 주가 상승을 위한 새로운 내러티브는 오픈 모델이 될 것이라는 분석이다. 오픈 모델의 빠른 성장 속도가 확인되면서, AI 인프라 시장 확대와 엔비디아의 엔터프라이즈 및 소버린 AI 분야 성장에 기여할 것으로 예상된다.

비둘기파적인 발언으로 금리가 내려가면 증시에 긍정적이지만, 현재 달러 약세가 우려되는 상황이다. 달러 약세는 주식 매도를 유발하고 금이나 비트코인 등 대체 자산으로 자금이 이동할 가능성을 높인다. 월가에서는 오히려 달러 강세를 어느 정도 유지해야 한다고 보고 있어, 금리 인하 호재가 달러 약세 우려로 상쇄될 수 있다는 분석이 나왔다.

실적은 좋았지만 주가 상승분을 소화하는 기간이 필요하며, 레버리지 ETF 상장으로 인한 하방 압력도 지적되었다. 따라서 현재 20일선을 이탈한 상황에서 매도 후 마벨로 넘어가는 것이 더 나은 선택일 수 있다는 의견이다.

이는 배당을 선호하는 투자자들에게 매우 매력적인 지표로 작용할 수 있다.

사이버 공격으로 인해 회사의 정상적인 운영에 문제가 발생하면서 투자 심리가 위축된 것으로 분석된다.